Análisis Técnico del Oro y la Plata con la Relación Oro-Plata que Señala el Fortalecimiento de la Plata

El oro (XAU) rebotó desde los $3,260 tras una marcada corrección desde el nivel de $3,500, impulsado por renovadas preocupaciones sobre la guerra comercial entre Estados Unidos y China. A pesar de que el presidente Trump suavizó su postura sobre los aranceles, China negó firmemente que se llevaran a cabo negociaciones y exigió una reversión completa. Esta escalada incrementó la demanda de valores refugio. El rebote confirmó un sólido soporte en la zona de $3,280 y reforzó la perspectiva alcista mientras los precios se mantengan por encima de $3,280.

Además, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el debilitamiento del dólar estadounidense avivaron aún más el rally en el oro. Sin embargo, el reciente rebote en el dólar parece ser de carácter a corto plazo, impulsado por condiciones de sobrecompra. Este limitado alza en el dólar probablemente favorecerá la continuidad del impulso en los precios del oro y de la plata (XAG).

Por otra parte, los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal destacan crecientes preocupaciones sobre la debilidad en el mercado laboral, lo que sugiere posibles recortes de tasas ya en junio. Esto ha añadido más incertidumbre a la perspectiva del dólar, manteniendo la presión al alza sobre el oro y la plata.

La relación oro-plata señala un renovado fortalecimiento en los precios de la plata

El gráfico de la relación oro-plata (XAU-XAG) que se muestra a continuación indica que la relación rompió por encima del nivel 92 e inició un fuerte rally. Este movimiento brusco empujó al oro a niveles récord, mientras que los precios de la plata se mantuvieron relativamente moderados. La razón principal del rally en la relación fue la fuerte subida de los precios del oro impulsada por la incertidumbre económica, mientras que la plata se rezagó debido a una menor demanda industrial.

Sin embargo, la relación ha alcanzado ahora una resistencia a corto plazo en torno al nivel 105 y ha comenzado una corrección. El nivel de 105-106 es significativo debido al pico histórico registrado en febrero de 1991. Esta corrección en la relación sugiere un renovado interés en la plata en comparación con el oro. Como resultado, la plata está ganando terreno a un ritmo mayor que el del oro, señalando un posible cambio en la preferencia del mercado. Una ruptura por encima de $35 en la plata al contado indicará una fuerte explosión de crecimiento en dicho mercado.

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico Diario del Oro – Martillo Bajista

El gráfico diario del oro muestra que el precio ha alcanzado una fuerte resistencia en $3,500 y ha formado un patrón de reversión bajista. La aparición de un martillo bajista en niveles de sobrecompra sugiere que el precio podría consolidarse antes de la próxima subida. El oro ha caído por debajo del nivel de $3,350, identificado como una zona clave. Un cierre semanal por encima de $3,400 mantendría la tendencia alcista; sin embargo, una ruptura por debajo de $3,260 podría señalar un descenso adicional hacia el área de $3,100.

Gráfico de 4 Horas del Oro – Extensión de Precios a Corto Plazo

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio se mantiene sobreextendido, cotizando por encima del nivel del canal ascendente. Sin embargo, la reciente corrección desde $3,500 no parece completa, lo que sugiere que el precio podría consolidarse aún más antes del siguiente movimiento al alza. La incertidumbre persistente y la guerra arancelaria podrían continuar impulsando la volatilidad en el mercado del oro.

Análisis Técnico de la Plata (XAG)

Gráfico Diario de la Plata – Nivel Clave de $35

El gráfico diario de la plata muestra que su estructura de precios se mantiene fuertemente alcista, con la cotización por encima de las medias móviles de 50 y 200 días. La fuerte vela diaria del miércoles sugiere una continuación de la tendencia alcista hacia los $35. Además, el RSI se mantiene por encima del punto medio, lo que indica una tendencia positiva para la plata. La corrección en la relación oro-plata desde el nivel de 105 podría favorecer la perspectiva para la plata.

Gráfico de 4 Horas de la Plata – Desarrollo Positivo

El gráfico de 4 horas de la plata muestra que el precio ha roto por encima de $32.50 y ha entrado en un patrón ascendente de cuña en expansión. Esta rotura por encima de los $32.50 indica una tendencia alcista. La formación de este patrón sugiere un posible movimiento hacia los $34.50. Una ruptura por encima de los $34.50 probablemente señalará un impulso alcista continuo, con precios apuntando al nivel de $38.

Análisis Técnico del Dólar Estadounidense (DXY)

Dólar Estadounidense (Diario) – Presión Bajista

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra una reversión a partir de fuertes condiciones de sobreventa. Esto queda confirmado por el RSI, que indica que el índice podría continuar rebotando antes de un potencial nuevo descenso. Aunque la tendencia general se mantiene a la baja, el rebote actual parece ser una reacción a los niveles de sobreventa. Una fuerte resistencia se encuentra entre 100 y 100.65; una ruptura por encima de esta zona podría impulsar el índice hacia el nivel de 103.

Gráfico de 4 Horas del Dólar Estadounidense – Canal Descendente

El gráfico de 4 horas del índice del dólar estadounidense muestra la formación de un patrón de reversión alcista en forma de cabeza y hombros invertida, en una zona de soporte fuerte dentro del canal descendente. El RSI también ha superado el punto medio, lo que indica un posible alza adicional en el índice del dólar estadounidense. Una fuerte resistencia se sitúa alrededor del nivel 103.