El oro (XAUUSD) rompe los $3,400 a medida que el conflicto Irán-Israel y la debilidad del dólar impulsan la demanda de valores refugio

El oro (XAUUSD) se disparó en la última semana a medida que se intensificaba el conflicto entre Israel e Irán, lo que generó un sentimiento de aversión al riesgo en los mercados globales. Los inversores se precipitaron hacia activos de valores refugio, empujando al XAUUSD por encima de los $3,430 antes de cerrar ligeramente en $3,422. El conflicto ha incrementado los temores de una mayor inestabilidad regional, lo que beneficia al oro por su condición de cobertura frente al riesgo geopolítico.

Por otro lado, datos de inflación estadounidenses más suaves respaldaron la subida. Los últimos informes del IPC y del IPP mostraron una disminución en la presión de los precios, reforzando las expectativas de una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal. Aunque el sentimiento del consumidor ha mejorado, persisten las inquietudes sobre la inflación. La combinación del riesgo geopolítico y un dólar debilitado sigue proporcionando un impulso alcista para el oro.

Sin embargo, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. limitó el potencial alcista. El rendimiento a 10 años se consolida después de haber superado el 4,40%, lo que frena el impulso del oro. El mercado se centra ahora en la reunión de política de la Fed y en datos económicos clave, como las ventas minoristas y las cifras de empleo. Estos datos podrían poner a prueba la tendencia alcista actual en el mercado del oro.

Análisis Técnico del Oro

Gráfico Diario XAUUSD – Rompe los $3,400

El gráfico diario del oro al contado muestra que el precio ha superado la barrera de los $3,400 en medio del conflicto en curso entre Irán e Israel. Esta rotura alcista ha abierto la puerta para un movimiento hacia la zona de los $3,500. Sin embargo, una ruptura por encima de los $3,500 probablemente desencadenará un fuerte aumento en los precios del oro. El RSI se está recuperando desde un nivel intermedio, lo que indica potencial para una mayor subida en el mercado del oro.

Gráfico de 4 Horas XAUUSD – Estructura de precios alcista

El gráfico de 4 horas del oro al contado muestra que el rebote desde la zona de los $3,120 resulta muy constructivo. El precio ha formado un patrón de hombro-cabeza-hombro invertido en este nivel de soporte, lo que confirma la intención alcista. La semana pasada, el mercado cerró alrededor de la zona de los $3,430, señalando un fuerte impulso.

La resistencia inmediata se encuentra en los $3,500, y una ruptura por encima de este nivel podría desencadenar otro aumento en los precios del oro. Sin embargo, el RSI indica que el mercado se encuentra sobrecomprado a corto plazo. Es probable que se produzca una corrección en el precio, lo que podría establecer el siguiente soporte para una nueva subida alcista.

Análisis Técnico de los Rendimientos del Tesoro (TNX)

Gráfico Diario del Rendimiento del Bono a 10 Años – Consolidación

El gráfico diario del rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. indica que se está consolidando por encima de las medias móviles de 50 y 200 días. Esta consolidación por encima de la zona del 4,0% señala una acción de precios alcista. Mientras los rendimientos se mantengan por encima de la SMA de 200 días, el panorama seguirá siendo positivo. Es probable que una ruptura por encima del 4,70% desencadene un movimiento hacia la zona del 5,0%.

Gráfico de 4 Horas del Rendimiento del Bono a 10 Años – Consolidación

El gráfico de 4 horas del rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. muestra una consolidación fuerte por encima de la zona del 4,10%. Una ruptura por encima del 4,60% podría desencadenar un movimiento hacia el 4,80%. Mientras los rendimientos se mantengan por debajo del 4,80%, es probable que la consolidación continúe.

Análisis Técnico del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico Diario del Dólar Estadounidense – Presión bajista

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra que intentó romper por debajo de la zona naranja, la cual representa un área de soporte a largo plazo. El rebote del viernes fue débil y el índice cerró en 98,138, lo que indica una continua presión bajista. Mientras el índice se mantenga por debajo de 100,65, es probable que siga descendiendo hacia la zona de los 96. Una ruptura por debajo de 96 podría desencadenar un movimiento hacia los 90, que es el objetivo bajista a largo plazo.

Gráfico de 4 Horas del Dólar Estadounidense – Canal descendente

El gráfico de 4 horas del índice del dólar estadounidense muestra que se está negociando dentro de un canal descendente. El índice se mantiene por debajo de 100,50, lo que indica un panorama bajista. Mientras se mantenga dentro de este canal, es probable que el índice se mueva hacia la zona de los 96, que marca el límite inferior del canal.