El S&P 500 y el Nasdaq: ¿rebote tecnológico o trampa hoy mientras la debilidad de Walmart afecta el ánimo del mercado?

Los futuros bursátiles caen tras la débil previsión de Walmart que expone la fragilidad del mercado

Los principales contratos de futuros de índices bursátiles cotizan a la baja en la negociación previa a la apertura del mercado el jueves después de que la previsión de resultados anuales de Walmart se quedara por debajo de las expectativas, lastrando el sentimiento de los inversores antes de la apertura del mercado de contado.

El informe de resultados de la compañía fue mejor de lo esperado en el cuarto trimestre, pero las previsiones sacudieron a los inversores y llevaron al título a caer un 5%. El movimiento pone de manifiesto lo frágil que está el mercado en estos momentos, con los inversores dando menos importancia al pasado y más peso al futuro.

Este cambio drástico de mentalidad comenzó con las acciones del sector tecnológico en enero y ahora parece haberse trasladado al sector minorista.

Las tensiones Irán‑EE. UU. impulsan el petróleo y podrían beneficiar a las energéticas hoy

También mantiene en vilo a los inversores la turbulencia en Oriente Medio entre Irán y Estados Unidos, si bien se espera que sea un factor de apoyo para los precios del petróleo, lo que podría beneficiar hoy a las acciones del sector energético. El petróleo West Texas Intermediate (WTI) sube un 1% el jueves tras anotar una ganancia del 4% en la sesión anterior. El sector energético del S&P subió un 2% el miércoles. Chevron Corp., un componente clave del sector, subió un 1,84%.

¿Es real el rally tecnológico de esta semana o solo un rebote técnico?

Hoy podríamos saber si el rally en el sector tecnológico, liderado por los «Magnificent Seven», es real esta semana o simplemente un rebote técnico. Aún existen preocupaciones sobre el riesgo de disrupción en el subsector de software que podría ser irreparable en el corto plazo si los inversores siguen favoreciendo una rotación hacia la economía tradicional, acciones más cíclicas. El sector financiero enfrenta riesgos similares.

Datos de empleo sólidos, ahora todas las miradas en el informe PCE del viernes

En noticias económicas, las solicitudes semanales iniciales de subsidio por desempleo bajaron y se situaron por debajo de lo previsto. Esto encaja con la reciente fortaleza del mercado laboral mostrada por el informe de empleo no agrícola de enero (Non-Farm Payrolls). El foco ahora se desplaza a la inflación y al informe del índice PCE del viernes. El miércoles, las actas de la Fed no ofrecieron claridad a los inversores, ya que los miembros de la Fed siguen inseguros sobre cómo manejar la inflación que se resiste a bajar. Quizá los datos del PCE ayuden. En este momento, las probabilidades de un recorte de tipos en junio son de alrededor del 50,4%.

El panorama técnico: bajista por debajo de la media móvil de 50 días en 6.933,00

Técnicamente, mi perspectiva para el contrato E-mini del S&P 500 de marzo es bajista mientras el futuro se mantenga por debajo de la media móvil de 50 días en 6.933,00.

Si los compradores logran superar la media móvil de 50 días, el impulso cambiará al alza y los inversores podrán aspirar a los máximos recientes en 7.006,50, 7.027,25 y al récord en 7.043,00.

El impulso a la baja cobrará fuerza cuanto más tiempo el futuro permanezca del lado débil de la media móvil de 50 días. El índice queda abierto a la baja, con una zona de retroceso entre 6.813,00 y 6.758,75 como objetivo principal. Perforar el mínimo del 6 de febrero en 6.751,50 podría desencadenar una aceleración a la baja, con el siguiente objetivo importante en la media móvil de 200 días en 6.628,50.

Febrero no puede volver a quedar en tablas a menos que supere la media móvil de 50 días

A medida que nos acercamos a la última semana de negociación de febrero, el índice está en negativo en el mes y no podrá volver a quedar en tablas en 6.965,75 a menos que atraviese con fuerza la media móvil de 50 días.

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