Análisis técnico del oro y la plata: Los metales se mantienen en rango a la espera de los datos de inflación

El oro (XAU) bajó a alrededor de $3,275 durante la sesión asiática temprana del lunes, ya que un dólar estadounidense más fuerte pesó sobre los precios. La caída se produjo tras los avances en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China en Ginebra durante el fin de semana, lo que redujo la demanda hacia valores refugio. Las naciones informaron de un “progreso sustancial” después de dos días de negociaciones, lo que impulsó a los inversores a reducir sus posiciones en oro.

El vicepresidente chino He Lifeng calificó las conversaciones como “un primer paso importante” para estabilizar las relaciones comerciales, mientras que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, también destacó el “progreso sustancial”. Sin embargo, las continuas incertidumbres comerciales a nivel mundial podrían seguir ofreciendo soporte para el oro. David Meger, director de High Ridge Futures, señaló que los riesgos relacionados con los aranceles siguen siendo un factor significativo detrás de la fortaleza del metal.

Además, las tensiones geopolíticas entre India y Pakistán resaltan la incertidumbre en el mercado. A pesar del acuerdo de alto el fuego, el entorno de riesgos en general sigue siendo inestable, lo que podría generar volatilidad en los precios del oro. Es probable que el mercado espere la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos el martes. El Índice de Precios al Productor (IPP) y los datos de ventas al por menor previstos para el jueves también serán importantes.

Análisis técnico del oro (XAU)

Gráfico diario del oro – Corrección de precios

El gráfico diario del oro muestra que el precio se mueve dentro de un patrón de cuña en expansión ascendente y ha alcanzado un hito significativo en $3,500. El precio encontró soporte en el nivel de $3,200 y formó un inside bar. Siguiendo este patrón, el precio volvió a subir para probar la resistencia de la cuña en expansión ascendente. La aparición de un martillo bajista en $3,500 y el inside bar en $3,200 indican que el precio se mantiene en consolidación entre los niveles de $3,200 y $3,500. El círculo rojo en el gráfico diario en $3,150 marca la zona de soporte clave en el mercado del oro.

Gráfico de 4 horas del oro – Corrección de precios

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio se mantiene dentro del canal ascendente y se consolida en la zona de resistencia. El RSI en el gráfico de 4 horas se sitúa por debajo del nivel medio, lo que indica que es probable una mayor caída en el mercado del oro. La zona comprendida entre $3,100 y $3,150 sigue siendo un fuerte soporte para el metal.

Análisis técnico de la plata (XAG)

Gráfico diario de la plata – Desarrollo alcista de precios

El gráfico diario de la plata (XAG) muestra que el precio se mueve dentro de una zona de consolidación y se prepara para el siguiente impulso alcista. Sin embargo, el precio se mantiene por encima de las medias móviles simples de 50 y 200 días. Esta consolidación por encima de la SMA de 200 días y la formación de una estructura alcista indican que un movimiento por encima de $35 podría ser fuerte y señalar una subida hacia los $50.

Gráfico de 4 horas de la plata – Desarrollo alcista de precios

El gráfico de 4 horas muestra además una formación de doble suelo en torno a las zonas de $28 y $31,80, lo que indica una estructura alcista a corto plazo. La resistencia inmediata es de $34,50; una rotura alcista por encima de este nivel podría señalar un movimiento hacia los $40.

Análisis técnico del dólar estadounidense (DXY)

Gráfico diario del dólar – Rebote

El gráfico diario del índice del dólar muestra que éste ha formado un fuerte soporte en torno a la zona de 98 y ha iniciado un rebote. El índice ha alcanzado la zona de resistencia fuerte en 100,65, donde se produjo anteriormente una rotura alcista. Sin embargo, el nivel de 102 sigue siendo una resistencia significativa marcada por la SMA de 50 días. A pesar del rebote, la tendencia general se mantiene bajista, por lo que es probable que esta recuperación se traduzca en otra caída hacia la región de 97.

Gráfico de 4 horas del dólar – Patrón de hombro-cabeza-hombro invertido

El gráfico de 4 horas del índice del dólar muestra que éste continúa rebotando desde un fuerte soporte en la zona de 98. Este rebote fue impulsado por condiciones de sobreventa extremas, según lo indica el RSI. Además, la aparición de un patrón de hombro-cabeza-hombro invertido ha respaldado el rebote. Una resistencia fuerte se mantiene en el nivel de 101,60, donde el índice podría reanudar su descenso una vez finalizado el rebote.