TopFX: Opiniones y Análisis

Confianza

Regulación de TopFX

En nuestros análisis examinamos las licencias y regulaciones de cada entidad gestionada por un bróker, lo que nos permite comparar sus diferentes niveles de protección. Clasificamos las licencias de los distintos organismos reguladores en un sistema de tres niveles, donde la licencia de nivel 1 indica el nivel más alto de regulación.

Esto es lo que descubrí sobre las diversas entidades que operan bajo el nombre comercial TopFX:

• TopFX Ltd está autorizada y regulada por la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC) bajo la licencia número 138/11. Calificamos a la CySEC como regulador de nivel 1.
• TopFX Global Ltd está autorizada y regulada por la Autoridad de Servicios Financieros (FSA) de las Seychelles con número de licencia SD037. Calificamos a la FSA como regulador de nivel 3.

¿Por qué es importante saber dónde están reguladas las filiales de tu bróker?

Hay que tener en cuenta que los brokers operan con múltiples entidades para atender a clientes de todo el mundo. Sin embargo, las licencias obtenidas de los reguladores de distintas jurisdicciones no siempre implican el mismo grado de protección.

Algunos reguladores exigen el cumplimiento de los marcos financieros más estrictos, mientras que otros son menos rígidos. Por eso, los traders deben familiarizarse con los mecanismos de seguridad garantizados por la entidad en la que desean abrir una cuenta.

Esto es lo que debe buscar en un bróker en cuanto a mecanismos de seguridad:

• Segregación de los fondos de los clientes. Mantener los fondos de los clientes en cuentas bancarias segregadas de las utilizadas para el capital social del bróker elimina el riesgo de errores contables. Las dos entidades TopFX garantizan la segregación de los fondos de sus clientes.
• Protección frente a saldo negativo. Este mecanismo de seguridad elimina el riesgo de que las pérdidas por operaciones superen el saldo de la cuenta. En otras palabras, las pérdidas en las que incurres por operar están limitadas a la cantidad que hayas depositado en tu cuenta de operaciones. Las dos entidades TopFX también garantizan la protección frente saldo negativo.
• Esquema de compensación. Un plan de compensación protege a los traders frente a las responsabilidades del bróker en caso de insolvencia de la empresa. Los clientes de TopFX Ltd están protegidos por un máximo de 20.000 euros en virtud del Sistema de Indemnización de los Inversores (ICF en inglés).
• Apalancamiento máximo. La limitación del apalancamiento máximo restringe el grado de exposición al mercado de los traders minoristas. Lo que hay que entender es que cuanto mayor sea el apalancamiento, mayores serán los beneficios y las pérdidas potenciales. El apalancamiento máximo en TopFX es de 1:1000*.

Estabilidad y transparencia

En nuestras evaluaciones de la categoría de confianza evaluamos factores relacionados con la estabilidad y la transparencia, incluida la longevidad del bróker, el tamaño de la empresa y la transparencia de la información.

Revisé los documentos legales de TopFX y encontré que su transparencia general es admirable. La información es completa y de fácil acceso, con todas las políticas clave claramente explicadas en un lenguaje sencillo. No hay comisiones ocultas ni términos ambiguos.

El único problema menor es que TopFX no proporciona datos de spreads en tiempo real en su sitio web y esta información es importante porque permite a los clientes potenciales evaluar las comisiones del bróker antes de abrir una cuenta real.

¿Es seguro operar con TopFX?

Llegué a la conclusión de que es seguro operar con TopFX debido a los siguientes factores:

• Está regulado por la CySEC y la FSA
• Opera sobre en base a la “mejor ejecución”
• Los fondos de los clientes se mantienen en cuentas segregadas
• Garantiza la protección del saldo negativo

Comisiones

Comisiones de trading de TopFX

Diferenciales de TopFX

Probé los spreads de TopFX el 28 de agosto de 2024 durante la apertura de Londres y Nueva York. Los resultados se muestran en la siguiente tabla:

Desglosado por clase de activo y comparado con la media del sector, descubrí que TopFX cobra diferenciales bajos en pares de divisas y petróleo crudo, diferenciales bajos o medios en índices, diferenciales medios en CFDs sobre acciones y criptomonedas, y diferenciales altos en el oro.

Swaps de TopFX

Una comisión de refinanciación (swap) es el coste para un trader de mantener una posición abierta durante la noche debido a la variación de los tipos de interés. El swap largo se refiere al cargo deducible o crédito a cobrar por mantener una posición de compra abierta durante la noche. A su vez, el swap corto se refiere a los cargos/créditos deducibles o a cobrar por mantener una posición vendedora abierta de un día para otro.

