Análisis Técnico de Oro y Plata: La Consolidación Señala el Próximo Gran Movimiento en Medio de Riesgos Geopolíticos

Oro (XAU) revirtió las pérdidas del jueves y superó los $3.300. Este repunte fue impulsado por una fuerte volatilidad debido a las persistentes tensiones geopolíticas. Los conflictos en Ucrania, Oriente Medio, India y Pakistán continúan respaldando la demanda de valores refugio. Sin embargo, el alza se mantiene limitada mientras los traders valoran el sentimiento de riesgo y las próximas negociaciones comerciales.

El anuncio de un acuerdo comercial limitado entre Estados Unidos y el Reino Unido mitigó los temores de recesión. Sin embargo, el arancel del 10% sobre la mayoría de las importaciones sigue vigente, lo que modera el optimismo del mercado. La posible reducción de los aranceles estadounidenses a China, de 145% a 50%, añade mayor optimismo y ejerce presión bajista sobre el oro. Además, las próximas conversaciones en Suiza entre altos funcionarios de Estados Unidos y China podrían influir en el sentimiento del mercado.

Por otro lado, el dólar estadounidense se fortaleció tras la señal de la Reserva Federal de no implementar recortes inmediatos en las tasas. Esta postura alcista impulsó al dólar a alcanzar un máximo de un mes y redujo la demanda de oro, que no genera rentabilidad. Los traders ahora esperan los discursos de los principales miembros del FOMC para obtener mayor claridad sobre las perspectivas de tasas. Un dólar más fuerte suele limitar el alza del oro y de la plata (XAG).

A pesar de los acuerdos comerciales, las preocupaciones geopolíticas siguen siendo el principal motor de la fortaleza del oro. Los continuos ataques en Ucrania a pesar del alto el fuego, junto con el aumento de tensiones con Israel y en la frontera entre India y Pakistán, continúan suprimiendo el apetito por el riesgo.

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico Diario del Oro – Resistencia

El gráfico diario del oro muestra que el precio rechazó la zona de resistencia en los $3.370 y está corrigiendo a la baja. Un soporte sólido se encuentra entre la zona de $3.100 y $3.200. Además, la franja naranja entre $2.900 y $3.000 permanece como el nivel pivote de esta corrección. A pesar de la corrección, la tendencia se mantiene fuertemente alcista, y una rotura por encima de los $3.500 probablemente desencadenará un fuerte repunte hacia la zona de los $4.000.

Gráfico de 4 Horas del Oro – Extensión a Corto Plazo del Precio

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio ha corregido hasta la zona de soporte del canal ascendente en los $3.280 y se está consolidando en este rango. La tendencia se mantiene alcista, y es probable que los precios consoliden sus ganancias tras el fuerte repunte en el primer trimestre de 2025.

Análisis Técnico de la Plata (XAG)

Gráfico Diario de la Plata – Consolidación

El gráfico diario de la plata muestra que el precio ha formado una estructura alcista sólida y se mantiene por encima de la media móvil simple de 200 días. La consolidación por encima de dicha media refuerza el vector alcista hacia el nivel de $35. Es necesaria una rotura por encima de $35 para impulsar los precios hacia la zona de $42. No obstante, la zona de soporte entre $31 y $28 debe mantenerse.

Gráfico de 4 Horas de la Plata – Desarrollo Positivo

El gráfico de 4 horas de la plata también muestra una fuerte acción del precio, con un patrón de doble suelo formándose cerca de los mínimos de abril y mayo. La resistencia pivote se mantiene en $34.50; es necesaria una rotura por encima de este nivel para continuar al alza.

Análisis Técnico del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico Diario del Dólar – Presión Bajista

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra un repunte desde la zona de soporte a largo plazo en torno al nivel 98. El índice ha alcanzado 100.65, el cual ha actuado como un fuerte pivote a largo plazo. Una resistencia importante se encuentra en la media móvil simple de 50 días, en el rango de 101.80 a 102.00. Sin embargo, la tendencia se mantiene a la baja. Es necesaria una rotura por encima de 103 para neutralizar la tendencia bajista.

Gráfico de 4 Horas del Dólar – Patrón de Hombro-Cabeza-Hombro Invertido

El gráfico de 4 horas del índice del dólar muestra que se ha formado un patrón de hombro-cabeza-hombro invertido en la zona de soporte a largo plazo de 98. La resistencia inmediata en 100.50 fue superada, y el índice se dirige ahora hacia 101.80. Permanece dentro del canal descendente, y es necesaria una rotura por encima de 101.80 para continuar al alza.