Pronósticos para el DAX, NZD/USD, BTC/USD y XLU — mercados en divergencia el martes

Análisis técnico del DAX

El primer mercado que estoy observando es el DAX en Alemania. Seguimos viendo mucho ruido justo alrededor del nivel de 25.000 euros y creo que ese sigue siendo el tema aquí. ¿Podemos mantener los 25.000 euros? Ha sido algo negativo durante la sesión, pero todo gira en torno al proteccionismo comercial y a la ansiedad por la IA, gran parte de la cual se aprecia en Estados Unidos. No creo que sea muy distinto.

Un nuevo arancel global del 10% impuesto por la administración estadounidense ha ejercido cierta presión, por ejemplo, sobre las empresas alemanas del sector automovilístico con fuerte peso en las exportaciones, así como sobre los bancos europeos. Creo que esta situación seguirá manteniendo la volatilidad, pero si logramos cerrar por encima de 25.000 euros, eso podría generar un avance gradual al alza. Subrayo la palabra “gradual”. No busco un movimiento explosivo, pero sigue mostrándose resistente y eso es algo que hay que respetar.

Análisis técnico del NZD/USD

El siguiente gráfico es el del dólar neozelandés. Inicialmente intentó rebotar, pero devolvió las ganancias, y es uno que estoy observando muy de cerca porque en algún punto alrededor de 0,5920 podría hundirse el suelo. Esto podría ser una excelente oportunidad para posiciones cortas, y cabe señalar que el dólar estadounidense ha recuperado con bastante brío frente a muchas divisas después de que alcanzáramos un máximo de 14 años en posiciones cortas sobre el dólar.

La narrativa de repente pasó a ser que el dólar estadounidense dejaría de ser la moneda de reserva mundial. Eso ocurre cada dos años más o menos y empezamos a escucharlo justo en el pico. Creo que el dólar neozelandés será una de las primeras divisas en quebrarse si el dólar estadounidense vuelve a fortalecerse.

Análisis técnico del BTC/USD

Con Bitcoin, lo estoy observando para ver si se produce una rotura bajista por debajo del nivel de 60.000 dólares. No busco una oportunidad de compra aquí; lo mejor que se puede esperar ahora en Bitcoin es una estabilización. Creo que el sentimiento en Bitcoin es tan negativo que atravesar los 60.000 dólares es una posibilidad muy real y podríamos ver niveles en los 55.000 dólares.

Francamente, es un mercado distinto ahora. Las instituciones están involucradas y las instituciones no persiguen activos que pierden el 40%. Simplemente no sucede. No se trata de un grupo de traders minoristas intentando entrar por FOMO. Hay muchas inquietudes porque Bitcoin no se utiliza para nada en el día a día más que la especulación. Creo que el mercado está llegando a la conclusión de que la adopción simplemente no está presente.

Análisis técnico del XLU

El siguiente gráfico es el ETF XLU. Corresponde al sector de servicios públicos (utilities) y si logramos una rotura alcista por encima del nivel de 47 dólares, esto podría comenzar a dispararse al alza. Eso no es necesariamente bueno para la salud general de los mercados, pero parece que las utilities están empezando a acelerarse y superar los 47 dólares podría abrir un movimiento hacia los 50 dólares antes de que acabe todo.

Normalmente es un mercado bastante tranquilo, pero el hecho de que se esté estirando así ha llamado mi atención. Si cae desde aquí, probablemente eso ayude a los índices más amplios en Estados Unidos, simplemente porque significaría que la gente podría estar moviéndose hacia un mayor apetito por el riesgo.