La corrección del petróleo dio impulso a los futuros, pero el IPC domina la sesión
Los futuros bursátiles recibieron demanda el viernes por la mañana después de que el crudo corrigiera la subida de la semana. Los compradores regresaron a las acciones con ese retroceso. Oracle subió más del 7% en el premercado tras un sólido primer trimestre fiscal y proporcionó otra acción tecnológica para negociar. Los futuros del Dow suben 299 puntos, o un 0,6%. Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq-100 ganan ambos un 0,6%.
La corrección del petróleo es un movimiento de una sesión en contra de una tendencia que provocó cuatro días consecutivos de ventas. Los rendimientos del Tesoro no han acompañado la caída del crudo. El Índice de Precios al Consumidor a las 12:30 GMT es el último informe de inflación antes de la decisión de tipos de la Fed del 16 de septiembre.
Análisis técnico diario del E-mini S&P 500 de septiembre
Los futuros E-mini del S&P 500 de septiembre suben levemente poco antes de la apertura del mercado de contado el viernes. La tendencia principal es bajista según el gráfico de oscilación diario. La tendencia bajista se reafirmó el jueves cuando los vendedores perforaron el anterior mínimo de oscilación en 7.618,50. El jueves, el índice también cerró en el lado débil de la media móvil de 50 días en 7.633,81. Sin embargo, no hubo continuidad a la baja como se esperaba. Nuevos compradores entraron y llevaron al índice de vuelta al lado fuerte de la media móvil de 50 días, donde se sitúa actualmente.
El rango intermedio es 7.324,00 a 7.838,50. Su zona de retroceso se ubica entre 7.581,25 y 7.520,50. Esta es una zona clave de retroceso que los buscadores de valor podrían estar observando. El mínimo de ayer en 7.585,50 se detuvo justo por encima de la zona de retroceso.
Si se forma un nuevo rango entre 7.766,50 y 7.585,50, entonces su nivel del 50% en 7.676,00 se convertirá en el primer objetivo al alza. El impulso necesario para alcanzar este nivel podría alimentarse con una rotura alcista limpia por encima de la media móvil de 50 días.
El crudo corrigió pero el daño de la semana ya está hecho
El WTI cayó un 3,3% el viernes por la mañana hasta los 99,08 $. El Brent bajó un 3,6% hasta los 103,76 $. El crudo todavía sube alrededor de un 8% en la semana. El retroceso dio un respiro a los futuros bursátiles después de una semana en que el petróleo por encima de los 100 $ revalorizó los rendimientos del Tesoro y elevó las probabilidades de alzas de tipos por encima del 70%. El Dow se encamina a una pérdida semanal del 2,5%. El S&P 500 y el Nasdaq caen ambos alrededor del 1,6%.
IPC subyacente estimado en 0,2%
Los economistas esperan que el IPC general suba un 0,4% en agosto, con la tasa anual cerca del 3,4%. El IPC subyacente, excluyendo alimentos y energía, se espera en 0,2% mensual y 2,4% interanual. El informe es la última lectura importante de inflación antes de la decisión de la Fed del 16 de septiembre.
Los datos de agosto cubren el período anterior a la última subida del crudo por encima de los 100 $. Los ataques a petroleros y la toma de un puerto por parte de los hutíes esta semana no están incluidos en las cifras. La Fed tendrá que ponderar el IPC retroactivo de agosto frente a un mercado energético en tiempo real que ha revalorizado toda la perspectiva de inflación esta semana.
Oracle subió un 7% por cifras relacionadas con la IA
Oracle subió más del 7% en el premercado tras presentar un sólido primer trimestre fiscal. La compañía elevó sus previsiones de beneficios e ingresos. El negocio de IA entregó 850 megavatios de capacidad informática durante el trimestre, tres veces la cantidad entregada en todo el cuarto trimestre. Oracle también añadió más de 30.000 millones de dólares en nuevos contratos de IA.
JPMorgan y KeyBanc se centraron en una mejor ejecución y reservas más fuertes. Morgan Stanley señaló presión sobre los márgenes brutos y solo un aumento modesto en la guía de beneficio por acción (BPA) para 2027. El momento de los centros de datos sigue siendo una incógnita.
La mañana del viernes, los compradores miran más allá de la preocupación por los márgenes. Oracle está proporcionando al Nasdaq un catalizador específico en un punto de la semana en que el índice lo necesita.
Los rendimientos del Tesoro no han seguido al petróleo a la baja
El 10 años rondaba el 4,94% el viernes por la mañana tras saltar 11 puntos básicos el jueves hasta su nivel más alto desde octubre de 2023. El 30 años estaba cerca del 5,36%. El 2 años se mantenía alrededor del 4,56%.
El petróleo retrocedió. Los rendimientos no lo hicieron. La reacción del IPC en los bonos del Tesoro es lo que los traders de acciones deben observar el viernes. Si los rendimientos caen después del informe, el rebote matinal de los futuros tendrá recorrido. Si los rendimientos se mantienen cerca de los máximos tras un dato débil, la demanda del viernes tendrá un problema debajo.
Qué vigilar
El Índice de Precios al Consumidor a las 12:30 GMT decide si el mercado de bonos devuelve parte del repunte de rendimientos de la semana. Los datos de agosto preceden la subida del crudo por encima de los 100 $ y el mercado de bonos ya se ha revalorizado en función de ello. Oracle dio un impulso a la tecnología el viernes por la mañana. Las cifras de IA fueron lo suficientemente sólidas como para atraer compradores en el premercado. El Nasdaq necesita más de un valor para recuperar las pérdidas de la semana, pero el 7% de Oracle supone un soporte real bajo el índice antes del dato.
El sesgo sigue siendo bajista dado que la tendencia del S&P 500 es a la baja en el gráfico de oscilación. El jueves se reafirmó la tendencia bajista con la perforación de 7.618,50, pero los vendedores no lograron continuidad y los compradores empujaron al índice por encima de la media móvil de 50 días. La media móvil de 50 días en 7.633,81 es la guía a corto plazo. Un movimiento sostenido por encima de ella, con la cooperación del IPC, apunta al nivel del 50% en 7.676,00. La incapacidad de mantener la media de 50 días enviará al índice a la zona de retroceso entre 7.581,25 y 7.520,50. Una rotura bajista limpia de 7.520,50 sería el disparador para una aceleración a la baja.
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