Los precios del petróleo se reactivan tras marcada caída de inventarios en EE. UU. y optimismo en el comercio entre EE. UU. y China

Los precios del petróleo rebotaron el miércoles tras una caída más marcada de lo esperado en los inventarios de crudo y productos derivados en EE. UU. El petróleo Brent (BCO) subió hasta ubicarse en $65 por barril, mientras que el petróleo WTI (CL) alcanzó el nivel de $60,50.

El repunte fue impulsado por datos de la Administración de Información de Energía de EE. UU. (EIA). La agencia informó una disminución de 6,86 millones de barriles en los inventarios de crudo, muy por encima de la caída esperada de 211.000 barriles.

Esta inesperada reducción desafió la concepción prevalente de que el mercado petrolero se dirige hacia un exceso de oferta. Esto es especialmente significativo dado que la OPEC+ incrementa la producción y la producción de EE. UU. se encuentra en máximos históricos.

Estos datos indican una demanda subyacente sólida de petróleo. Sugieren que el lado del consumo se mantiene robusto, lo que compensa las preocupaciones sobre un exceso de oferta.

A medida que los inventarios disminuyen y la demanda se mantiene firme, los mercados están reevaluando la posibilidad de un exceso de oferta a corto plazo. Esto ha contribuido a sostener los precios del petróleo y a mejorar el sentimiento en los mercados energéticos a corto plazo.

El optimismo comercial entre EE. UU. y China respalda los precios

El tono optimista del presidente Donald Trump antes de su cumbre con el presidente chino Xi Jinping también ayudó a impulsar los precios del petróleo. Predijo un desenlace positivo de las conversaciones, programadas para el jueves en Corea del Sur. Además, EE. UU. y Corea del Sur finalizaron los términos de un acuerdo comercial largamente pospuesto.

Estos acontecimientos inyectaron optimismo en los mercados globales, aliviando los temores de que los aranceles y las tensiones comerciales pudieran frenar el crecimiento económico y la demanda energética. Los precios del petróleo respondieron positivamente a este cambio de sentimiento.

El recorte de tasas de la Fed añade liquidez, pero la incertidumbre económica limita el repunte del petróleo

La Reserva Federal de EE. UU. recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos, tal como se esperaba. Sin embargo, el tono cauteloso del presidente Jerome Powell respecto a la perspectiva económica añadió incertidumbre a la narrativa del mercado. Aunque los recortes de tasas generalmente respaldan los precios de las materias primas, persisten las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento mundial.

Esta señal mixta sugiere que, aunque el petróleo se beneficia del aumento de liquidez, la cautela de los inversores persiste debido a la ambigüedad en las orientaciones futuras de la Fed.

Las sanciones a los gigantes petroleros rusos ofrecen un impulso temporal

Los precios del petróleo registraron sus mayores ganancias semanales desde junio, impulsados por las sanciones de EE. UU. a las empresas energéticas rusas Lukoil y Rosneft. Estas sanciones, impuestas en respuesta al conflicto en Ucrania, generaron temores de interrupciones en el suministro y elevaron los precios.

Sin embargo, el aumento inicial se desvaneció a medida que los mercados empezaron a descontar la posibilidad de que Rusia redirigiera sus exportaciones o de que el impacto en el suministro global pudiera ser limitado. Por otro lado, el repunte enfrentó nuevos vientos en contra tras aparecer informes de que la OPEC+ podría aumentar la producción en diciembre.

Estas expectativas podrían contrarrestar el impulso alcista derivado de la reducción de inventarios y las sanciones. Con la OPEC+ actuando con cautela en medio de proyecciones de demanda volátil, los precios del petróleo podrían tener dificultades para encontrar un soporte a largo plazo sin un crecimiento global sostenido.

Análisis Técnico del Petróleo Crudo: Configuración bajista señala mayor descenso

La perspectiva a largo plazo para el crudo WTI muestra una marcada tendencia negativa. Los precios han caído por debajo de un patrón de triángulo simétrico cerca del nivel de $67. Actualmente, se están consolidando alrededor de la línea de tendencia punteada negra en el centro de un canal descendente.

Una ruptura por debajo de $55 probablemente desencadenaría una fuerte caída en los precios del petróleo. Además, el RSI se mantiene por debajo del nivel de 50, lo que confirma el impulso bajista y sugiere un mayor potencial a la baja.

Petróleo Crudo WTI – Semanal – Soporte en $55 como nivel clave de ruptura bajista

La tendencia negativa en los precios del petróleo también se confirma en el gráfico semanal, que muestra que el repunte de la semana pasada se produjo a partir del soporte a largo plazo cercano a $55.

Una ruptura por debajo de este nivel de soporte desencadenaría y prolongaría el fuerte impulso bajista. No obstante, una recuperación por encima de $70 eliminaría la presión a la baja y señalaría un mayor potencial alcista hacia la zona de $80.

Petróleo Crudo WTI – Diario – Impulso bajista por debajo de la resistencia de $63

La perspectiva a corto plazo para el crudo WTI también es bajista, como se muestra en el gráfico diario a continuación. Los precios alcanzaron recientemente la media móvil simple de 50 días cerca del nivel de $62 y han continuado operando a la baja.

Actualmente, el mercado se está consolidando alrededor de la zona de soporte de $60, y una ruptura por debajo de $59 podría desencadenar una mayor caída hacia la zona de $55.

Sin embargo, se requiere una ruptura por encima de $63 para recuperar el impulso alcista y apuntar hacia la región de $66. Mientras los precios del petróleo se mantengan por debajo del nivel de $80, la tendencia general probablemente siga siendo bajista.