Pronóstico dólar en rebalance: USD/JPY opera en máximos de 5 años; EUR/USD sobre 1.1600

El euro está operando en modo consolidación sobre el ahora soporte de 1.1600 después de haber alcanzado su máximo de tres semanas en 1.1670 durante la sesión del martes. Los expertos están digiriendo los datos de inflación en la eurozona y posibles comentarios de la Reserva Federal sobre medidas de recortes de estímulos.

Por otro lado, el yen está sufriendo con la fortaleza del dólar por presiones del dólar, subidas en la bolsa y en los diferenciales de bonos del Tesoro de Estados Unidos.

Dólar a la baja, pero se mantiene sobre 91.50

La fortaleza del dólar es latente en el mercado, sin embargo, el índice DXY continúa operando a la baja en gran medida por la noción del mercado de que otros bancos centrales empezarán a considerar subida de tipos.

Las caídas del dólar no indican debilidad en el billete verde, sino rebalanceo de las posiciones del smart money que ahora juegan con otros bancos centrales y monedas para obtener mayores réditos de potenciales carry trades.

Ahora en el aspecto técnico, el DXY marcó el martes un mínimo desde el 28 de septiembre en el 93.50. Hoy miércoles el índice está operando 0.04 por ciento a la baja en el 93.75. El gráfico muestra un potencial doble techo en el 94.50, aunque aún es muy pronto para decirlo. Interesante es que el índice ya superó el máximo del 20 de agosto en 93.70, que ejercía como soporte.

El 93.50 se antoja ahora decisivo para contener la caída del índice y la confirmación del doble máximo. De ser rota, el DXY podría caer hasta el 93.26 primero, donde está la media móvil de 50 días, y después el 93.00 donde los mínimos del 23 y 24 de septiembre se ubican.

EUR/USD consolida sobre 1.1600

En ese entorno, el EUR/USD está gozando de cierta liberta y alivio para recuperarse de los mínimos del 12 de octubre en 1.15020. Además, el rebalanceo del carry trade le está ofreciendo la posibilidad al euro de consolidar niveles sobre el 1.1600.

En estos momentos, el EUR/USD está siendo tasado en 1.16409, lo que supone un avance del 0.06 por ciento en lo que va de día.

De momento, las fronteras al alza se ubican en el máximo de ayer en 1.1670 y en la media móvil de 50 días en 1.1710.

USD/JPY toca máximos desde noviembre 2017

Por otro lado, el dólar está gozando de buena salud frente al yen japonés en parte por las ganancias en los bonos del Tesoro y en Wall Street.

El miércoles el USD/JPY dio un salto hasta registrar máximos de 5 años en el 114.70. Aunque después el par fue vendido y ahora está operando 0.16 por ciento a la baja en 114.17.

En todo caso, el mercado está comprando el USD/JPY con buena salud y una consolidación es esperada entre el máximo y la zona entre 113.80 y 114.00.

Según analistas de UOB, el USD/JPY parece listo para probar el 115.00, pero no en el plazo inmediato. “Si bien el USD se movió por encima de 114,55 durante las primeras horas de Asia, el impulso alcista no es tan fuerte y es poco probable que la próxima gran resistencia en 115,00 se vea amenazada (hay otra resistencia en 114,80),” comentó el banco en una nota a clientes.

“Dicho esto, solo una ruptura de 114,10 (el soporte menor está en 114,30) indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado.”

El banco considera que el foco está ahora en el 115.00. “Dicho esto, las condiciones de sobrecompra profunda sugieren que las probabilidades de un avance sostenido por encima de 115,00 no son altas. La próxima gran resistencia en 115.60 probablemente esté fuera de alcance esta vez.”