S&P500 y Nasdaq 100: Una semana sólida para las acciones estadounidenses mientras los inversores se posicionan ante los datos del PCE

S&P 500 amplía su avance semanal mientras los traders se posicionan ante datos clave de inflación

El S&P 500 subió el viernes, avanzando un 0,19% y acercándose a niveles récord, mientras registraba su cuarta ganancia consecutiva. El Nasdaq añadió un 0,16% y el Dow ganó 172 puntos, en tanto los traders se centraban en los próximos datos de inflación que marcarán la siguiente decisión de tasas de la Reserva Federal.

La sesión abrió de forma estable mientras los inversores se preparaban para una agenda económica densa. El PCE de septiembre —retrasado por el cierre gubernamental— ofrecerá a la Fed una lectura final de la inflación antes de la votación del miércoles. La publicación se acompaña de nuevos datos sobre el gasto e ingresos de los consumidores, junto con la encuesta de sentimiento de la Universidad de Michigan, lo que proporciona a los mercados múltiples catalizadores de cara al fin de semana.

¿Cómo interpretan los traders las últimas señales laborales?

Las solicitudes de desempleo alcanzaron su nivel más bajo desde septiembre de 2022, pero el informe de Challenger mostró despidos que superan el millón en lo que va del año, impulsados por reestructuraciones, la adopción de inteligencia artificial y ajustes relacionados con aranceles. El tono mixto no ha cambiado las expectativas del mercado: los traders aún asignan una probabilidad del 87% a un recorte de un cuarto de punto la próxima semana, según CME FedWatch. El rango actual de los fondos federales se mantiene entre 3,75% y 4%, con un enfoque en las presiones del financiamiento a corto plazo.

¿Qué índices y sectores marcan el tono?

El rendimiento semanal se mantuvo constructivo, con el S&P 500 subiendo un 0,4%, el Nasdaq un 1% y el Dow un 0,5%. Las pequeñas capitalizaciones superaron al conjunto, con el Russell 2000 avanzando más del 1%. La actividad sectorial mostró un sesgo positivo: el sector de servicios de comunicación lideró con un incremento del 0,91%, mientras que los sectores de energía, consumo discrecional, materiales, finanzas, industriales, tecnología y salud registraron leves avances. El sector de servicios públicos sufrió una leve caída.

¿Cuáles son los principales impulsores corporativos?

Las noticias corporativas aportaron mayor matiz. Netflix cayó un 2% tras anunciar un acuerdo de 72.000 millones de dólares para adquirir activos de cine y streaming de Warner Bros. Discovery, mientras que WBD subió un 2%.

La fortaleza en los resultados impulsó varias compañías: Rubrik se disparó casi un 19% tras superar las expectativas de ingresos y beneficios; Cooper Companies subió más del 13% gracias a sólidos resultados y a una mejora en sus proyecciones; y Ulta Beauty incrementó un 6% tras elevar sus perspectivas para el año completo.

Por el contrario, SoFi cayó un 7% tras una oferta de acciones por 1.500 millones de dólares, mientras que Docusign retrocedió un 5% a pesar de superar las previsiones consensuadas.

¿Cómo abordan los traders la decisión de la Fed?

El enfoque de los inversores continúa centrado en los datos de inflación y en el tono del mercado laboral. El incremento del 3,4% de Meta y el aumento del 2,1% de Nvidia en la sesión anterior ayudaron a reforzar el impulso en las acciones de crecimiento, pero los traders se mantienen alerta ante cualquier señal de que el progreso en la inflación se está desacelerando.

Perspectiva del Mercado

El sesgo a corto plazo se inclina hacia una perspectiva alcista de cara a la publicación del PCE y a la decisión de la Fed. Los traders esperan señales de apoyo, aunque cualquier indicio de una inflación persistente podría moderar el entusiasmo por las alzas.

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