Análisis técnico del EUR/USD – Reacción de los traders al pivote situado en 0,9995 marcará el tono del viernes

El euro está subiendo frente al dólar durante la sesión del viernes, mientras los inversores esperan un informe clave de empleos de Estados Unidos en el que esperan obtener indicaciones sobre cuál es el estado de salud de la economía.

En general el euro está mostrando bastante resiliencia, cotizando en positivo a nivel semanal tras registrar movimientos erráticos después de los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y otros miembros del banco central estadounidense a favor de seguir retirando estímulos agresivamente para luchar contra la inflación.

Sobre el informe de empleos no agrícolas de Estados Unidos que conoceremos en pocas horas la importancia radica en que podría decirnos qué decisión podría tomar el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en su próxima reunión de política monetaria del 21 de septiembre.

Los economistas pronostican que el informe estadounidense del mercado laboral mostrará una creación de 318.000 puestos de trabajo durante el mes de agosto, que estaría por debajo de los 528.000 creados en julio, según Dow Jones, mientras que se espera que el desempleo se mantenga en el 3,5%.

A las 07:00 GMT, el par EUR/USD cotiza en 0,9992, con una subida de 0,0045 o +0,45%. El jueves, el ETF Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE) se colocó en 91,83 dólares, con una caída de 0,95 dólares o un -1,02%.

En cuanto a otras noticias económicas tenemos que destacar que el superávit comercial de Alemania se redujo en julio debido a que las exportaciones cayeron a un ritmo mayor que las importaciones.

Además en general el superávit comercial de Alemania se ha reducido significativamente en los últimos meses debido a que el debilitamiento de la demanda externa está lastrando las exportaciones del potente sector manufacturero del país. A esto hay que añadir también que el coste de las importaciones ha aumentado notablemente desde el inicio de la guerra de Ucrania debido a que los precios de la energía se han disparado.

A pesar del movimiento alcista que estamos viendo hoy en el euro debemos tener en mente que los inversores europeos van a tener que seguir enfrentándose a la posibilidad, cada vez más próxima, de recesión en la zona euro y el Reino Unido, y a la escasez de energía derivada de la guerra de Rusia contra Ucrania, que está haciendo que se dispare la inflación y que el coste de vida sea prohibitivo.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de giros pero un movimiento a través de 1,0079 la cambiaría a alcista, además superar los 1,0089 reafirmará esa entrada en tendencia alcista, mientras que caer por debajo de 0,9914 reforzaría la tendencia bajista.

El primer rango menor va de 0,9901 a 1,0089 y su pivote situado en 0,9995 es una resistencia, mientras que vemos una segunda resistencia en un pivote situado en 1,0052. Finalmente un hipotético cambio de tendencia a alcista convertiría al pivote a corto plazo en 1,0135 en el siguiente objetivo.

Pronóstico técnico del gráfico diario de giros

La reacción de los traders al pivote menor situado en 0,9995 probablemente determine la dirección del EUR/USD durante la jornada del viernes.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 0,9995 indicará la presencia de compradores y si crea un impulso alcista suficiente esperamos un repunte hacia el pivote situado en 1,0052, seguido de un par de máximos principales en 1,0079 y 1,0089.

Básicamente los compradores tendrían que superar esos niveles para cambiar la tendencia principal a alcista y reforzarla, en cuyo caso esperamos que la subida se extienda hasta el nivel del 50% a corto plazo en 1,0135.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 0,9995 señalará la presencia de vendedores y si genera suficiente impulso bajista esperamos un test del par de mínimos principales situados en 0,9914 y 0,9901, que si fracasan como soportes podrían permitir una caída adicional hasta poner a prueba al mínimo principal del 2 de diciembre de 2002 en 0,9860. Finalmente indicar que esa barrera también es un punto potencial de activación para una aceleración a la baja.