El oro se dispara por encima de 3.900 dólares mientras el cierre del gobierno de EE. UU. y las expectativas de recorte de tasas impulsan la demanda de valores refugio

Oro (XAU) se disparó por encima de 3.900 dólares por primera vez, impulsado por una combinación perfecta de temor económico y flexibilización monetaria. El cierre del gobierno de EE. UU. generó una nueva ola de incertidumbre, lo que retrasó importantes publicaciones de datos y minó la confianza de los inversores. Como resultado, los traders se apresuraron hacia el oro en busca de valores refugio.

Además, el mercado laboral sigue debilitándose. El gráfico a continuación muestra que el ADP registró una pérdida de 32.000 empleos en septiembre, frente a una ganancia pronosticada de 50.000. La cifra de agosto también se revisó a territorio negativo. Este cambio confirma un enfriamiento del mercado laboral.

El retraso en el informe de empleo del BLS magnifica aún más el impacto de otros indicadores. Los mercados ya están considerando recortes de tasas de la Fed más agresivos, lo que aumenta el atractivo del oro como activo de valores refugio.

La contracción en el sector manufacturero se suma al pesimismo económico

El índice ISM de manufactura sigue contrayéndose. El gráfico a continuación muestra que los nuevos pedidos cayeron a 48,9%, lo que indica un debilitamiento en la actividad futura.

Además, el empleo en el sector se mantiene en números negativos. Estas señales confirman una desaceleración económica general. A medida que los datos industriales se debilitan, los inversores adoptan una postura defensiva. El oro se beneficia directamente de esta aversión al riesgo y de los temores a una recesión.

Los principales sectores económicos muestran señales mixtas. El transporte aéreo de carga y las industrias de envases están en declive. Por otro lado, las ventas de camiones pesados están cayendo, un indicio clave de la reducción de la actividad industrial.

Este deterioro advierte la pérdida de demanda futura y una mayor debilidad económica. El oro gana fuerza a medida que los inversores se preparan para condiciones más duras por venir.

Las condiciones financieras laxas y el apetito por el riesgo respaldan al oro

A pesar de la debilidad macroeconómica, las condiciones financieras se mantienen laxas. El índice del Fed de Chicago sigue cayendo, lo que indica crédito accesible. El oro actúa como cobertura en tiempos de crisis y como una apuesta en la política monetaria. Esta alineación única refuerza el caso a favor de precios del oro más altos hasta fin de año.

Análisis técnico del oro

El gráfico diario del oro al contado muestra que el precio supera los 3.900 dólares por primera vez, acercándose a la zona de 4.000 dólares. Una ruptura confirmada por encima de 3.900 dólares podría desencadenar un fuerte repunte hacia los 4.000 dólares.

Este nivel representa una resistencia importante formada por el patrón de cuña ascendente y en expansión. Además, las medias móviles simples de 50 y 200 días continúan al alza, lo que señala un fuerte impulso alcista.

El gráfico a continuación muestra que el oro al contado tiene una barrera importante en la zona de 4.000 dólares, definida por una resistencia formada tras la rotura alcista del patrón de triángulo ascendente. El precio se mantiene en alza de forma constante, alcanzando nuevos niveles récord cada día, y el nivel de 4.000 dólares es una resistencia clave.

Sin embargo, el gráfico diario muestra señales de sobrecompra extremas, lo que indica que podría iniciarse una corrección tras alcanzar la zona de 4.000 dólares. No obstante, la tendencia general sigue siendo marcadamente alcista.

Análisis técnico de la plata

El gráfico diario de la plata al contado muestra que el precio sigue subiendo, aproximándose a la fuerte resistencia a largo plazo en la zona de 48 a 50 dólares. Una ruptura por encima de 50 dólares rompería el patrón de resistencia que ha perdurado durante una década y podría desencadenar una potente explosión alcista en los precios de la plata.

Análisis técnico del índice del dólar estadounidense

El gráfico diario del índice del dólar muestra un rebote desde el soporte a largo plazo en el nivel de 96,50. Como resultado, este repunte ha desencadenado una fase de consolidación entre 96,50 y 100,50. En consecuencia, una rotura alcista en cualquiera de estos niveles podría generar un movimiento direccional fuerte. Sin embargo, la persistente presión económica podría continuar manteniendo el índice bajo una presión bajista. Además, la resistencia inmediata se sitúa en 98,60, y una ruptura por encima de este nivel podría empujar al índice hacia la zona de 100,50.