Dow Jones y Nasdaq: los índices divergen mientras las blue chips suben y las acciones tecnológicas bajan

El Dow sube mientras el Nasdaq cae a medida que se intensifica la venta masiva en el sector tecnológico

El Dow sobresalió el jueves, a pesar de que el Nasdaq se deslizó hasta un mínimo de una semana, ofreciendo a los traders una sesión dividida marcada por la presión en el sector tecnológico y una renovada inquietud respecto al gasto en inteligencia artificial.

A las 16:33 GMT, el Dow subió un 1% hasta 48.538,97, respaldado por la fortaleza en el sector financiero, mientras el S&P 500 cayó un 0,37% hasta 6.861,02 y el Nasdaq se redujo un 1,09% hasta 23.397,323. El cierre mixto reflejó una fuerte rotación hacia sectores de valor después de que la Reserva Federal flexibilizara su política en 25 puntos básicos y señalara que no tiene planes inmediatos de reanudar el endurecimiento.

La debilidad en el sector tecnológico se aceleró tras la pronunciada venta masiva del 14% de Oracle. Las previsiones trimestrales estuvieron por debajo de las expectativas y la compañía elevó su perspectiva de gasto anual, lo que inquietó a los inversores que esperaban una rentabilidad más rápida de las inversiones en inteligencia artificial. El aumento en la protección contra incumplimientos crediticios de Oracle indicó la preocupación del mercado sobre su expansión financiada mediante deuda, situando la acción en camino hacia su mayor pérdida trimestral desde 2002.

¿La presión de la IA impulsa una venta generalizada en el sector?

El sector tecnológico arrastró el S&P 500 a la baja con una caída del 1,82%, mientras el Índice de Semiconductores de Filadelfia descendió un 2% al caer Nvidia un 3,1%.

Los nombres relacionados con la infraestructura de IA ampliaron las pérdidas: CoreWeave cayó un 5,7%, Applied Digital descendió un 3,6% y Nebius se redujo un 4,4%.

El desempeño sectorial mostró que el de Materiales lideró con un aumento del 2,02%, seguido por el sector Financiero con un alza del 1,31% y el de Salud con un incremento del 1,17%. Los Servicios de Comunicación cayeron un 0,79%, mientras que el sector Energético descendió un 0,33%.

El VIX subió levemente hasta 16,1, lo que refuerza un aumento moderado en la demanda de cobertura.

¿Cómo interpretan los traders el último movimiento de la Fed?

El alivio se prolongó tras el recorte de tasas del miércoles, ya que el presidente Jerome Powell evitó señalar un ciclo prolongado de flexibilización, pero también descartó la posibilidad de nuevas subidas.

Los traders están valorando al menos 50 puntos básicos de recortes para el próximo año, respaldados por las expectativas de que el próximo presidente de la Fed podría adoptar una postura más moderada.

El entorno benefició a los segmentos sensibles a los tipos de interés del mercado, con el Russell 2000 subiendo un 0,6%. Goldman Sachs incrementó un 1,4%, lo que ayudó a impulsar el avance del Dow.

¿Qué noticias corporativas han influido en el comportamiento particular de las acciones?

Las solicitudes de desempleo aumentaron a 236.000, superando el estimado de 220.000, lo que refuerza la opinión de que el enfriamiento del mercado laboral podría brindar a la Fed mayor margen para flexibilizar su política.

Disney subió un 2% tras anunciar una inversión de capital de 1.000 millones de dólares en OpenAI. Las acciones relacionadas con el ámbito cripto se debilitaron, ya que bitcoin cayó brevemente por debajo de los 90.000 dólares, haciendo que Strategy descendiera un 3,3% y Bit Digital un 3,1%. El alcance del mercado favoreció a los compradores, con los avanzadores de la NYSE superando a los que retroceden en una proporción cercana a 2 a 1.

¿Cuál es la perspectiva a corto plazo para los traders?

El sector tecnológico sigue siendo vulnerable, ya que las preocupaciones sobre el gasto en inteligencia artificial frenan el apetito por los nombres de alto crecimiento. Los índices más amplios podrían estabilizarse si se mantienen las expectativas de nuevas flexibilizaciones por parte de la Fed, pero los traders se centrarán en los datos de empleo e inflación entrantes para evaluar si la rotación del jueves puede sostener el impulso.

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