Análisis técnico del petróleo y gas natural: señales bajistas ante tensiones por guerra comercial

Los precios del petróleo cayeron el martes debido a las preocupaciones sobre una posible guerra comercial entre EE. UU. y la UE que han afectado el sentimiento del mercado. Los inversores temen que el aumento de las tensiones entre los dos principales consumidores de crudo frene la actividad económica y limite el crecimiento de la demanda de combustibles. El petróleo Brent (BCO) bajó a $67,95, mientras que el petróleo crudo WTI (CL) cayó a $65,50.

La expiración del contrato de WTI de agosto incrementó la presión bajista a corto plazo. Desde el alto el fuego del 24 de junio entre Israel e Irán, los mercados petroleros han carecido de una dirección clara. La disminución de las preocupaciones sobre la oferta en Oriente Medio y el aumento de la producción por parte de los productores han limitado los aumentos de precio. El Brent y el WTI se han negociado dentro de rangos ajustados durante las últimas semanas.

Las tensiones comerciales se han convertido en el factor dominante, superando el apoyo que brinda un dólar estadounidense debilitado. Un dólar más débil suele impulsar los precios del crudo al hacer el petróleo más asequible para los compradores que operan en otras divisas. No obstante, la amenaza de un arancel del 30% por parte de EE. UU. sobre las importaciones de la UE, previsto para el 1 de agosto, ha incrementado los temores de una desaceleración generalizada. La UE se está preparando para contramedidas, lo que añade incertidumbre.

Análisis técnico del petróleo crudo WTI (CL)

Gráfico diario del petróleo WTI – Alta volatilidad

El gráfico diario del petróleo WTI muestra que el precio se está retirando de una resistencia cercana a la media móvil de 200 días en el nivel de $69. Ahora está probando la media móvil de 50 días, y una caída por debajo del área de $64 indicaría una mayor baja. Los movimientos bruscos en los precios del petróleo reflejan una creciente volatilidad global, impulsada por las tensiones en constante escalada en Oriente Medio, en particular el conflicto entre Israel e Irán.

Gráfico de 4 horas del petróleo WTI – Formación de doble techo

El gráfico de 4 horas del petróleo WTI muestra que el precio se está consolidando dentro de un patrón de cuña ensanchándose descendente. Una rotura alcista previa de este patrón fracasó cerca del nivel de resistencia de $77, formando un doble techo antes de que el precio volviera a entrar en la cuña. El precio ahora se retira desde el área de resistencia de $69 y parece dirigirse hacia el nivel de $64. Una caída por debajo de $64 probablemente desencadenaría una mayor baja.

Análisis técnico del gas natural (NG)

Gráfico diario del gas natural – Múltiple canal ascendente

El gráfico diario del gas natural muestra que el precio se cotiza dentro de una estructura alcista. Sin embargo, tras repetidos fracasos para superar el nivel de $4,00 en los últimos meses, la acción del precio muestra señales de impulso bajista. Una caída por debajo del nivel de $3,00 indicaría una mayor bajada hacia la zona de $2,70.

A pesar de esta debilidad a corto plazo, la estructura general de precios se mantiene alcista, respaldada por la formación de un patrón de taza con asa. Es probable que el precio del gas natural caiga antes de encontrar soporte en la zona de $3,00-$2,70, lo que podría iniciar un nuevo repunte hacia la región de $5,00.

Gráfico de 4 horas del gas natural – Consolidación

El gráfico de 4 horas del gas natural muestra que el precio se consolida en un rango lateral entre los niveles de $2,90 y $4,70. Una ruptura por debajo de $2,90 invalidaría la estructura alcista y señalaría una mayor baja. Por el contrario, una ruptura por encima de $4,70 confirmaría el impulso alcista y abriría la puerta a un nuevo ascenso.

Análisis técnico del índice del dólar estadounidense (DXY)

Gráfico diario del dólar estadounidense – Prueba de resistencia en la media móvil de 50 días

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra que recientemente alcanzó resistencia en la media móvil de 50 días y, desde entonces, ha bajado. Una ruptura por encima del nivel 99 despejaría la media móvil de 50 días y podría desencadenar un movimiento hacia la región de 100,50. No obstante, una caída por debajo del nivel 96 señalaría una mayor baja. El RSI ha descendido por debajo de la marca de 50, lo que indica un aumento en el impulso bajista del índice del dólar estadounidense.

Gráfico de 4 horas del dólar estadounidense – Rotura del canal descendente

El gráfico de 4 horas del índice del dólar estadounidense muestra que el índice se está consolidando tras romper un canal descendente. Una caída por debajo del nivel 97 sugeriría que el índice ha vuelto a entrar en el canal, lo que podría desencadenar una mayor bajada hacia el nivel 96.

Una ruptura por debajo de 96 señalaría una fuerte presión bajista, abriendo el camino hacia la zona de 90. Por otro lado, una ruptura por encima de 100,50 invalidaría la perspectiva bajista. Actualmente, el índice se está consolidando por debajo de la media móvil de 50 días, a la espera de una dirección clara.