Dow Jones: Los resultados bancarios impulsan el US 30 mientras Powell insinúa el fin del endurecimiento

Dow elimina caída de 600 puntos mientras los traders observan resultados bancarios y matices de Powell sobre el endurecimiento

Las acciones recuperaron las fuertes pérdidas iniciales para el mediodía del martes, con el Dow Jones Industrial Average pasando a positivo después de haber caído más de 600 puntos en la apertura. El índice se situaba últimamente con un alza de más de 200 puntos, o 0,52%, recuperándose a medida que los inversores dejaban atrás los temores comerciales y se centraban en los alentadores resultados bancarios y las últimas declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

El S&P 500 se mantuvo ligeramente a la baja, con un descenso de 0,2%, mientras que el Nasdaq Composite rezagó, cayendo un 0,6%, afectado por la continua venta en las grandes tecnológicas.

¿Reavivaron los resultados bancarios la confianza?

Sí. El sector financiero lideró la recuperación del mediodía después de que varios grandes bancos presentaran resultados del tercer trimestre mejores de lo esperado. Citigroup subió un 3,4% y Wells Fargo se disparó un 7% tras unos sólidos informes de ganancias que reflejaron una saludable demanda de préstamos y una fuerte actividad de consumo.

JPMorgan Chase y Goldman Sachs también superaron las previsiones, pero cayeron más de un 1% a medida que los inversores reaccionaban ante las proyecciones y márgenes. Aun así, el rendimiento del sector ayudó a estabilizar el sentimiento general tras un comienzo de semana volátil.

¿Qué impulsó la venta masiva temprana?

Las tensiones entre EE. UU. y China se intensificaron después de que China sancionara a cinco subsidiarias vinculadas a EE. UU. de la surcoreana Hanwha Ocean, prohibiendo a las empresas e individuos chinos realizar negocios con ellas. La medida avivó el temor a interrupciones más amplias en la cadena de suministro y represalias comerciales.

El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, criticó las sanciones, calificándolas de signo de la tensión económica en China y sugiriendo que Pekín podría estar tratando de arrastrar a otras economías hacia abajo. El VIX se disparó por encima de 22 en las primeras operaciones, su máximo desde junio, antes de retroceder por debajo de 21.

¿Qué dijo Powell sobre el camino a seguir de la Fed?

El presidente de la Fed, Jerome Powell, indicó a los economistas que el banco central se acerca al final de su reducción del balance, señalando un posible cambio en la política de endurecimiento. Aunque Powell no ofreció nuevas directrices en cuanto a las tasas de interés, señaló que las condiciones de liquidez se están endureciendo, lo que podría llevar a detener pronto la reducción del balance.

También defendió la capacidad de la Fed para pagar intereses sobre las reservas, advirtiendo que eliminar esa facultad limitaría su control sobre la política monetaria. Powell reiteró que el mercado laboral parece estar suavizándose, aunque los riesgos inflacionarios persisten.

¿Cuál es la perspectiva de trading para el resto del día?

Los mercados parecen estabilizarse después de la fuerte venta del viernes y el rebote del lunes, con los resultados financieros tomando el protagonismo. Los sólidos resultados de los bancos podrían seguir apoyando al Dow, pero la debilidad en el sector tecnológico limita las subidas en el Nasdaq.

Los traders deben estar atentos a nuevos informes de resultados esta semana, señales desde Pekín y cualquier pista de política antes de la reunión de la Fed programada para el 28-29 de octubre, en la que podría aclararse la posibilidad de recortes en las tasas.

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