El precio del oro se consolida antes del NFP: Niveles clave para XAUUSD, el dólar y el rendimiento de los bonos

El oro (XAU) se consolida en un rango estrecho este miércoles, a medida que la disminución de las tensiones comerciales reduce la demanda de valores refugio. Los avances positivos en las negociaciones sobre aranceles en EE. UU. y las señales de un posible acuerdo comercial entre China y EE. UU. han mejorado el sentimiento de riesgo. Como resultado, los inversores han desplazado su atención del oro hacia activos basados en el riesgo.

Además, comentarios de funcionarios estadounidenses, incluyendo al presidente Trump y al secretario del Tesoro, indicaron un enfoque más flexible respecto a los aranceles en el sector automotriz. La medida de eximir ciertos productos y reducir la superposición de aranceles impulsó aún más la confianza en el mercado global. Asimismo, el optimismo en torno a un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania añadió presión adicional sobre los precios del oro.

El mercado aguarda datos económicos clave de EE. UU., como el cambio en el empleo según ADP, el índice de PCE y el informe preliminar del PIB del primer trimestre. Asimismo, la publicación de los datos del NFP de abril es significativa para la próxima dirección del oro. Si los datos resultan decepcionantes, es posible que el dólar estadounidense se debilite, lo cual podría impulsar los precios del oro. Sin embargo, cifras más sólidas podrían reforzar la presión bajista sobre el oro.

Análisis técnico del oro (XAU)

Gráfico diario del oro – Consolidación

El gráfico diario del oro muestra que el precio se está consolidando por debajo de la resistencia del patrón de cuña ascendente expansiva en $3,370. Esta consolidación es impulsada por condiciones extremas de sobrecompra en los gráficos semanal y mensual, lo que indica una posible corrección. Sin embargo, la estructura general de precios se mantiene firmemente alcista, lo que sugiere que cualquier retroceso debe considerarse como una oportunidad para comprar. El soporte clave se mantiene en $3,150, que coincide con el nivel de resistencia previo del patrón de cuña ascendente expansiva.

Gráfico de 4 horas del oro – Extensión del precio a corto plazo

El gráfico de 4 horas del oro muestra una corrección desde niveles de sobrecompra extremos, extendida por la línea superior del canal ascendente. El retroceso desde $3,500 ha llevado el precio de vuelta dentro del canal, con un soporte inicial en el rango de $3,200 a $3,250. Además, el RSI se estabiliza cerca del punto medio, lo que indica que el mercado está a la espera de datos clave de EE. UU. antes de definir su próxima dirección.

Análisis técnico de los rendimientos del Tesoro (TNX)

Gráfico diario del rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años – Medias móviles de 200 y 50 días

El gráfico diario del rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años de EE. UU. muestra una caída desde la zona de resistencia cercana al 4,60%, acercándose gradualmente al nivel del 4,10%. En consecuencia, estas fluctuaciones, que oscilan entre el 4,00% y el 4,60%, reflejan una volatilidad elevada. Además, el RSI se desplaza por debajo del punto medio, lo que indica un impulso bajista en los rendimientos del Tesoro.

Gráfico de 4 horas del rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años – Desarrollo negativo

El gráfico de 4 horas de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. muestra que los rendimientos no lograron romper por debajo del nivel del 4% e iniciaron un rebote. Sin embargo, el rebote tampoco pudo superar el 4,60%, lo que condujo a una consolidación a niveles más bajos. El análisis técnico indica una consolidación de precios sustancial entre el 4,00% y el 4,60%; una rotura en cualquiera de las dos direcciones definirá el próximo movimiento. Los repetidos intentos fallidos de superar el 4,60% sugieren un sesgo bajista en el impulso de los rendimientos.

Análisis técnico del dólar estadounidense (DXY)

Dólar estadounidense diario – Presión bajista

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra una consolidación por debajo del nivel 100, lo que resalta la debilidad persistente. La incapacidad para superar el 100, a pesar de las condiciones de sobreventa, indica una intensa presión bajista. Una ruptura por debajo de 98 señalaría una mayor caída en el índice. El mercado está a la espera de los datos del NFP, que probablemente marcarán la pauta para el próximo movimiento del dólar estadounidense.

Gráfico de 4 horas del índice del dólar estadounidense – Canal descendente

El gráfico de 4 horas del índice del dólar estadounidense muestra una consolidación dentro de la zona naranja, que indica niveles significativos de sobreventa. Como resultado, el índice está absorbiendo la presión de venta al estabilizarse en niveles inferiores. Sin embargo, si no logra romper por debajo de 98, podría seguir un rebote hacia los niveles de resistencia de 101,40 y 102,90.