Los valores que figuran a continuación corresponden a un contrato de divisas base completo (100.000 unidades).

Mis pruebas indican que TopFX cobra swaps de medios a altos en comparación con la media del sector, aunque es importante tener en cuenta que los tipos de los swaps cambian con el tiempo.

Comisiones no relacionadas con el trading de TopFX

TopFX cobra a las cuentas inactivas una comisión por inactividad de 5 USD/EUR/GBP/CHF o 600 JPY (dependiendo de la divisa base) al mes hasta que se reanude la actividad de trading o el saldo de la cuenta llegue a cero. Una cuenta se considera inactiva cuando no ha habido actividad de trading en ella durante un periodo de 90 días naturales.

También es importante destacar que no hay gastos de gestión para los depósitos. Además, las dos primeras retiradas están exentas de gastos de gestión, pero las siguientes pueden conllevar gastos en función del método de pago utilizado.

Comparación de cuentas

He compilado la siguiente tabla para ayudarte a entender mejor la diferencia entre las comisiones de negociación con los dos tipos de cuentas minoristas de TopFX y la media del sector. La misma, ilustra los diferenciales y comisiones que he registrado para el par EUR/USD y los compara con los costes típicos de las cuentas ECN y STP en el sector en general.

La tabla muestra cuánto tendrías que pagar para operar con 1 lote completo (100.000 unidades) en EUR/USD con un valor de pip de 10$ para cada cuenta.

Para calcular el coste de una operación de este tamaño, he utilizado la siguiente fórmula: Spread x valor del pip+comisión

¿Son competitivas las comisiones de TopFX?

Evalué que las comisiones de TopFX son justas y competitivas, excepto en casos extremos como el diferencial del crudo en la cuenta Zero. Los spreads del bróker son generalmente bajos o medios comparados con la media del sector. Además, TopFX permite realizar depósitos y retiradas sin coste alguno.

Plataformas y herramientas

Versión de escritorio de la plataforma cTrader de TopFX

Probé la versión de escritorio de la plataforma cTrader, que se encuentra entre las plataformas de trading más ricas en funciones y versátiles del sector. En particular, cTrader cuenta con múltiples herramientas esenciales, como operaciones con un solo clic, una opción de configuración de alarmas y una herramienta de profundidad de mercado. Estas herramientas permiten a los traders analizar la evolución del mercado desde diferentes perspectivas y aprovechar las distintas oportunidades de trading de múltiples maneras.

Como se ha mostrado anteriormente, los traders pueden aplicar fácilmente herramientas esenciales como la profunidad de mercado y acceder a contenidos de Autochartist y Trading Central en la plataforma cTrader. Esto les permite no sólo identificar configuraciones de trading en formación, como puedan ser patrones de precios, niveles objetivo y ubicaciones ideales de stop-loss, sino también capitalizar estas oportunidades de diversas maneras.

cTrader también es una opción excelente para los interesados en el copiado de operaciones y el trading automatizado. La plataforma cuenta con varios bots (programas automáticos) incorporados, así como con un régimen mejorado para el trading automático en el que los traders pueden programar sus propios algoritmos. También cuenta con una función de copiado de operaciones, que permite a los proveedores y seguidores de señales interactuar entre sí.

Facilidad general de uso

En la parte izquierda del panel principal, puede ver los tres modos de la plataforma: ‘Operar’, ‘Copiar’ y ‘Automatizar’. La ventana de gráficos ocupa la sección central de la plataforma, con todos los indicadores técnicos, herramientas de dibujo, bots de trading y otras configuraciones de gráficos situados en la parte superior. La ventana de colocación de órdenes, Trading Central, Autochartist, profundidad de mercado y otras herramientas están disponibles en la parte derecha de la ventana principal.

Gráficos

Considero que la pantalla de gráficos es la característica más importante de una plataforma de trading porque desempeña un papel clave en el análisis técnico al ofrecer una visión clara del comportamiento de la dinámica del precio. Tengamos en cuenta que los analistas de gráficos utilizan diversas herramientas y configuraciones para explorar diferentes perspectivas. Debo añadir que mi experiencia me dice también que el aspecto crucial de un gráfico es la facilidad con la que se puede escalar la dinámica del precio hacia arriba y hacia abajo para un análisis detallado.

Pues bien, una de las características más destacadas de los gráficos de cTrader es la posibilidad de abrirlos en una ventana independiente, lo que permite un análisis técnico centrado y en profundidad sin distracciones. En general se puede decir que los gráficos son fluidos, muy detallados y perfectos para un examen minucioso.

