La semana que viene: Los mercados estadounidenses ponderan las señales de la Fed, las ganancias de los grandes bancos y el riesgo de cierre gubernamental

Resumen Semanal del Mercado

Las acciones estadounidenses se recuperaron en las operaciones de la noche del domingo tras la fuerte venta registrada la semana pasada. Los futuros del Dow subieron un 0,8%, los futuros del S&P 500 ganaron un 1% y los futuros del Nasdaq-100 aumentaron un 1,2% después de que el presidente Trump señalara que las tensiones comerciales entre EE. UU. y China “estarán bien”. Estos comentarios aliviaron los temores de que se reintrodujeran aranceles que borraron aproximadamente $2 billones en valor de mercado el pasado viernes.

Durante la semana, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 2,7% hasta 45,480, el S&P 500 perdió un 2,4% hasta 6,553 y el Nasdaq retrocedió un 2,5% hasta 22,204. En lo que va del año, el Dow ha subido un 6,9%, el S&P 500 un 11,4% y el Nasdaq ha ganado un 15%.

Los mercados inician la nueva semana equilibrando el optimismo por una posible desescalada en las tensiones comerciales con la incertidumbre derivada del cierre parcial del gobierno federal, que ya se encuentra en su tercera semana. Se empiezan a notar interrupciones económicas, ya que las agencias suspenden la recopilación de datos y millones de empleados federales se quedan sin recibir sus cheques de pago.

La temporada de resultados comienza con los principales bancos de EE. UU. Los inversores evaluarán el crecimiento de los préstamos, los márgenes de depósitos y los ingresos por comisiones en un entorno de tasas más bajas. El sentimiento en el sector tecnológico podría estabilizarse si la retórica comercial se suaviza y la demanda impulsada por la inteligencia artificial se mantiene.

La volatilidad podría mantenerse elevada mientras los traders observan los comentarios de la Fed y los datos retrasados antes de la reunión del FOMC del 29 de octubre.

Publicaciones Económicas y Resultados Notables

Lunes, 13 de octubre
Antes de la apertura:
• Fastenal (FAST), estimado: $0,30
• No hay informes adicionales importantes
Publicaciones económicas:
• No hay publicaciones programadas
Después del cierre:
• No hay informes programados

Martes, 14 de octubre
Antes de la apertura:
• JPMorgan Chase (JPM), estimado: $4,87
• Johnson & Johnson (JNJ), estimado: $2,76
• Wells Fargo (WFC), estimado: $1,54
• Goldman Sachs (GS), estimado: $11,02
• Citigroup (C), estimado: $1,74
Publicaciones económicas:
• 09:00 GMT – Índice de Optimismo de Pequeñas Empresas NFIB, pronóstico 100,5 (anterior 100,8)
Después del cierre:
• Hancock Whitney (HWC), estimado: $1,43
• United Airlines (UAL), estimado: $2,67
• SL Green Realty (SLG), estimado: $1,39
• Synovus (SNV), estimado: $1,35
• J.B. Hunt Transport (JBHT), estimado: $1,46

Miércoles, 15 de octubre
Antes de la apertura:
• Bank of America (BAC), estimado: $0,95
• Morgan Stanley (MS), estimado: $2,09
• ASML (ASML), estimado: $6,38
• Abbott Labs (ABT), estimado: $1,30
• PNC Financial (PNC), estimado: $4,04
Publicaciones económicas:
• 11:30 GMT – Índice de Manufactura del Estado de Nueva York, pronóstico 0,2 (anterior -8,7)
• 17:00 GMT – Libro Beige de la Fed
Después del cierre:
• Prologis (PLD), estimado: $1,44
• Progressive (PGR), estimado: $5,02
• Synchrony Financial (SYF), estimado: $2,24
• First Industrial Realty (FR), estimado: $0,75
• Triumph Financial (TFIN), estimado: -$0,04

