Oro (XAUUSD) Prueba Resistencia Clave en Medio del Optimismo Comercial US-China Antes del Informe NFP

Oro (XAUUSD) corrigió desde la resistencia en $3,410 cuando el sentimiento del mercado se volvió más arriesgado tras una conversación telefónica positiva entre el presidente de EE. UU., Donald Trump, y el presidente chino, Xi Jinping. Trump describió la conversación como “positiva” y aludió a la reanudación de las negociaciones comerciales, lo que redujo la demanda de valores refugio para el oro. A pesar de datos estadounidenses débiles, incluidos un incremento en las solicitudes de subsidio por desempleo y un déficit comercial en reducción, los inversionistas se desplazan hacia activos de riesgo, empujando el XAU/USD a $3,350. El gráfico a continuación muestra que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. aumentaron en 8,000, alcanzando 247,000 el 31 de mayo.

Por otro lado, el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años rebotó a 4,39%, mientras que los rendimientos reales también aumentaron. Estas alzas en los rendimientos hacen que el oro resulte menos atractivo. Como resultado, los precios de la materia prima bajaron el jueves. Sin embargo, los indicadores económicos de EE. UU. sugieren una creciente presión sobre la Reserva Federal para flexibilizar su política monetaria.

A pesar de una fuerte corrección en el mercado del oro, los precios rebotaron de forma enérgica el viernes por la mañana y se mantuvieron firmes antes del informe de NFP. Datos NFP débiles podrían aumentar las expectativas de recortes en las tasas por parte de la Fed, apoyando los precios del oro. Por el contrario, cifras laborales sólidas podrían fortalecer el dólar estadounidense y empujar los rendimientos al alza, lo que ejercería presión sobre el oro.

El informe de variación del empleo de ADP señaló debilidad en el mercado laboral, sugiriendo la posibilidad de un informe NFP moderado. El gráfico a continuación muestra que las empresas privadas en EE. UU. añadieron solo 37,000 empleos en mayo de 2025, la ganancia mensual más baja desde marzo de 2023.

La corrección del oro el jueves se interpreta como una consolidación en los alrededores de la resistencia en $3,410. Una ruptura por encima de este nivel indicaría un fuerte movimiento alcista, respaldado por la demanda de bancos centrales y la incertidumbre macroeconómica persistente.

Análisis Técnico del Oro

Gráfico Diario XAUUSD – Resistencia de $3410

El gráfico diario del oro al contado muestra que el precio alcanzó una zona de resistencia fuerte alrededor de $3,400 tras romper el canal descendente. Al tocar esta zona de resistencia, el precio comenzó a corregirse hacia la zona de $3,300. Mientras el oro al contado se mantenga por encima del nivel de $3,300, la probabilidad de continuar con la rotura alcista es alta.

Gráfico de 4 Horas XAUUSD – Rebote Constructivo hasta $3,410

El gráfico de 4 horas del oro al contado muestra una fuerte resistencia en el rango de $3,410 a $3,430. El precio alcanzó la resistencia en $3,410 el jueves y comenzó a corregirse a la baja. Sin embargo, se identifica un soporte sólido en la región de $3,345. Mientras el precio se mantenga por encima de $3,300, la probabilidad de una ruptura alcista por encima de $3,430 es elevada.

Análisis Técnico de los Rendimientos del Tesoro (TNX)

Gráfico Diario del Rendimiento del Bono del Tesoro a 10 Años – Rebote

El gráfico diario del rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años muestra un rebote desde la media móvil de 50 días. La corrección desde 4,62% desencadenó un repunte hasta 4,33%, cerca de la SMA de 50 días. Aunque el rendimiento se encuentra en modo de consolidación, la tendencia general sigue siendo alcista. Se requiere una ruptura por encima de 4,70% para confirmar un mayor avance hacia el área del 5%.

Gráfico de 4 Horas del Rendimiento del Bono del Tesoro a 10 Años – Consolidación

El gráfico de 4 horas del bono del Tesoro a 10 años de EE. UU. muestra una consolidación fuerte entre los niveles de 4,00% y 4,80%. La imposibilidad de superar el 4,60% desencadenó una corrección hacia la zona de 4,33%.

El rendimiento ahora está rebotando nuevamente hacia el nivel de 4,60%. Una ruptura por encima de 4,80% señalaría un fuerte movimiento al alza.

Análisis Técnico del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico Diario del Dólar – Presión Bajista

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra que el índice se encuentra bajo una fuerte presión bajista. A pesar de dicha presión, no ha logrado romper por debajo del nivel de 98. El índice alcanzó nuevamente 98,35 el jueves e inició un fuerte repunte.

Una ruptura por debajo de 98 probablemente desencadenaría una caída abrupta hacia el nivel de 96. Mientras el índice se mantenga por debajo de la media móvil de 50 días, alrededor de 100,65, la probabilidad de una mayor baja es considerable.

Gráfico de 4 Horas del Dólar – Canal Descendente

El gráfico de 4 horas del índice del dólar estadounidense muestra que se negocia dentro de un canal descendente. La imposibilidad de superar los 100,65 provocó una caída considerable. El soporte clave se encuentra alrededor del nivel de 96, que marca el límite inferior del canal. Una ruptura por debajo de 96 podría desencadenar otra caída pronunciada hacia 90. Sin embargo, una ruptura por encima de 100,65 señalaría un cambio de tendencia alcista y abriría la puerta a futuros aumentos.