Análisis técnico de oro y plata: la corrección continúa mientras el dólar rebota desde el soporte

Oro (XAU) y plata (XAG) cayeron bruscamente conforme se recuperó el apetito por el riesgo. El oro bajó más de $70 el jueves, alcanzando un mínimo de $3,202. Por su parte, la plata también sufrió presión debido a la debilitación de la demanda de valores refugio. Los inversores reaccionaron a la noticia de que el presidente Trump eximió algunos aranceles sobre automóviles e impulsó conversaciones comerciales con socios clave, lo que generó optimismo en los mercados bursátiles.

Además, el dólar estadounidense se fortaleció a medida que se relajaron las tensiones comerciales con China y otros países. Esto hizo que el oro y la plata resultaran menos atractivos para los compradores extranjeros. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se dispararon, con el rendimiento a 10 años situándose en 4.23%. Los mayores rendimientos incrementan el costo de oportunidad de mantener activos que no generan intereses, como el oro y la plata, añadiendo mayor presión a la baja.

A pesar de la subida en el índice del dólar, los datos macroeconómicos de EE. UU. se mantienen débiles. El PIB del primer trimestre se contrajo, y las solicitudes de desempleo ascendieron a 241K, superando las 224K esperadas. Además, la actividad manufacturera fue decepcionante, mostrando signos de una demanda en desaceleración y despidos continuos. Estos factores generan preocupación sobre una posible recesión en EE. UU., lo que eventualmente podría favorecer al oro y la plata como activos defensivos.

El mercado ahora espera los datos de NFP, que podrían ofrecer mayor orientación sobre los precios del oro y la plata. Si el informe de nóminas no agrícolas del viernes resulta decepcionante, podría incentivar a la Fed a recortar las tasas de interés de forma anticipada. Un informe laboral más débil probablemente afectaría al dólar estadounidense e incrementaría la demanda de metales preciosos, ayudando a que los precios se recuperen desde los mínimos actuales.

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico diario del oro – Corrección

El gráfico diario del oro muestra una corrección desde la fuerte resistencia de $3,500, con el precio moviéndose hacia la zona de soporte ubicada en los niveles de $3,200 a $3,150. Este soporte se destaca con un círculo rojo, que indica el límite superior del canal ascendente. La media móvil de 50 días se sitúa alrededor de $3,090, lo que confirma un soporte sólido. Esta corrección fue necesaria para estabilizar la reciente subida del oro, que había alcanzado los $3,500.

Gráfico de 4 horas del oro – Canal ascendente

El gráfico de 4 horas del oro muestra que, a pesar de la corrección procedente de la zona de sobrecompra, la estructura general del precio se mantiene alcista. El precio se negocia dentro del canal ascendente, mostrando una acción alcista. La corrección desde $3,500 tiene como objetivo alcanzar los $3,150 como nivel clave de soporte. Sin embargo, la intensa volatilidad en los mercados financieros deja el precio en incertidumbre.

Análisis Técnico de la Plata (XAG)

Gráfico diario de la plata – Resistencia de la media móvil de 200 días

El gráfico diario de la plata indica que el precio se mantiene firmemente alcista, negociándose por encima de la media móvil de 200 días. La consolidación por encima de $30 refuerza la tendencia alcista y aumenta la probabilidad de una rotura alcista por encima de $35. Una ruptura por encima de $35 podría llevar el precio hacia los $43 y $50.

Gráfico de 4 horas de la plata – Desarrollo positivo

El gráfico de 4 horas de la plata muestra que el precio se consolida por encima de $31.80 y busca un mayor alza. La fuerte reversión clave proveniente de la zona de $28 y la formación de un doble suelo indican que la corrección probablemente será comprada, y el precio continuará subiendo. El nivel clave se mantiene en $35.

Análisis Técnico del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico diario del dólar – Rebote dentro de la presión bajista

El gráfico diario del índice del dólar muestra que el índice ha intentado rebotar desde la zona de fuerte soporte, cercana a 98, y se aproxima a la región de 100–100.65, que marca el primer nivel de resistencia para este movimiento. Una ruptura por encima de 100.65 probablemente extendería la subida hasta el área de 103. Sin embargo, una ruptura por debajo de 98 señalaría una posible caída hasta 96.

Gráfico de 4 horas del dólar – Canal descendente

El gráfico de 4 horas del índice del dólar muestra que se ha formado un patrón invertido de cabeza y hombros y que el índice se está acercando a la resistencia cercana a la zona de 101. Esta resistencia se alinea con la resistencia diaria en 100.65. Una ruptura por encima de esta área podría empujar el índice hacia 102.75.