A continuación he desglosado las herramientas analíticas disponibles y las configuraciones de los gráficos:

• 67 indicadores técnicos. La plataforma admite indicadores basados en la tendencia y en volumen, osciladores y mucho más. Se pueden aplicar para estudiar el comportamiento de la dinámica del precio y determinar el sentimiento subyacente del mercado. En general, los indicadores técnicos se utilizan para calibrar hacia dónde se dirige el mercado.
• 24 herramientas de dibujo. Las herramientas de dibujo, como los niveles de retroceso de Fibonacci y las ondas de Elliott, se utilizan para estudiar patrones de precios repetibles. Además, pueden aplicarse para determinar los niveles clave de soporte y resistencia, así como los posibles niveles de rotura.
• 26 marcos temporales. Los traders tienen a su disposición múltiples marcos temporales, desde 1 segundo hasta 1 mes. Hay que entender que cuantos más plazos haya disponibles, más detallados serán los análisis que los traders podrán realizar, cubriendo las tendencias del mercado tanto a corto como a largo plazo.
• 6 tipos de gráficos. La dinámica del precio puede representarse en forma de línea, barras, velas y mucho más. Esta diversidad permite a los traders examinar las posibles oportunidades de trading desde distintos ángulos.

Órdenes

cTrader ofrece tres tipos de ejecución de órdenes: a mercado, pendientes y de un solo clic, permitiendo la entrada inmediata al precio de contado.

A continuación desgloso los tipos de órdenes disponibles en la plataforma cTrader:

• Órdenes de mercado. Las órdenes a mercado se utilizan para la entrada inmediata al mejor precio posible. Si se activan, garantizan la ejecución del volumen, aunque puede haber una discrepancia entre el precio solicitado y el precio al que se ejecuta la orden.
• Órdenes límite. A diferencia de las órdenes de mercado, las órdenes límite garantizan la ejecución a precio exacto. Sin embargo, una orden limite no se ejecutará si el precio no alcanza el precio de ejecución predeterminado.
• Órdenes stop. Se utilizan para respaldar posiciones abiertas limitando la pérdida máxima en la que se puede incurrir si el mercado gira en sentido contrario. Una orden stop de pérdidas se coloca a un precio fijo por debajo o por encima del precio al contado. Si el mercado gira y se activa el stop de pérdidas, entonces se transformará en una orden de mercado y se ejecutará al mejor precio posible.

Mis principales conclusiones tras probar la plataforma cTrader

En mi opinión, cTrader es la plataforma más equilibrada disponible para el trading minorista. Podemos afirmar que sus gráficos son fluidos y extremadamente versátiles, permitiendo la ejecución de análisis técnicos en profundidad. Además, la plataforma es fácilmente personalizable e incorpora diversas herramientas y funciones de trading, como Autochartist y Trading Central. cTrader también ofrece funciones de copia de operaciones y de trading automático a nivel profesional.

Modelo de ejecución de TopFX

TopFX opera con un modelo de ejecución híbrido STP/ECN. Esto quiere decir que dependiendo de las condiciones del mercado subyacente, también puede servir como principal para las órdenes de los clientes. El bróker opera sin una mesa de operaciones. Por otra parte debo indicar que en el momento de mi revisión, el bróker lograba una velocidad media de ejecución de alrededor de 75 milisegundos, que es ligeramente más lento que el promedio del sector de 60 milisegundos.

Versión de la aplicación móvil de cTrader

La aplicación móvil de cTrader mantiene la funcionalidad de su homóloga de escritorio y es ideal para la gestión de cuentas, ya que los traders pueden colocar y ajustar sus posiciones sobre la marcha. La aplicación también incorpora el contenido de Autochartist y Trading Central para que los traders puedan acceder a las señales de trading procesables en varios instrumentos en todo momento.

Mis principales conclusiones tras probar la aplicación móvil de cTrader

Bajo mi punto de vista la aplicación móvil de cTrader es tan buena como puede ser una aplicación de trading. Lo digo porque ofrece la misma gama de indicadores técnicos y herramientas de dibujo que su homóloga de escritorio. Sin embargo, como todas las aplicaciones de trading, se enfrenta al reto inherente de la limitada visibilidad de la dinámica del precio en pantallas pequeñas.

A pesar de ello, la aplicación cTrader sigue siendo una herramienta indispensable para los traders, ya que proporciona un acceso rápido y sencillo al mercado.

Instrumentos disponibles

En comparación con la media del sector, TopFX ofrece una cantidad media de pares de divisas, materias primas y criptomonedas, y una cantidad elevada de CFD sobre acciones e índices.

