S&P 500: La corrección del petróleo impulsa los futuros de EE. UU. antes del informe clave del IPC

La corrección del petróleo impulsó a los futuros, pero el IPC domina la sesión

Los futuros de acciones recibieron demanda el viernes por la mañana después de que el crudo corrigiera tras la subida de la semana. Los compradores volvieron a entrar en renta variable con la retirada. Oracle subió más del 7% en el premarket tras un sólido primer trimestre fiscal y añadió un nombre más para que opere el sector tecnológico. Los futuros del Dow suben 299 puntos, un 0,6%. Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq-100 ganaron ambos un 0,6%.

La corrección del petróleo es un movimiento de una sola sesión contra una tendencia que impulsó cuatro jornadas seguidas de ventas. Los rendimientos del Tesoro no han seguido al crudo a la baja. El IPC a las 12:30 GMT es el último informe de inflación antes de la decisión de la Fed del 16 de septiembre.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini S&P 500 de septiembre

Los futuros E-mini S&P 500 de septiembre suben levemente justo antes de la apertura del mercado de contado el viernes. La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de swing. La tendencia bajista se reafirmó el jueves cuando los vendedores perforaron el mínimo de swing previo en 7.618,50. El jueves, el índice también cerró por el lado débil de la media móvil de 50 días en 7.633,81. Sin embargo, no hubo continuación a la baja como se esperaba. Nuevos compradores entraron entonces para llevar el índice de vuelta al lado fuerte de la media móvil de 50 días, donde se sitúa actualmente.

El rango intermedio va de 7.324,00 a 7.838,50. Su zona de retroceso se sitúa entre 7.581,25 y 7.520,50. Esta es una zona de retroceso clave que los buscadores de valor pueden estar observando. El mínimo de ayer en 7.585,50 se detuvo justo por encima de esa zona de retroceso.

Si se forma un nuevo rango entre 7.766,50 y 7.585,50, entonces su nivel del 50% en 7.676,00 se convertirá en el primer objetivo al alza. El impulso necesario para alcanzar ese nivel podría alimentarse con una rotura limpia por encima de la media móvil de 50 días.

El crudo corrigió, pero el daño de la semana ya está hecho

El WTI cayó un 3,3% el viernes por la mañana hasta 99,08 USD. El Brent bajó un 3,6% hasta 103,76 USD. El crudo sigue subiendo alrededor de un 8% en la semana. La corrección dio un impulso a los futuros de acciones tras una semana en la que el petróleo por encima de 100 USD revaloró los rendimientos del Tesoro y llevó las probabilidades de subida de tipos por encima del 70%. El Dow se encamina a una pérdida semanal del 2,5%. El S&P 500 y el Nasdaq caen ambos alrededor de un 1,6%.

IPC subyacente estimado en 0,2%

Los economistas esperan que el IPC general aumente un 0,4% en agosto, con la tasa anual cerca del 3,4%. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, se espera en 0,2% mensual y 2,4% interanual. El informe es la última lectura importante de inflación antes de la decisión de la Fed del 16 de septiembre.

Los datos de agosto cubren el periodo anterior a la última escalada del crudo por encima de 100 USD. Los ataques a petroleros y la toma de un puerto por parte de los hutíes esta semana no están reflejados en las cifras. La Fed tendrá que sopesar el IPC de agosto, que mira al pasado, frente a un mercado energético en tiempo real que revalorizó por completo las perspectivas de inflación esta semana.

Oracle subió un 7% por cifras de IA

Las acciones de Oracle subieron más del 7% en el premarket tras publicar un sólido primer trimestre fiscal. La compañía elevó sus previsiones de ganancias e ingresos. El negocio de IA entregó 850 megavatios de potencia de cómputo durante el trimestre, tres veces la cantidad entregada en todo el cuarto trimestre anterior. Oracle también sumó más de 30.000 millones de USD en nuevos contratos de IA.

JPMorgan y KeyBanc se centraron en una mejor ejecución y en reservas más sólidas. Morgan Stanley apuntó a presión sobre los márgenes brutos y solo un aumento modesto en la guía de beneficio por acción (BPA) para 2027. El calendario de los centros de datos sigue siendo una incógnita.

En la mañana del viernes, los compradores pasan por alto la preocupación sobre márgenes. Oracle ofrece al Nasdaq un catalizador específico por acción en un momento de la semana en que el índice necesita uno.

Los rendimientos del Tesoro no han seguido al petróleo a la baja

El 10 años estaba cerca del 4,94% la mañana del viernes tras subir 11 puntos básicos el jueves hasta su nivel más alto desde octubre de 2023. El 30 años estaba cerca del 5,36%. El 2 años se mantenía en torno al 4,56%.

El petróleo corrigió. Los rendimientos no. La reacción del IPC en los Treasuries es lo que los traders necesitan ver el viernes. Si los rendimientos caen después del informe, el repunte matinal de los futuros tendrá continuidad. Si los rendimientos se mantienen cerca de los máximos pese a un dato flojo, la demanda del viernes tendrá un problema subyacente.

Qué vigilar

El Índice de Precios al Consumo a las 12:30 GMT decidirá si el mercado de bonos devuelve parte del repunte semanal de rentabilidades. Los datos de IPC de agosto preceden la subida del crudo por encima de 100 USD y el mercado de bonos ya se ha revalorado en función de ello. Oracle dio un impulso al sector tecnológico la mañana del viernes. Las cifras de IA fueron lo bastante sólidas como para atraer compradores en el premarket. El Nasdaq necesita más de un valor para recuperar las pérdidas de la semana, pero Oracle al 7% supone un soporte real bajo el índice antes del dato.

El sesgo se mantiene bajista con la tendencia del S&P 500 a la baja en el gráfico de swing. El jueves se reafirmó la tendencia bajista con la rotura de 7.618,50, pero los vendedores no consiguieron continuidad y los compradores empujaron el índice por encima de la media móvil de 50 días. La media móvil de 50 días en 7.633,81 es la referencia a corto plazo. Un movimiento sostenido por encima de ella, con la colaboración del IPC, tiene como objetivo el nivel del 50% en 7.676,00. No mantener la media móvil de 50 días enviaría el índice a la zona de retroceso entre 7.581,25 y 7.520,50. Una rotura limpia de 7.520,50 sería el desencadenante para una aceleración a la baja.

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