El S&P 500 rebotó el viernes después de la venta masiva impulsada por la IA del jueves. El mercado sigue bajo presión pese al rebote, ya que los sólidos datos de empleo de EE. UU. reavivaron las preocupaciones sobre subidas de tipos. La incertidumbre sobre la regulación de los centros de datos también ensombrece las perspectivas de las acciones tecnológicas. El mercado necesita una rotura alcista por encima de 7.450 para mejorar las perspectivas a corto plazo.
El S&P 500 rebota tras la rotura bajista provocada por la caída de la IA
La fuerte venta del S&P 500 del jueves borró las ganancias poselectorales del miércoles. El S&P 500 cayó hasta los 7.350 el jueves y cerró por debajo del nivel clave de soporte en 7.450. El índice se está recuperando el viernes hasta alcanzar el área de rotura de 7.450.
Las esperanzas de desescalada en Oriente Medio tras las elecciones intermedias en EE. UU. compiten con el riesgo de interrupciones en el suministro por ataques al transporte marítimo. Los precios del crudo rebotaron el jueves, pero cerraron la semana con pérdidas. Nuevas interrupciones alrededor del estrecho de Ormuz podrían reavivar las preocupaciones sobre la inflación.
El gráfico de abajo muestra que el índice energético del S&P 500 siguió cayendo cerca del nivel de soporte en 940. Este soporte está definido por la línea de cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro invertido. El índice energético rebotó el viernes desde esta zona de soporte. Una rotura bajista confirmada por debajo de la línea de cuello en 940 sugeriría más caídas en las acciones energéticas. Pero una recuperación por encima del nivel de 1.000, cerca de la SMA de 50 días, podría señalar una continuación de la subida en las acciones energéticas.
Pronóstico de precio de S&P 500
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Ver todos los pronósticos de S&P 500Las preocupaciones sobre la IA mantienen la presión sobre las acciones de semiconductores
Nvidia Corp. (NVDA) cayó más del 9% el jueves y el índice Philadelphia Semiconductor se desplomó más del 12%. Las acciones de chips rebotaron el viernes, lo que impulsó al índice de semiconductores por encima del 4%. La fuerte reversión en el índice de semiconductores pone de manifiesto la elevada volatilidad.
El gráfico de abajo muestra que el índice de semiconductores ha caído más del 25% desde el máximo de octubre de 2026. El índice tocó la línea de tendencia a largo plazo en 9.000 y empezó a rebotar el viernes.
El mercado teme que las victorias demócratas en el Congreso y en estados clave puedan traer un mayor escrutinio a la construcción de centros de datos. Las aprobaciones lentas o las restricciones a la expansión podrían debilitar el crecimiento esperado de la demanda de chips, energía y equipos. El mercado reacciona a posibles cambios de política. La tendencia negativa en las acciones de semiconductores ha mantenido la presión bajista sobre el Nasdaq 100.
El índice S&P 500 Information Technology también perdió más del 6% en la semana y sigue bajo presión bajista. El índice se dirige ahora hacia el soporte clave de 6.000-6.100. Si el índice de tecnología de la información continúa bajando hacia esa zona, puede atraer compradores en las acciones tecnológicas. Este soporte está definido por los máximos de octubre de 2025.
Sólidos datos de empleo en EE. UU. reavivan los temores de subidas de tipos
El gráfico de abajo muestra que los empleadores de EE. UU. añadieron 165.000 empleos en octubre frente a 60.000 en septiembre.
La tasa de desempleo bajó al 4,1% y las ganancias horarias medias aumentaron un 0,4% en octubre. Estos datos sugieren un mercado laboral sólido y dejan abierta la posibilidad de mayor tightening por parte de la Fed.
El índice del dólar estadounidense subió tras la publicación de los datos de empleo. Los sólidos datos incrementaron la probabilidad de una subida de tipos en diciembre hasta el 80%. Esta renovada presión sobre los tipos complicó la recuperación de las acciones.
Los datos ISM de servicios también muestran crecimiento continuado. El gráfico de abajo muestra que el PMI de servicios ISM bajó a 54,5 en octubre desde 54,9 en septiembre.
El índice de precios ISM de servicios también bajó hasta el nivel de 73 en octubre, pero sigue en niveles elevados. El gráfico muestra una presión consistente sobre los precios desde 2025.
Estos datos respaldan la perspectiva de crecimiento y dejan margen para un mayor endurecimiento monetario debido a la presión sobre los precios.
Análisis técnico del S&P 500: ¿Pueden los compradores recuperar los 7.450?
Gráfico semanal: la rotura pone la recuperación bajo presión
El gráfico semanal del S&P 500 muestra que el índice no logró superar los 7.800 y cayó. A pesar de esta caída, la acción de precios a largo plazo sigue siendo alcista. Esta configuración alcista se aprecia en el patrón de hombro-cabeza-hombro invertido desde noviembre de 2021 hasta noviembre de 2023.
La cabeza de este patrón se formó en octubre de 2022 con un mínimo en el nivel de 3.491. Los hombros se formaron en febrero de 2022 con el mínimo en 4.114 y en octubre de 2023 con el mínimo en 4.103.
La rotura desde la línea de cuello de este patrón en noviembre de 2023 en 4.525 desencadenó un fuerte impulso en el índice hasta el máximo histórico en 7.844. Posteriormente, el índice formó un patrón de triángulo con una base en los 5.000 puntos. La resistencia de este triángulo alcanza hasta el área de 9.000. Cada vez que el índice corrige a la baja, marca un mínimo y luego vuelve a subir.
Se observa que el índice se ha consolidado entre 7.800 y 7.450 durante los últimos tres meses. Sin embargo, la venta del jueves ha roto el soporte en 7.450. Esta rotura ahora empuja al índice hacia el soporte clave definido por la SMA de 50 semanas cerca de 7.240.
El índice necesita superar los 7.800 para abrir el camino hacia una subida hasta 8.500 a largo plazo.
Gráfico diario del SPX: resistencia en 7.450 y soporte en 7.325
El gráfico diario muestra que la venta del jueves rompió el soporte clave de 7.450. Tras la rotura, el índice mira ahora hacia la media móvil simple (SMA) de 200 días en 7.325. Una caída por debajo de 7.325 probablemente desencadenará una corrección más profunda. Pero una recuperación por encima de 7.450 podría abrir el camino para un nuevo avance hacia 7.800.
Qué observar a continuación
El S&P 500 rebotó el viernes tras la fuerte venta del jueves, pero sigue bajo presión bajista. Los datos de empleo de EE. UU. fueron sólidos, lo que mantiene vivas las preocupaciones sobre nuevas subidas de tipos. La incertidumbre sobre la política de IA también pesa sobre las acciones tecnológicas. Los precios del petróleo rebotaron desde zonas de soporte el jueves. Si el petróleo continúa su rally desde esa área de soporte, podría renovar la presión inflacionaria. Una rotura por encima de 7.450 en el índice podría abrir el camino hacia los 7.800. Pero una caída por debajo de 7.325 podría provocar una corrección más profunda en el índice.
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