El SP500 prueba nuevos mínimos tras la decisión de la Fed sobre tipos
El SP500 está perdiendo terreno mientras los traders reaccionan a la decisión de la Fed sobre los tipos de interés y centran la atención en los comentarios de Warsh.
La Fed decidió subir la tasa de los fondos federales en 25 pb (puntos básicos), en línea con las expectativas del mercado. La decisión fue aprobada por una votación de 12 a 0, lo que indica que todos los miembros de la Fed consideraron que era momento de combatir la inflación.
La Fed también publicó proyecciones económicas. Se espera que la economía sea más fuerte de lo previsto anteriormente. La proyección del PIB para 2026 se elevó de +2,2% a +2,3%, mientras que la previsión de la tasa de desempleo se redujo de 4,3% a 4,1%.
La estimación de la inflación PCE se elevó de 3,6% a 3,7% en 2026, mientras que la proyección de la PCE subyacente aumentó de 3,3% a 3,4%. Se espera que la tasa de los fondos federales alcance el 4,1% en 2026 y se mantenga en ese nivel durante 2027. Creo que el mercado tendrá dudas sobre si el ciclo de subidas de tipos se detendrá en el 4,1% en 2027.
Los comentarios de Warsh durante la rueda de prensa tuvieron un tono agresivo. El presidente de la Fed señaló que la fortaleza de la economía daba al banco central la oportunidad de centrarse en la estabilidad de precios. Añadió que la decisión de subir la tasa de los fondos federales mostró que la Fed iba en serio contra la inflación. También apuntó que la Fed está atenta a la IA, ya que el gasto de capital (capex) necesario para desarrollar la nueva tecnología es una de las razones clave de los altos rendimientos de los bonos del Tesoro.
Hoy, los traders también tuvieron la oportunidad de consultar el informe de ventas minoristas. El informe indicó que las ventas minoristas aumentaron un 1,2% intermensual en agosto, frente a la previsión de los analistas de 0,8%. Los datos alentadores de ventas minoristas destacaron la fortaleza de la economía estadounidense.
El Índice NAHB del mercado de la vivienda bajó de 35 en agosto a 32 en septiembre, frente al consenso de analistas de 34. El índice se movió a la baja ya que el sentimiento de los constructores se deterioró en medio de unos tipos de interés elevados. La subida de tipos de la Fed podría ejercer presión adicional sobre el mercado inmobiliario.
El SP500 corrigió mientras los traders se centraban en la postura agresiva de la Fed y se preparaban para nuevas subidas de tipos en el futuro. En caso de que el SP500 se sitúe por debajo del nivel de 7.550, se dirigirá hacia el soporte más cercano en 7.530 – 7.540. El RSI permanece en territorio moderado, por lo que hay margen para ganar impulso bajista adicional en el corto plazo.
El NASDAQ cae mientras los traders se concentran en la postura agresiva de la Fed
El NASDAQ cayó ya que los traders se centraron en los comentarios de tono agresivo del presidente de la Fed, Warsh, y se mostraron preocupados por el inicio del ciclo de subidas de tipos.
Si el NASDAQ se sitúa por debajo del nivel de 29.000, se dirigirá hacia el soporte ubicado en el rango 28.800 – 28.850.
El Dow Jones está bajo fuerte presión
El Dow Jones sufrió una fuerte ola de ventas al concentrarse los traders en la subida de tipos de la Fed. Boeing, que cayó un 5,7%, fue la mayor perdedora del índice Dow Jones hoy.
Actualmente, el Dow Jones intenta situarse por debajo del soporte en 51.600 – 51.700. Si este intento tiene éxito, el Dow Jones se dirigirá hacia el siguiente nivel de soporte en 50.700 – 50.800.
Para ver todos los eventos económicos de hoy, consulte nuestro calendario económico.
