La Amenaza Del Recorte De La Calificación Del Crédito Debilita Al Dólar

Un débil dólar de EE.UU. está enviando a la mayoría de divisas y materias primas estratégicas al alza el martes antes de la reunión de dos días de la Reserva Federal que comienza mañana. Las especulaciones de que el banco central anunciará el inicio de otro programa de estímulo de compra de bonos para impulsar la economía es una de las fuerzas impulsoras detrás de su caída.

Se está ejerciendo una presión adicional sobre el dólar después de que Moody ‘s Investors dijese que USA se enfrenta a un recorte de la calificación de Aaa si no reduce su ratio de deuda y el producto interior bruto. Además, la noticia de que un tribunal constitucional alemán va a proceder a una resolución sobre la capacidad del país para aplicar el fondo de rescate del Mecanismo Europeo de Estabilidad (ESM o MEDE) también está apuntalando al euro.

Los negativos están empezando a acumularse contra el dólar lo que indica un cambio significativo en la confianza que está teniendo lugar sobre todo porque el número de cortos en el euro se ha reducido drásticamente en los últimos 40 días. En resumen, las principales cuestiones de peso con respecto al dólar incluyen un tono más suave de la Fed, disminuyendo el riesgo en Europa y la posibilidad de una rebaja de la calificación crediticia.

Técnicamente, el par EUR/USD se acerca a una zona de resistencia potencial en 1,2934. Este precio representa un nivel de retroceso del 61,8% de Fibonacci de la ruptura de febrero a julio. El nuevo soporte se ha establecido en 1,2763.

El dólar más débil también está ayudando a enviar la libra esterlina a su nivel más alto desde el 15 de mayo. Parece como si un fuerte impulso pudiese impulsar este mercado al alza a corto plazo, ya que los operadores parecen haber fijado sus sitios en el top del 30 de abril en 1,6301.

Un factor clave que impulsa al alza al GBP/USD es un informe que mostró que el déficit de mercado de Reino Unido se redujo en julio en medio de fuertes exportaciones. Esta es otra señal de que la combinación de austeridad del gobierno y estímulo del banco central están ayudando al país a salir de la recesión.

Las condiciones de sobrecompra  a corto plazo y el precio sobrevaluado podrían estar ayudando a mantener a raya los precios del oro de diciembre hoy. La semana pasada, el oro subió a su mayor nivel desde el 29 de febrero en anticipación de un estímulo adicional de la Reserva Federal de los EE.UU. Esta semana los operadores parecen estar centrándose en los mercados de divisas, mientras atienden a los precios del oro a la espera de las últimas noticias de la Reserva Federal.

El repunte de la semana pasada ha creado la posibilidad de volatilidad expandida debido a la ampliación del tamaño del rango de cotización reciente. El potencial de crecimiento es a $1800,90 mientras que el soporte está en $1699,86.

La debilidad del dólar y la previsión de una posible reducción en las reservas de petróleo cuando se publique el informe semanal de inventarios de petróleo el miércoles están ayudando a apuntalar el mercado. El rango a corto plazo es de $94,28 a $98,60. La acción del mercado de hoy está en el lado alcista del punto medio de este rango, lo que indica una ligera tendencia al alza.

Hay una divergencia bajista en desarrollo, pero esto no será confirmada a menos que la parte inferior de 94,28 dólares se rompa mientras que un movimiento a través de $98,60 negará el patrón.