El índice de referencia S&P 500 cerró a la baja por segunda semana consecutiva la semana pasada, ya que los inversores nerviosos tomaron beneficios ante las preocupaciones sobre el gasto corporativo y el aumento de la inflación global.
La debilidad en el sector tecnológico fue el principal motor del descenso del mercado. Los inversores se mostraron especialmente inquietos por las enormes cantidades de dinero que los grandes hiperescaladores están destinando a la infraestructura de inteligencia artificial (IA).
La mayor reacción en el mercado se produjo después de que Meta Platforms informara que su flujo de caja libre se volvió negativo por primera vez en años, mientras su gasto en IA se disparó casi un 80%.
Los hiperescaladores no fueron el único subsector débil. Fabricantes de semiconductores y equipos de hardware como Lam Research cayeron con fuerza debido a desafíos en la cadena de suministro que perjudicaron sus previsiones futuras.
Tesla también estuvo bajo presión tras publicar ingresos trimestrales que se quedaron ligeramente por debajo de las previsiones de Wall Street.
Aunque la venta masiva en el sector tecnológico acaparó los titulares, el aumento de los precios del petróleo también lastró al índice S&P 500. Los precios energéticos subieron por el creciente clima de tensión política en Oriente Medio, lo que reavivó los temores sobre la inflación y posibles subidas de tipos por parte de la Fed.
En esencia, vimos una semana en la que el dinero rotó desde las acciones de crecimiento hacia activos más seguros como los bonos del Tesoro.
De cara a esta semana, el riesgo está sobre la mesa por la decisión de la Fed. La herramienta FedWatch muestra que los inversores no esperan una subida en octubre, pero una subida en diciembre sigue siendo posible. También se publicará el informe PCE, el preferido por la Fed. Los inversores han descontado una lectura de inflación más elevada debido al repunte del petróleo.
En el frente de resultados, esperamos ver reacciones en el índice por parte de Amazon, Alphabet, Microsoft y Caterpillar.
Análisis técnico semanal del índice S&P 500 (SPX)
La tendencia principal es alcista según el gráfico swing semanal. Una rotura bajista por debajo de 7.507,77 cambiará la tendencia principal a bajista. Una rotura alcista por encima de 7.844,52 señalará la reanudación de la tendencia alcista.
La tendencia menor es bajista. Esto desplazó el impulso a la baja.
El rango menor es de 7.507,77 a 7.844,52. El índice terminó la semana en el lado débil de su nivel del 50% en 7.676,15. La reacción de los traders a este nivel probablemente marcará el tono de la semana.
Un par de niveles del 50% a corto plazo en 7.579,22 y 7.541,19 son los próximos objetivos potenciales a la baja.
El rango intermedio es de 6.316,91 a 7.844,52. Su zona de retroceso en 7.080,72 a 6.900,46 es otra zona objetivo clave.
El rango a largo plazo es de 4.835,04 a 7.844,52. Su zona de retroceso en 6.399,78 a 5.984,66 es la principal área objetivo a la baja.
Análisis técnico semanal de Amazon
La tendencia principal es alcista según el gráfico swing semanal y la media móvil de 52 semanas. Una rotura por encima de $265,34 señalará la reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a bajista si se produce una ruptura por debajo de $244,30.
La tendencia menor es bajista. Esto está controlando el impulso.
La media móvil de 52 semanas ofrece soporte en $241,10. Un movimiento sostenido por debajo de este indicador reforzaría la tendencia bajista en el gráfico swing.
Amazon se encuentra actualmente en torno al nivel del 61,8% en $249,10. La reacción de los traders a este nivel probablemente marcará el tono esta semana.
Un movimiento sostenido por encima de $249,10 señalará el regreso de los compradores. Superar el nivel del 50% en $256,38 indicará que la compra se está fortaleciendo, con $265,75 a $270,81 como la siguiente zona objetivo probable.
Un movimiento sostenido por debajo de $249,10 indicará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una caída hacia un clúster de soporte formado por el nivel del 50% en $241,60 y la media móvil de 52 semanas en $241,10. Si esto falla, los precios podrían desplomarse hasta $230,84 y luego hacia $224,29 a $209,44.
Análisis técnico semanal de Caterpillar, Inc.
Caterpillar cerró en $687,00, con una caída del 5,99% la semana pasada. Por segunda semana consecutiva, la acción cerró por debajo de la media móvil de 52 semanas en $761,50, situándola en una posición débil. La compañía presenta resultados el jueves.
La tendencia principal es bajista según el gráfico swing semanal. Una rotura del mínimo de oscilación en $662,85 reafirmará la tendencia bajista. La tendencia principal cambiará a alcista cuando los compradores superen el máximo de oscilación en $876,95.
El rango a largo plazo es de $267,30 a $1.073,46. Una prueba de su zona de retroceso en $670,38 a $575,25 podría atraer compradores contrarios a la tendencia.
Qué vigilar
Índice S&P 500
La tendencia puede ser alcista según el gráfico swing semanal y la media móvil de 52 semanas en 7.192,83, pero mi sesgo se ha desplazado a la baja debido al cambio de tendencia en el gráfico swing menor y al cierre por debajo del pivote en 7.676,15.
Un fallo en 7.507,77 reforzará mi sesgo y pondrá la media móvil de 52 semanas en el radar. Un movimiento sostenido por encima del pivote en 7.676,15 debilitará mi creciente perspectiva bajista.
Amazon
A pesar de la tendencia alcista en el gráfico swing principal y del soporte de la media móvil de 52 semanas, mi sesgo es bajista debido al giro a la baja del indicador swing menor y al cierre por debajo del nivel del 61,8% en $249,10. Superar $265,34 cambiará mi sesgo de nuevo al alza.
Caterpillar
Mi sesgo es bajista, con la acción en el lado débil de la media móvil de 52 semanas y la tendencia principal bajista en el gráfico semanal. Ganaré más confianza en mi perspectiva si se perfora el mínimo de oscilación en $662,85. Sin embargo, reconozco la posibilidad de un rebote técnico tras una prueba de la zona de retroceso en $670,38. Recuperar la media móvil de 52 semanas en $761,50 también debilitaría mi perspectiva.
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