¿Qué son los CFDs?

Los contratos por diferencia (CFD) son derivados que especulan con el precio del activo subyacente sin requerir la propiedad física del mismo.

Por ejemplo, una posición larga en oro generaría beneficios cuando el precio suba o incurriría en pérdidas cuando baje, todo ello sin necesidad de comprar lingotes de oro reales.

Una de las mayores ventajas de operar con CFDs es que los operadores pueden entrar y salir del mercado casi instantáneamente, captando así incluso los cambios más pequeños en el precio del derivado.

¿Con qué puedes operar en TopFX?

Mis principales conclusiones tras explorar la oferta de instrumentos de TopFX

La oferta de instrumentos de TopFX es amplia y diversa. Aprecié la disponibilidad de valores de menor riesgo, como los ETF, y de activos de mayor rendimiento/riesgo, como las criptomonedas. Esta diversidad permite a los traders explotar una amplia gama de oportunidades de trading y cubrir su exposición al mercado a medio y largo plazo.

Atención al cliente

Canales de atención al cliente

Prueba al servicio de atención al cliente

Cuando ponemos a prueba el servicio de atención al cliente de un bróker evaluamos los conocimientos del agente sobre su propio sitio web, el tiempo que tarda en responder a las preguntas y lo detalladas que son sus respuestas.

Pues bien, en este caso me puse en contacto con TopFX el 29 de agosto alrededor de las 12:52 p.m. CET a través del chat en vivo. Después de proporcionar mi nombre y correo electrónico, fui dirigido a un chat automático. Tras solicitar hablar con un agente, me conectaron en cuestión de segundos con uno y le hice dos preguntas: una sobre la política de comisiones de TopFX y otra sobre su modelo de ejecución. El agente respondió rápidamente a la primera pregunta, pero pareció tener dificultades con la segunda. No obstante, se mantuvo cortés y, en general, servicial durante toda la conversación.

Depósitos y retiradas

Métodos de depósito de TopFX

Métodos de retirada de TopFX

Encontré que TopFX no cobra comisiones por la primera y segunda retirada en un mes natural pero que a partir de la tercera retirada, se aplican las comisiones normales. Lo que ocurre es que al principio de cada nuevo mes, las dos primeras retiradas vuelven a ser gratuitas. También hay que indicar que no se aplican comisiones a las retiradas por transferencia bancaria superiores a 100 USD/EUR, sin embargo, para importes inferiores a 100 USD/EUR se aplicará una comisión fija de 10 USD/EUR por retirada.

Tipos de cuenta y condiciones

Proceso de apertura de cuenta en TopFX

Para abrir una cuenta de trading con TopFX, sigue estos sencillos pasos:

1. Haz clic en «Abrir una cuenta real» en la esquina superior derecha de la página principal.
2. Indica tus datos personales.
3. Elige una contraseña, una plataforma de trading y un tipo de cuenta.
4. Confirma tu dirección de correo electrónico.
5. Proporciona datos personales adicionales.
6. Indica tu experiencia de trading e información financiera.
7. Elige una divisa base y un tipo de apalancamiento.
8. Sube un documento de identidad y un comprobante de domicilio para verificar tu cuenta.

Tipos de cuentas de TopFX

Por otra parte debo destacar que aprecié los ajustados niveles de stop de salida del bróker, que oscilan entre el 30% y el 35%, una combinación que protege a los traders menos experimentados frente a los cambios esperados e inesperados en la volatilidad del mercado.

Cuentas de demostración

TopFX ofrece cuentas de demostración que introducen a los traders en los servicios del bróker y les permiten ajustar sus estrategias en un entorno sin riesgos. Hay que tener en mente que el mercado evoluciona continuamente y nunca es estático, por lo que es importante perfeccionar tus habilidades en un entorno seguro. Puedes crear una cuenta de demostración para ti mismo antes o junto con su cuenta real de CFD.

Cuenta islámica

El bróker ofrece cuentas islámicas para operar sin swaps, tal y como establece la Sharia. Para ello, los traders que deseen una cuenta islámica deben ponerse en contacto con el servicio de atención al cliente de TopFX y solicitar el servicio.

¿Qué es el apalancamiento en CFDs?

El apalancamiento determina la exposición global del trader al mercado. Al operar con Contratos por Diferencia (CFD), las posiciones pueden abrirse por una fracción de su valor gracias al apalancamiento. Básicamente, el bróker presta dinero al trader para que pueda abrir posiciones más grandes. Lo que hay que entender es que el apalancamiento multiplica los beneficios que un trader genera con las posiciones ganadoras, pero también las pérdidas en las que incurre con las operaciones fallidas.

