Pronóstico del S&P 500: El hardware de IA lidera la subida hasta 8.150

Mapa de calor muestra rotación

Vemos un rendimiento mixto en la sesión de hoy. Broadcom sube un 4,85%, Apple sube un 1,93%, Meta sube un 1,12% y nombres vinculados a chips como Qualcomm, Cisco, Lam Research y Applied Materials están en verde haciendo un buen trabajo. Pero observamos que algunas acciones de software sufren fuertes caídas. Salesforce cae un 5,68%, ServiceNow cae un 7,26% y Microsoft cae un 3,68%, mientras que Alphabet también baja un 2,45%. La amplitud está bastante dispersa hoy. En conjunto, el índice S&P 500 sube algo más de 10 puntos básicos.

El hardware de IA lidera mientras el software lastra

JOLTS supera previsiones

El dato JOLTS fue sólido. Hubo 7,618 millones de vacantes frente a una previsión de 6,88 millones. Así que, desde el mercado laboral no hay señales de recesión, eso seguro. También puede que no sea necesario considerar recortes de tipos a corto o medio plazo. La economía de EE. UU. sigue avanzando con normalidad.

JOLTS muestra que la demanda laboral sigue firme

Los rendimientos ayudan a los alcistas

Los rendimientos muestran una tendencia bajista a corto y medio plazo, como lo reflejan los ladrillos Renko por debajo de la línea Supertrend, la 21-EMA y la 50-SMA. De hecho, se sitúa justo por debajo de la 50-SMA. El impulso está cayendo, por lo que aún no hay un repunte en los rendimientos, pero la Z-Score SMA está cerca de niveles de agotamiento. Además, todavía vemos el rendimiento del bono a 10 años de EE. UU. por encima de la 500-SMA de largo plazo. En conjunto, esto parece únicamente una ligera corrección en los rendimientos.

La corrección del rendimiento a 10 años apoya el crecimiento

Los ladrillos Renko del S&P 500 siguen empujando

Otro día, otro máximo histórico para el índice S&P 500. El índice continúa subiendo, ladrillo a ladrillo. El índice está por encima de su línea Supertrend, la 21-EMA, la 50-SMA y la 500-SMA. El RSI está por encima de 65 y apunta al alza. Pero sigo insistiendo en la divergencia bajista en la Z-Score SMA. Algo tendrá que ceder. ¿Es una señal falsa o nos dirigimos a una corrección a corto plazo del S&P 500? Observamos además una amplitud de mercado que se está debilitando, con solo el 51% de las acciones del S&P 500 por encima de su 20-SMA. Un cruce por debajo del 50% señalaría una corrección a corto plazo. Nada por lo que alarmarse; en mis estimaciones no sería más de un 3%.

La rotura en Renko del índice S&P 500 se mantiene alcista

El veredicto

Dirección de la tendencia actual: Alcista

Sesgo: Positivo

Niveles de soporte: 7.240, 6.780, 6.310

Niveles de resistencia: 8.150, 9.280

Trayectoria a medio plazo: Ladrillo a ladrillo, el S&P 500 se aproxima al nivel de 8.150. Existe cierta divergencia bajista en el Renko y la amplitud de mercado a corto plazo se encuentra en torno al 50%, lo cual no es una buena señal. Podemos tener una pequeña corrección a corto plazo, pero eso no quita la tendencia general del índice S&P 500.