S&P 500: la media móvil de 50 días se mantiene mientras las tecnológicas impulsan al mercado

El Nasdaq lideró el rebote del lunes y el alto el fuego se mantuvo el tiempo suficiente para comprar

A las 16:48 GMT, el Dow Jones Industrial Average cotiza en 52.087,66, con un alza de 211,55 puntos o 0,41%. El S&P 500 se sitúa en 7.411,60, subiendo 57,58 puntos o 0,78%. El Nasdaq Composite avanzó 344,43 puntos o 1,36% hasta 25.642,04. El Nasdaq fue el más afectado la semana pasada con una caída del 4,6% y el rebote del 1,36% del lunes es el primer intento del mercado de determinar si la semana pasada fue una corrección o el inicio de algo mayor.

El S&P 500 se mantiene por encima de la media móvil de 50 días tras el cierre a media sesión. Cinco de once sectores están en positivo. Servicios de comunicación encabezó las subidas con 2,9% tras el anuncio de la escisión de Comcast. Tecnología de la información ganó 0,9% y encamina el fin de una racha de cinco sesiones bajistas.

La amplitud no es abrumadora. Los declinantes superaron ligeramente a los avanzados en la NYSE por 1,05 a 1. En el Nasdaq la relación fue casi pareja, 1,01 a 1. Ninguno de los índices marcó un nuevo máximo o mínimo de 52 semanas. Esto es un rebote, no una rotura alcista.

Análisis técnico diario de los futuros E-mini S&P 500 de septiembre

Los futuros E-mini S&P 500 de septiembre avanzan tras el cierre a media sesión del lunes.

La tendencia principal sigue siendo bajista, según el gráfico de oscilaciones diario. Sin embargo, el índice gana fuerza después de cruzar al lado alcista de la media móvil de 50 días en 7.449,44.

La reacción de los traders a este indicador marcará el tono hasta el cierre. Un movimiento sostenido por encima indicará la presencia de compradores. Esto podría llevar al índice a la zona de retroceso en 7.493,00 a 7.540,50. Esta área es crítica para la dirección a corto plazo. Superarla con convicción vuelve a poner en el radar los dos máximos en 7.648,75 y 7.693,75.

En el lado bajista, se buscará presión vendedora renovada si el mínimo menor en 7.357,25 falla como soporte. Esto podría conducir a una prueba rápida del mínimo principal en 7.292,25. Este nivel es un posible punto de activación para una aceleración hacia la media móvil de 200 días en 7.063,04 y la zona de retroceso a largo plazo en 7.047,75 a 6.895,25.

En resumen, espere fortaleza continua hasta el cierre, con 7.493,00 a 7.540,50 como zona objetivo clave. Si la media móvil de 50 días falla al final, habrá que buscar un nuevo test del mínimo menor en 7.357,25. Las pérdidas podrían extenderse hasta 7.292,25 si ese mínimo menor no se sostiene como soporte.

El alto el fuego se relajó lo suficiente como para que los traders compraran

Se espera que equipos técnicos iraníes y estadounidenses se reúnan en Doha en los próximos días para trabajar en un acuerdo de paz provisional. Rondas anteriores de negociaciones habían acercado a ambas partes a un acuerdo antes de estancarse. Han continuado pequeños focos de combates, pero el tono del lunes fue más calmado de lo que el fin de semana sugería.

Richard de Chazal, de William Blair, señaló que el patrón se ha vuelto familiar. Las tensiones suben hacia el fin de semana y ceden antes de la apertura del lunes. El mercado está operando ese patrón. Cuando el riesgo geopolítico retrocede, aunque sea temporalmente, los inversores intervienen y compran. Si ese ciclo se rompe esta semana dependerá de lo que salga de las reuniones en Doha y de si el alto el fuego se mantiene durante el fin de semana festivo.

Comcast subió 6,4% por la escisión y arrastró al sector

Comcast anunció planes para escindir NBCUniversal y Sky en una empresa cotizada separada mediante una operación exenta de impuestos. La acción ganó 6,4% y ese único valor fue responsable de la mayor parte del alza del 2,9% en el sector de servicios de comunicación. Cuando una empresa de ese tamaño anuncia una separación, el mercado está diciendo que las piezas valen más por separado que juntas, y un 6,4% en el día del anuncio indica que el descuento se venía acumulando desde hace tiempo.

Alphabet se unió al Dow y ganó 4,4% en su primer día

Alphabet sustituyó a Verizon en el Dow Jones Industrial Average el lunes y la acción subió 4,4% en su primera sesión como componente del Dow. El reequilibrio de los fondos indexados genera demanda el día de la inclusión y Alphabet se benefició de ello. Verizon retrocedió después de la advertencia de la semana pasada sobre pérdidas de entre 700 y 800 millones de dólares en el segundo trimestre.

SpaceX añadió 2,3% antes de su inclusión en el Nasdaq-100 el 7 de julio. La misma dinámica de compras forzadas que impulsó a Alphabet con su inclusión en el Dow va a sostener a SpaceX hasta finales de semana, a medida que los fondos indexados se posicionen antes de la fecha de reequilibrio.

Acciones en las noticias

Martin Marietta Materials cayó 6,4% tras anunciar una fusión en efectivo por 13.500 millones de dólares con Lhoist North America. Dos sesiones de ventas desde el anuncio indican que el mercado no está convencido ni del precio ni de la justificación estratégica.

RBC Capital Markets elevó su objetivo a 12 meses para el S&P 500 a 8.150 desde 7.900, citando sólidos beneficios y un entorno económico de apoyo. Ben Snider, de Goldman Sachs, señaló que el S&P 500 ha rendido un 21% en los últimos 12 meses y que todo provino del crecimiento de los beneficios, no de una expansión de múltiplos. La temporada de resultados comienza en las próximas semanas y los informes del segundo trimestre pondrán a prueba si esa tasa de crecimiento se mantiene.

Qué vigilar

El S&P 500 cruzó por encima de la media móvil de 50 días el lunes y el cierre determinará si se mantiene. Un cierre sostenido por encima de 7.449,44 prepara un empuje hacia una zona de retroceso clave. El Nasdaq está cerca de terminar una racha de cinco sesiones bajistas y los valores tecnológicos que lideraron las ventas la semana pasada —Nvidia, Alphabet, Meta, Apple, Amazon— son los que deben mantener las ganancias del lunes durante la semana para confirmar que el rebote tiene sustancia.

La tensión del fin de semana seguida de alivio el lunes se está convirtiendo en el patrón respecto al alto el fuego y el mercado lo está operando hasta que Doha demuestre lo contrario. El informe de empleo de junio del jueves es el próximo catalizador. Luego llega la temporada de resultados y el punto de Goldman sobre que todo el rendimiento del S&P en 12 meses provino del crecimiento de los beneficios y no de la expansión de múltiplos pone a todas las empresas que informen bajo escrutinio. El objetivo de RBC de 8.150 funciona si los beneficios se mantienen. La rotación de la semana pasada hacia la salud funciona si no se mantienen.

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