El oro y la plata alcanzan máximos históricos por tensiones geopolíticas y demanda de valores refugio

El oro (XAU) alcanzó un nuevo máximo histórico de $4.690 el lunes, mientras las tensiones geopolíticas impulsan la demanda de valores refugio. La amenaza del presidente Trump de imponer aranceles a ocho países europeos ha aumentado los temores de una nueva guerra comercial. Estas naciones incluyen economías importantes como Alemania y Francia. Los inversores desplazaron su atención hacia activos refugio para protegerse frente a la inestabilidad financiera, lo que elevó los precios del oro y la plata (XAG).

La amenaza de consecuencias económicas en Europa es un elemento adicional de incertidumbre global. La UE planea contramedidas y los mercados anticipan más fricciones entre EE. UU. y sus aliados. Este escenario es alcista para el oro, que históricamente se ha comportado bien en momentos de tensiones geopolíticas y volatilidad impulsada por políticas.

Sin embargo, mejores datos económicos en EE. UU. y expectativas de recortes de tipos más tardíos por parte de la Fed ofrecen un telón de fondo mixto. El índice del dólar estadounidense se está consolidando por debajo del nivel clave de 100,50 y la tendencia sigue siendo bajista. Una rotura por debajo del nivel 96 en el índice del dólar podría provocar otra ola de compras en los mercados del oro y la plata.

Análisis técnico del oro

El mercado del oro ha establecido un nuevo nivel récord el lunes en medio de una fuerte fase alcista. El gráfico a continuación muestra que el precio sigue cotizando dentro del patrón de cuña expansiva ascendente tras una rotura alcista del triángulo ascendente.

Como se aprecia en la formación de la cuña expansiva ascendente, existe buen potencial alcista en las próximas semanas. Sin embargo, el mercado del oro debe mantener el nivel de $4.400 para seguir siendo alcista.

Cualquier rotura por debajo de $4.300 llevaría a más descensos hacia la zona de $4.000. No obstante, el precio del oro se dirige al alza hacia el nivel de $5.000 en las próximas semanas.

La acción del precio a corto plazo del oro spot también es muy alcista. El precio ha formado un patrón de cabeza y hombros invertido por encima del nivel de soporte de $4.260. Tras formar estos patrones alcistas, el precio también se ha roto por encima del nivel de $4.500 y ha marcado un soporte fuerte alrededor de esta zona. Mientras el nivel de soporte de $4.500 se mantenga, el siguiente movimiento seguirá siendo al alza.

Análisis técnico de la plata

El gráfico diario de la plata spot muestra que el precio cotiza en la resistencia fuerte de la cuña expansiva ascendente. Esta resistencia está resaltada por el área sombreada en rojo en el gráfico. Dicha resistencia se sitúa en el rango de $90 a $100. Una rotura por encima de esta zona de precios traerá más presión compradora al mercado de la plata.

La zona de soporte robusta es el área de $60 a $70. Mientras se mantenga el soporte de $60, el siguiente movimiento en el mercado de la plata probablemente será al alza.

El gráfico de 4 horas para la plata spot también muestra que el precio cotiza dentro del área de resistencia de la cuña expansiva ascendente. Una rotura por encima de $100 probablemente provoque otro fuerte repunte en el mercado de la plata. Sin embargo, el soporte en $70 es un soporte sólido a corto plazo.

Análisis técnico del dólar estadounidense

El gráfico diario del índice dólar muestra que el índice ha perforado la media móvil simple de 200 días, con la consolidación a corto plazo mostrando todavía sesgo negativo. El índice necesita romper por encima de 100,50 para mantenerse alcista. Sin embargo, una incapacidad para mantener el nivel de soporte en 98,50 significaría más caídas hacia el nivel de 96,50. Una rotura por encima de 100,50 probablemente implicaría más subidas hacia el nivel de 102.

El gráfico de 4 horas del índice dólar indica que el índice se está consolidando entre 96,50 y 100,50. Mientras este rango permanezca intacto, el siguiente paso del índice dólar probablemente esté en el aire. Una rotura por debajo de 96,50 provocaría una caída fuerte hacia la zona de 90.