S&P 500: Traders esperan el IPP mientras rendimientos y el petróleo presionan índices; Apple desafía la tendencia

El IPP decide si la racha de tres días a la baja se extiende

Los futuros de acciones intentan estabilizarse el jueves tras tres sesiones consecutivas a la baja. El Índice de Precios al Productor de agosto (IPP) se publica a las 12:30 GMT con estimaciones generales en 0,3% mes a mes y 5,3% interanual. Los traders descuentan aproximadamente un 60% de probabilidad de una subida de tipos en la reunión de la Fed del 15 y 16 de septiembre y el Índice de Precios al Consumidor del viernes sigue teniendo la última palabra.

Apple ofrece cierto soporte temprano tras su mayor lanzamiento de producto del año. TSMC publicó en agosto unos ingresos récord que confirman que el gasto en IA sigue vivo. Los valores tecnológicos sostienen el mercado antes de los datos. El mercado de bonos tendrá la última palabra antes de la apertura.

El Dow perdió más de 400 puntos el miércoles, o un 0,8%. El S&P 500 cayó un 0,5%. El Nasdaq Composite bajó un 0,6%. Temprano el jueves, los futuros del Dow y del S&P 500 cotizan ligeramente al alza. Los futuros del Nasdaq-100 están casi planos.

Análisis técnico diario del contrato E-mini S&P 500 de septiembre

Los futuros E-mini del S&P 500 de septiembre suben levemente el jueves tras una prueba exitosa de la media móvil de 50 días en 7.632,99 en la sesión anterior.

La tendencia principal es bajista según el gráfico de oscilaciones diario. Una cotización por debajo de 7.618,50 reafirmará la tendencia bajista. La tendencia principal cambiará a alcista si se supera el último máximo de oscilación en 7.766,50.

Desde que alcanzó un máximo histórico en 7.838,50 el 13 de agosto, el contrato de futuros E-mini S&P 500 de septiembre ha formado un par de máximos decrecientes en 7.782,50 y 7.766,50. Junto con los mínimos decrecientes en 7.657,75 y 7.618,50, el patrón del gráfico de oscilaciones impulsa el sesgo actual a la baja. Sin embargo, los vendedores tendrán que cruzar de forma decisiva al lado débil de la media móvil de 50 días para generar la presión bajista necesaria que perfore el soporte principal en 7.618,50 y amplíe el movimiento.

En el alza, si la media móvil de 50 días aguanta, podríamos ver un rebote contra-tendencia hasta el pivote en 7.696,625.

Rendimientos más altos y Brent a 101 dólares presionan a las acciones

El rendimiento a 10 años rondaba el 4,86% a primera hora del jueves tras tocar su nivel más alto desde noviembre de 2023. El de 2 años estaba en torno al 4,44%. Las acciones han estado sufriendo por los rendimientos más altos durante tres sesiones. El IPP decidirá si esa presión continúa o afloja antes del IPC del viernes.

El Brent cerró el miércoles en $101,21 por barril tras subir un 3,4%. El WTI terminó en $96,05, al alza un 3,3%. Ambos contratos registraron su cierre más alto desde mayo. El petróleo apenas varió temprano el jueves mientras los combates entre Estados Unidos e Irán seguían amenazando las rutas de suministro en Oriente Medio. El crudo en estos niveles aumenta el riesgo inflacionario de cara al IPP y al IPC.

Apple recibió demanda por el iPhone plegable

Las acciones de Apple suben alrededor de un 1% en el premercado después de que la compañía presentara el iPhone Duo plegable a $1.999 en el evento de productos del miércoles. La compañía también introdujo el iPhone 18 Pro, los AirPods 5 y el Apple Watch Series 12.

La reacción de la acción es relevante tras tres días de ventas. La acción es uno de los pesos más importantes en los principales índices. Los compradores responden a un catalizador real de producto la mañana del jueves, no a una compra genérica por comprar en la caída.

Las acciones de Apple cotizan al alza en la jornada del jueves según el premercado. Actualmente, la tendencia principal es alcista según el gráfico de oscilaciones diario. Una cotización por debajo de $300,00 cambiará la tendencia principal a bajista. Superar el último máximo de oscilación en $330,81 reafirmará la tendencia alcista.

Los traders encontraron soporte recientemente dentro de una zona de retroceso entre $309,16 y $300,80. No obstante, recuperar la media móvil de 50 días en $316,47 será necesario para generar el impulso suficiente que permita volver a poner a prueba el reciente máximo en $330,81.

Mi sesgo es alcista al inicio de la sesión porque la tendencia es alcista y se espera que la acción abra por encima de la media móvil de 50 días. Si no logra mantener las ganancias iniciales esperadas y la superación de la media móvil, mi perspectiva se debilitará, con una nueva prueba de la zona de retroceso entre $309,16 y $300,80 como una probabilidad real.

TSMC publicó un agosto récord y la demanda de IA sigue siendo el motor

TSMC informó ingresos en agosto de NT$514,8 mil millones, aproximadamente US$16,35 mil millones. Los ingresos aumentaron un 53,3% respecto al año anterior y un 10,1% respecto a julio. Es un récord mensual. La compañía acumula ahora cuatro meses consecutivos de crecimiento de ingresos.

TSMC controla el 72,5% del mercado mundial de fundición de semiconductores. La capacidad avanzada de 5, 4 y 3 nanómetros permaneció totalmente reservada durante el segundo trimestre, ya que los procesadores para servidores de IA continuaron consumiendo capacidad de chips de vanguardia. La compañía dijo en la llamada de resultados del segundo trimestre que la demanda ligada a la inteligencia artificial seguía siendo extremadamente fuerte. Los números de agosto lo confirmaron.

Qué observar

El Índice de Precios al Productor es la primera prueba. El rendimiento a 10 años en 4,86% y el Brent por encima de $100 ya están incorporados en el mercado. Un IPP elevado que lleve al 10 años por encima de sus recientes máximos mantendrá la presión sobre las acciones de crecimiento y hará más difícil sostener la recuperación temprana de los futuros del jueves. Una lectura más suave dará a los compradores su mejor opción para poner fin a la racha de tres sesiones a la baja. Un dato en línea podría dejar pocas variaciones con el IPC a menos de 24 horas.

Apple tiene el catalizador de producto. TSMC aporta la confirmación de ingresos. La demanda por tecnología es real, pero no domina el mercado más amplio si los rendimientos siguen subiendo. El IPC del viernes sigue esperando detrás del informe de hoy.

El sesgo del S&P 500 permanece a la baja, con la tendencia bajista y un patrón de máximos y mínimos decrecientes desde el máximo histórico de agosto. La media móvil de 50 días aguantó el miércoles. Los vendedores deben romperla para ampliar el movimiento. Su mantenimiento podría producir un rebote contra-tendencia hasta el pivote en 7.696,625, pero la tendencia no cambiará hasta que se supere 7.766,50.

La tendencia de Apple es alcista y se espera que la acción abra por encima de la media móvil de 50 días en $316,47. El sesgo es alcista al inicio de la sesión. Si no se mantienen las ganancias iniciales y la superación de la media móvil, esa lectura se debilita, siendo una nueva prueba entre $309,16 y $300,80 el siguiente riesgo.

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