El dólar estadounidense pierde terreno tras expresiones de debilidad en la confianza de autoridades de la Fed – Análisis para EUR/USD, GBP/USD

Visión del Mercado

El índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a alrededor de $99.92 durante la sesión asiática del miércoles, marcando su tercer descenso consecutivo en el día. La caída refleja la creciente presión sobre el dólar tras las cautelosas declaraciones de funcionarios de la Reserva Federal.

La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, y la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, señalaron un aumento de las preocupaciones sobre la confianza empresarial y del consumidor, a pesar de contar con datos destacados sólidos. Indicaron que la incertidumbre en la política y el debilitamiento del sentimiento son riesgos clave.

Aunque ningún funcionario de la Fed ha respaldado recortes inmediatos de tasas, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, apoyó un recorte de tasas en 2025, citando los efectos persistentes de interrupciones comerciales pasadas.

La rebaja de Moody’s intensifica las preocupaciones fiscales

La reciente rebaja de la calificación crediticia estadounidense por parte de Moody’s, de Aaa a Aa1, enfrió aún más el sentimiento sobre el dólar. Esto sigue a rebajas previas por parte de Fitch (2023) y S&P (2011).

Moody’s proyecta que la deuda federal alcanzará el 134% del PIB para 2035, frente al 98% en 2023, impulsada por costos de intereses más elevados, un aumento en el gasto por prestaciones y la disminución de los ingresos.

Se espera que el déficit presupuestario se acerque al 9% del PIB. Estos desafíos podrían continuar erosionando la confianza de los inversores en los activos estadounidenses y afectar la perspectiva del dólar a mediano plazo.

Análisis técnico del índice del dólar estadounidense (DXY)

El índice del dólar estadounidense (DXY) ha roto de forma decisiva por debajo de la zona de soporte de $99.92, cotizando ahora alrededor de $99.50 con un impulso bajista en aumento. Esta caída sigue a una rotura bajista de la línea de tendencia descendente y de la media móvil exponencial de 50 periodos (50-EMA) ($100.46), que ha actuado como resistencia dinámica durante gran parte de mayo.

La EMA de 200 periodos a $100.86 continúa descendiendo, reforzando la tendencia bajista a largo plazo. Con el precio ahora por debajo de ambas EMAs y del antiguo soporte horizontal, los siguientes niveles clave a observar son $99.17 y $98.68.

Un cierre por debajo de $99.17 podría desencadenar una caída adicional hasta $97.94. A menos que los alcistas logren recuperar rápidamente el nivel de $99.92, la estructura técnica sugiere una debilidad continua, especialmente en medio de un sentimiento general de mayor apetito por el riesgo y datos macroeconómicos estadounidenses más débiles.

Análisis técnico de GBP/USD

La divisa GBP/USD cotiza cerca de $1.3456 después de romper la resistencia clave de $1.3403, impulsada por un fuerte impulso alcista y el apoyo de la línea de tendencia ascendente. La rotura alcista cuenta con el respaldo de la EMA de 50 periodos ($1.3346) y de la EMA de 200 periodos ($1.3297), que se mueven en paralelo, reforzando la tendencia actual al alza.

El precio ha salido de un rango de consolidación de varias sesiones y está formando máximos y mínimos más altos, lo que apunta a la continuación de la tendencia. La siguiente resistencia a observar se encuentra en $1.3529, seguida de $1.3567.

Por el lado bajista, $1.3443 actúa ahora como soporte inmediato, y si se rompe, podría provocar una corrección con un nuevo testeo del nivel de rotura de $1.3403. El impulso se mantiene fuerte, y los alcistas dominan, a menos que el precio caiga por debajo de la línea de tendencia o de la zona de $1.3400.

Pronóstico técnico de EUR/USD

El EUR/USD ha roto de manera decisiva por encima de una línea de tendencia descendente de varias semanas, cotizando actualmente alrededor de $1.1343. Esta rotura alcista sigue a un fuerte rally desde la región de $1.1222, respaldado por velas alcistas sólidas y la recuperación tanto de la EMA de 50 periodos ($1.1237) como de la EMA de 200 periodos ($1.1197).

El movimiento confirma un cambio estructural, ya que el precio ha superado una resistencia previa en $1.1318, la cual se convierte ahora en soporte a corto plazo. El impulso es claramente alcista, y si el precio se mantiene por encima de esta zona, los siguientes objetivos al alza se sitúan en $1.1377 y $1.1425.

Cualquier corrección hacia el rango de $1.1318–$1.1300 podría ofrecer una oportunidad de retesteo. Si no se mantiene esta rotura, se cuestionaría la fortaleza de la misma, pero por ahora, la acción del precio favorece una continuidad de la fuerza hasta alcanzar niveles de resistencia no vistos desde abril.