Jueves, 16 de octubre
Antes de la apertura:
• TSMC (TSM), estimado: $2,61
• Charles Schwab (SCHW), estimado: $1,23
• Travelers (TRV), estimado: $6,15
• Bank of New York Mellon (BK), estimado: $1,77
• U.S. Bancorp (USB), estimado: $1,12
Publicaciones económicas:
• 12:30 GMT – Índice Manufacturero de la Fed de Filadelfia, pronóstico 9,1 (anterior 23,2)
• Otros datos clave (Ventas al por menor, IPP, Solicitudes de desempleo) retrasados por el cierre
Después del cierre:
• CSX (CSX), estimado: $0,43
• Interactive Brokers (IBKR), estimado: $0,54
• Bank OZK (OZK), estimado: $1,66
• Cohen & Steers (CNS), estimado: $0,78
• F.N.B. Corp (FNB), estimado: $0,38

Viernes, 17 de octubre
Antes de la apertura:
• American Express (AXP), estimado: $3,99
• Truist Financial (TFC), estimado: $0,99
• State Street (STT), estimado: $2,62
• Fifth Third Bancorp (FITB), estimado: $0,86
• Regions Financial (RF), estimado: $0,60
Publicaciones económicas:
• 12:30 GMT – Producción Industrial, previo +0,2%
• Inicios de construcción de viviendas y permisos retrasados por el cierre
Después del cierre:
• No hay informes programados

Actividad de los Bancos Centrales

Martes, 14 de octubre
Jerome Powell (Presidente de la Fed) – 15:20 GMT
Michelle Bowman (Vicepresidenta) – 11:45 GMT
Christopher Waller (Gobernador) – 14:25 GMT
Susan Collins (Presidenta de la Fed de Boston) – 14:30 GMT

Miércoles, 15 de octubre
Stephen Miran (Gobernador) – 12:30 GMT
Raphael Bostic (Presidente de la Fed de Atlanta) – 13:00 GMT
Libro Beige – 17:00 GMT

Jueves, 16 de octubre
Michael Barr (Vicepresidente de Supervisión) – 13:00 GMT
Michelle Bowman (Vicepresidenta) – 14:00 GMT

Se espera que los comentarios de Powell el martes orienten las expectativas de recorte de tasas, ya que la Fed opera con datos limitados durante el cierre.

Perspectiva Técnica

Índice semanal del Promedio Industrial Dow Jones

Dow Jones: 45,479.61 (-2,73%), soporte en la media de 52 semanas en 43,379.30, seguido de mínimos de oscilación en 43,340.68 y 41,981.14, resistencia en 47,049.64.

Índice semanal Nasdaq Compuesto (IXIC)

Nasdaq: 22,204.43 (-2,53%), soporte en 20,905.99, 20,560.17, 19,594.38 y luego 19,334.98, resistencia en 23,119.91.

Índice semanal S&P 500 (SPX)

S&P 500: 6,552.51 (-2,43%), soporte en 6,360.58, 6,343.86, 6,212.69 y luego 6,023.86, resistencia en 6,764.58.

Todos los índices principales se mantienen por encima de sus medias móviles de 52 semanas, sosteniendo una tendencia alcista.

Perspectiva Semanal

Una semana repleta de resultados y comentarios de la Fed se da de cara a una tercera semana de cierre gubernamental. Con datos clave retrasados, los mercados se centrarán en los comentarios de Powell y en los primeros resultados bancarios para esclarecer las condiciones crediticias y de tasas.

Los resultados de JPMorgan, Goldman y Bank of America pondrán a prueba el sentimiento hacia el sector financiero. Las compañías de semiconductores y transporte que reporten más adelante en la semana podrían ofrecer una medida de la resiliencia de la demanda global.

La volatilidad estacional y la incertidumbre en las políticas podrían mantener ajustados los rangos de negociación. La forma en que la Fed equilibre la visibilidad limitada con la cautela en las políticas marcará la dirección a corto plazo de cara a la reunión a finales de octubre.