Apalancamiento máximo por clase de activo

En la siguiente tabla, he enumerado el apalancamiento máximo disponible con TopFX para instrumentos de diferentes clases de activos:

Países restringidos por TopFX

TopFX no acepta como clientes a residentes de los Estados Unidos de América, Corea del Norte, Myanmar, Irán y otros países cuyas normativas nacionales clasifiquen este tipo de ofertas de inversión como prohibidas.

Investigación

Herramientas de investigación

He desglosado el contenido de investigación disponible por tipo:

• Calendario económico: El calendario económico es una herramienta de vital importancia porque informa a los traders de las próximas publicaciones económicas, discursos y otros acontecimientos que suelen provocar un aumento de la volatilidad del mercado y, por lo tanto, oportunidades de trading viables.
• Resumen diario del mercado: El analista de mercado de TopFX, Myrsini Giannouli, elabora análisis diarios del mercado que cubren el sentimiento de mercado predominante de numerosos instrumentos a través de diferentes clases de activos.
• Perspectivas semanales: Los análisis semanales del mercado, diseñados para ser utilizados junto con el calendario económico, informan a los traders de las oportunidades de trading para los próximos cinco días basándose en comunicados económicos, discursos, etc. Cada artículo es exhaustivo y se centra en gran medida en el análisis económico y fundamental.
• Buscador de noticias: Los traders pueden mantenerse al día de las últimas novedades del mercado gracias al buscador de noticias integrado en cTrader. Las alertas son muy breves, por lo que los traders no tienen que dedicar mucho tiempo a revisarlas.
• Autochartist y Trading Central: Son dos de los proveedores de análisis de mercado y señales de trading más fiables del sector ofreciendo contenidos de primer nivel. Lo que diferencia a TopFX es que integra ambos directamente en la plataforma cTrader, lo que permite a los traders acceder a análisis sobre una amplia gama de instrumentos. Cada análisis incluye un gráfico ilustrativo, el marco temporal previsto, el reconocimiento de patrones y niveles de precios clave como stop de pérdidas y recogida de beneficios.

Mis principales conclusiones tras explorar el contenido de investigación de TopFX

Lo que realmente destaca de las investigaciones de mercado de TopFX es su profundidad y sus matices. Como uno de los pocos brokers que integra contenido tanto de Trading Central como de Autochartist, TopFX proporciona a los clientes una visión única del comportamiento del precio, ofreciendo perspectivas valiosas para ayudar a tomar decisiones de trading informadas.

Educación

He desglosado el contenido educativo disponible por tipo:

• Vídeos: 23 videos educativos en el canal de YouTube de TopFX introducen a los traders a la industria del trading y a las diversas herramientas y servicios del bróker.
• Tutoriales de cTrader: La plataforma cTrader cuenta con 19 vídeos incorporados que explican cómo implementar algunos de los indicadores técnicos disponibles. Los vídeos contienen información importante relativa al funcionamiento de un indicador, como en qué condiciones debe aplicarse y qué información puede extraerse de él.
• Webinarios: TopFX ha publicado 69 seminarios web, que están disponibles en su sitio web y en su canal de YouTube. Los traders pueden aprender de ellos cómo utilizar las plataformas del bróker, cómo leer el comportamiento del precio y mucho más. Sin embargo, no se han publicado nuevos webinarios desde hace varios años.

Conclusión

Desde su creación en 2010, TopFX se ha convertido en un bróker multiactivo conocido por su compromiso con la excelencia en el trading. Ofrece acceso a más de 700 instrumentos financieros, incluyendo pares de divisas, materias primas, CFDs sobre acciones, índices, criptomonedas y ETFs.

TopFX integra tanto la plataforma MetaTrader 4 como la altamente personalizable cTrader, ofreciendo comisiones de trading competitivas y una gran variedad de tipos de cuentas. El bróker también destaca por su amplio material de investigación, que incluye contenido propio, así como conocimientos de Trading Central y Autochartist.

Sin embargo, el contenido educativo de TopFX es algo limitado y no se actualiza con frecuencia. Además, el depósito mínimo de 50.000 dólares en sus cuentas Raw es bastante elevado para los traders minoristas.

Manteniendo buenos estándares de ejecución y proporcionando múltiples herramientas y servicios para sondear el mercado, TopFX es una buena opción para traders expertos en copiar a otros y en trading social, así como para traders intradía.

Preguntas frecuentes