S&P500 y Nasdaq: La moderación del IPC impulsa a Nvidia y Coinbase; UNH cae

El S&P 500 y el Nasdaq suben ante un IPC moderado y una tregua comercial; UnitedHealth arrastra al Dow

Las acciones estadounidenses avanzaron el martes, con el S&P 500 y el Nasdaq extendiendo sus ganancias tras un índice de precios al consumidor (IPC) de abril inferior a las expectativas y una pausa en los aranceles entre EE.UU. y China que alivió los temores de recesión. El Dow quedó rezagado, afectado por una fuerte caída en las acciones de UnitedHealth luego de un cambio en la dirección y la suspensión de sus perspectivas.

¿Qué mostraron los datos del IPC de abril?

El IPC de abril aumentó un 0,2% intermensual, por debajo de la estimación del 0,3%, mientras que la inflación anual se desaceleró al 2,3% desde el 2,4%. La lectura de inflación más moderada brindó a los traders la confianza de que la Reserva Federal retrasará los recortes de tasas hasta septiembre.

Los mercados aún están valorando dos recortes de 25 puntos básicos para fin de año. Un entorno inflacionario más bajo ofrece a la Fed margen para actuar con cautela, lo que los operadores interpretaron como un apoyo para los activos de riesgo.

¿Cómo tranquilizó el acuerdo arancelario a los mercados?

EE.UU. y China acordaron una pausa de 90 días en los aranceles recíprocos, reduciendo los aranceles estadounidenses sobre las importaciones chinas al 30% y los de China al 10%. Este acuerdo se produjo tras los temores de una recesión provocada por una política comercial agresiva.

Las corredoras redujeron rápidamente sus estimaciones del riesgo de recesión en EE.UU. El acuerdo también reavivó la confianza en la estabilidad del comercio global, ayudando a las acciones a recuperar pérdidas que se remontan al 2 de abril.

Las acciones tecnológicas continúan liderando

El sector tecnológico siguió superando al resto. Nvidia se disparó un 5,6%, mientras que Meta Platforms, Netflix y Amazon registraron ganancias superiores al 2%. El Nasdaq subió un 1,8%, impulsando al S&P 500 a una ganancia del 0,9% en la sesión. El índice del sector tecnológico ascendió un 2,35%, liderando a todos los sectores por porcentaje.

La fuerte demanda de chips, el crecimiento en los servicios relacionados con la inteligencia artificial y las expectativas de tasas favorables impulsaron nuevas compras en las megacaps y en empresas de crecimiento.

El sentimiento en las criptomonedas se dispara con el rally de Coinbase

Coinbase saltó un 19% tras ser seleccionada para su inclusión en el S&P 500, en reemplazo de Discover Financial Services. La próxima incorporación al índice despertó un interés comprador significativo, mientras que el ascenso del bitcoin por encima de los 104.000 dólares añadió impulso.

Los analistas calificaron la inclusión de Coinbase como un hito crucial para el posicionamiento de las criptomonedas en las finanzas tradicionales, con flujos pasivos que se espera continúen la próxima semana.

Energía, industriales y financieros muestran una fuerza moderada

El sector energético subió un 1,7%, respaldado por un repunte en los precios del petróleo. Los industriales ganaron casi un 1%, mientras que el sector financiero avanzó un 0,56% gracias a la disminución de los temores sobre las tasas y a unos ingresos estables que ayudaron a mejorar el sentimiento.

Chevron tuvo un rendimiento inferior en comparación con sus pares luego de que HSBC rebajara la acción a “mantener”, citando una desaceleración en las recompras. La compañía planea recomprar entre 2.500 y 3.000 millones de dólares en el segundo trimestre, en contraste con los 3.900 millones del primer trimestre.

El sector de la salud cae tras la advertencia en UnitedHealth

El sector de la salud cayó un 2,47%, siendo el más débil del día. UnitedHealth se desplomó más del 15% tras suspender su guía y anunciar la renuncia del CEO Andrew Witty. El ex CEO Stephen Hemsley retomará el cargo.

La venta masiva se extendió a las acciones de empresas similares, a medida que crecían las preocupaciones sobre el aumento de los costos médicos y la incertidumbre en materia regulatoria.

¿Cuál es la perspectiva del mercado a corto plazo?

Los operadores están atentos a los próximos comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, especialmente del presidente Jerome Powell este jueves, para clarificar la dirección de la política monetaria.

Los resultados de las empresas minoristas, entre ellos Walmart, podrían ofrecer nuevas perspectivas sobre la fortaleza del consumo. Con la volatilidad en descenso—el VIX cayó por debajo de 18—el impulso podría consolidarse si las señales económicas se mantienen alineadas con las expectativas de una reducción en las tasas.

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