AMD y acciones vinculadas a la IA lideran el mapa de calor mientras el S&P 500 marca nuevos máximos históricos
Predomina el apetito por el riesgo. AMD es la estrella del día, sube 17% tras presentar resultados sólidos y una previsión de ingresos optimista ligada a la demanda de chips para centros de datos, por lo que la historia de la IA sigue muy vigente. Disney también se suma a la acción, sube 6,67% tras superar las estimaciones trimestrales. Uber saltó más del 7% tras una sólida previsión de reservas para el 2T. La amplitud también luce bien.
Lam Research sube 7%, GE sube 6%, así que no se trata únicamente de la IA y las empresas relacionadas.
Pero no todos los valores del índice S&P 500 están al alza. Arista Networks cae un 16%. Sin embargo, parece un movimiento de “comprar por el rumor y vender por la noticia”. No obstante, estos movimientos son extremadamente alcistas.
¿Vender en mayo? De ninguna manera.
Mantente con la tendencia.
Mapa de calor del índice S&P 500
Fuente: TradingView
El dato ADP de empleo supera expectativas y refuerza la apuesta por un aterrizaje suave del S&P 500
Las nóminas privadas de EE. UU. superaron las expectativas, con un aumento de 109.000 frente a las 99.000 previstas y por encima de la lectura previa de 61.000. Este dato macro es alcista para el índice S&P 500, ya que la narrativa del aterrizaje suave sigue vigente. El mercado laboral estadounidense está creando empleo, la demanda no se está desmoronando y los temores de recesión se han reducido algo.
Las nóminas privadas de EE. UU. aumentaron en 109.000 en mayo, superando las previsiones
Gráfico de barras del cambio de empleo ADP en EE. UU.
Fuente: TradingView
La rotura alcista en Renko del S&P 500 mantiene a los alcistas en control
Vemos al índice S&P 500 empujando al alza y marcando nuevos máximos históricos. Todas las miradas están puestas en el nivel 7.450 en el medio plazo. Pero a corto plazo las cosas parecen un poco sobreextendidas. Observo cierta divergencia bajista en la Z-Score SMA, ya que ésta ha girado a la baja mientras los ladrillos del SPX suben. Un cruce a la baja por debajo del nivel de sobrecompra de 70 del RSI confirmará la divergencia bajista a corto plazo. Hay mucho soporte alrededor de 7.150, por lo que podría corregir hasta ese nivel para recuperar algo de impulso. Pero la tendencia general es alcista.
Renko de 12 ladrillos muestra al SPX marcando nuevos máximos históricos
Renko de 12 ladrillos del S&P 500
Fuente: TradingView
El veredicto
Dirección de la tendencia actual: Alcista
Sesgo: Positivo
Niveles de soporte: 6.310, 7.000
Niveles de resistencia: 7.450, 8.150
Camino a medio plazo: Todas las señales apuntan a 7.450. Esto estaría respaldado por las acciones de IA, el fuerte impulso de resultados de la renta variable en general y un mercado laboral que avanza pese a los cambios tecnológicos. Pero las cosas se están calentando por el momento. Aunque la estructura Renko es alcista, observo cierta divergencia bajista. Por eso podríamos tener un par de jornadas laterales o incluso un par de días a la baja. Quizá sea necesario que el mercado se asiente antes del intento hacia 7.450. Por tanto, las caídas deberían ser oportunidad de compra (comprar en la caída).