Pronósticos del oro (XAUUSD), la plata y el platino — El oro retrocede por temores de alzas de tipos

El oro cae ante temores de que la Reserva Federal suba los tipos en septiembre

El oro pierde algo de terreno mientras los traders mantienen el foco en el reciente informe de Nóminas No Agrícolas, que indicó que la economía estadounidense sumó 162.000 empleos en agosto.

El informe sólido aumentó las preocupaciones sobre un posible alza de tipos por parte de la Reserva Federal. Según la herramienta FedWatch, la probabilidad de una subida en la próxima reunión ha aumentado hasta el 60,4%.

Cabe señalar que la probabilidad de una subida en la reunión más cercana ha estado oscilando en las últimas semanas y sigue sin estar claro si la Reserva Federal está preparada para subir los tipos.

Dicho esto, el mercado cree que la Reserva Federal iniciará el ciclo de subidas este año. La probabilidad de que el tipo de interés de los fondos federales se mantenga estable hasta diciembre es de solo el 13,6%. En mi opinión, esas expectativas son demasiado optimistas, ya que los precios del petróleo siguen subiendo en medio del aumento de las tensiones en Oriente Medio.

El petróleo WTI ha subido recientemente por encima del nivel de $92,00, mientras que el Brent se movió hacia $97,00. Informes recientes sugieren que las instalaciones de Saudi Aramco en Jizan han sido alcanzadas.

El aumento de los precios del petróleo impulsará la inflación y dejará a la Reserva Federal con pocas probabilidades de mantener los tipos sin cambios en 2026. Tipos más altos son bajistas para el oro, que no paga interés.

El dólar estadounidense pierde terreno frente a una amplia cesta de divisas mientras los traders se centran en el fuerte repunte del yen. Parece que el Banco de Japón (BoJ) continúa proporcionando apoyo al yen. Un dólar más débil es alcista para las materias primas denominadas en dólares, pero el movimiento del dólar no ofreció suficiente apoyo al mercado del oro en la sesión de hoy.

El oro no logró consolidarse por encima del nivel de resistencia en $4.480 – $4.500 y retrocedió hacia el nivel de $4.400. En caso de que el oro se consolide por debajo de $4.400, se dirigirá hacia el soporte más cercano en $4.300 – $4.320. Un movimiento por debajo de $4.300 abrirá la puerta a la prueba de la media móvil de 50 días (50 MA) en $4.247.

Creo que un movimiento por debajo de la media móvil de 50 días sería una gran decepción para los alcistas y podría, en última instancia, empujar al oro hacia el nivel de $4.000, aunque es demasiado pronto para contemplar ese escenario.

La plata intenta consolidarse por encima de $66,00

La plata se mantiene en gran medida plana mientras los traders se fijan en el dólar más débil y evalúan los recientes cambios en las perspectivas de la Reserva Federal. La relación oro/plata retrocedió hasta el nivel de 66,50, lo que proporcionó apoyo adicional al mercado de la plata.

Cabe señalar que la relación oro/plata se ha mantenido principalmente en el rango 66–68 en las últimas semanas. Si la relación oro/plata cae por debajo de 66,00, los traders especulativos podrían aumentar sus compras de plata.

En la actualidad, la plata está cerca del nivel de soporte en $65,00 – $66,00. La plata necesita mantenerse por encima de $66,00 para tener posibilidades de ganar impulso al alza en el corto plazo. En ese escenario, la plata se dirigiría hacia el nivel de resistencia en $71,00 – $72,00.

En el lado del soporte, una prueba exitosa del nivel de $65,00 – $66,00 abrirá la puerta a la prueba del siguiente soporte en $61,00 – $62,00.

El platino gana terreno a pesar del alza en los precios del petróleo

El platino avanza a pesar del repunte en los mercados petroleros. Los mercados del paladio suben un +0,3%, lo que resulta neutral para el platino.

Desde el punto de vista técnico, el platino se consolidó por encima del soporte en $1.780 – $1.800 y se dirige hacia el nivel de $1.830. Si el platino supera los $1.830, se encaminará hacia el nivel de resistencia en $1.870 – $1.890. En mi opinión, el platino necesitará catalizadores positivos significativos para superar $1.890, ya que ese nivel ha sido probado en múltiples ocasiones y ha mostrado su fortaleza.

En el lado del soporte, un movimiento por debajo de $1.780 empujará al platino hacia el siguiente soporte en $1.700 – $1.720.

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