Noticias del oro: El precio del oro se desploma un 2% ante el repunte de los rendimientos y el fortalecimiento del dólar el martes

La rotura bajista del oro apunta a una zona clave de valor

El oro al contado (XAUUSD) sufre una rotura bajista pronunciada el martes y el gráfico apunta a una zona de valor que los traders llevan semanas esperando. Suben los rendimientos, el dólar se fortalece y la demanda por valores refugio no aparece. Esto es lo que dicen los niveles y lo que realmente está impulsando este colapso.

Perspectiva técnica

El oro al contado (XAUUSD) cae con fuerza el martes tras romper el mínimo de oscilación en $4.644,46. El movimiento refuerza mi evaluación de que los traders no están interesados en comprar la fortaleza en los niveles actuales, sino que buscan valor. Esto significa que probablemente nos dirigimos a la zona de valor a corto plazo en $4.495,33 a $4.401,84.

La incapacidad de superar la media móvil de 50 días el 17 de abril, cuando los compradores tuvieron la oportunidad, fue la primera pista de que el mercado estaba sobrevalorado. La segunda fue la rotura del mínimo de oscilación.

Si usamos la media móvil de 200 días como referencia, la tendencia principal es alcista. Si buscas una corrección, aquí la tienes. El rango a corto plazo es $4.099,12 a $4.891,54. Su zona de retroceso, en $4.495,33 a $4.401,84, es la zona de valor. Espero que los compradores vuelvan en una corrección hacia esa zona.

Si se produce una prueba exitosa de la zona de valor, entonces tú tienes el control de la operación. Puedes venderla en la media móvil de 50 días o jugar a la espera de una rotura alcista. El patrón se repite una y otra vez. Solo tienes que saber si eres un trader activo, dispuesto a quitar ofertas, o un trader pasivo pujado por el mejor precio. Si falla, todavía tienes la media móvil de 200 días como apoyo.

Los traders a largo plazo deben tomar nota porque el mercado está en posición de probar el extremo inferior de una zona clave de retroceso. El rango en el que opera es $3.886,46 a $5.602,23. El mercado ha estado rondando su zona de retroceso del 50% al 61,8% en $4.744,34 a $4.541,88 desde el 2 de febrero. La zona de retroceso a corto plazo que mencioné antes está ligeramente por debajo de la zona principal.

En cuanto a las medias móviles, la media móvil de 50 días en $4.853,60 actúa como resistencia a corto plazo. La media móvil de 200 días se mantuvo como soporte en $4.091,41, cuando tocó fondo en $4.099,12 el 23 de marzo. Vigila también esta si se pone a prueba.

Los rendimientos y el dólar marcan la pauta

El oro al contado (XAUUSD) cotiza a $4.598,68 a las 12:50 GMT, con una caída de $83,28 en la sesión. Eso es casi un 2% en una sesión y la venta masiva no proviene de un giro por miedo geopolítico. Proviene de que los rendimientos y el dólar se mueven en contra del oro al mismo tiempo.

El rendimiento del bono a 10 años de Estados Unidos sube hasta un máximo de tres semanas. Cuando los rendimientos suben tan rápido, el oro pierde su argumento. Los inversores tienen una alternativa que paga y la están aprovechando. El índice del dólar estadounidense se fortalece además, lo que hace que el oro sea más caro para todo comprador fuera de Estados Unidos. Dos vientos en contra golpeando simultáneamente no es una situación que el oro pueda combatir fácilmente.

Los bancos centrales añaden presión

Tres de los nueve miembros del consejo del Banco de Japón votaron a favor de subir los tipos el martes. En un banco central que ha pasado años resistiéndose a cualquier movimiento hacia una política más restrictiva, eso no es una disidencia menor. La inflación vinculada al conflicto en Oriente Medio está empujando incluso a los responsables de política más pacientes a salir del banquillo. Una política más restrictiva en Japón endurece las condiciones en todas partes y el oro ya está pagando por ello.

La Fed mantiene la decisión esta semana y el mercado no lo interpreta como una señal positiva para el oro. «Más alto durante más tiempo» sigue siendo la suposición operativa y nada del martes la cambió. El Banco Central Europeo, el Banco de Inglaterra y el Banco de Canadá también anuncian esta semana. Una sorpresa de tono más agresivo por parte de cualquiera de ellos y esta venta masiva tiene más recorrido.

En mi opinión, el oro se dirige a la zona de valor en $4.495,33 a $4.401,84. Ahí espero que aparezcan los compradores. A menos que los rendimientos reviertan con fuerza o el riesgo geopolítico se intensifique bruscamente, el camino de menor resistencia es a la baja hasta que se pruebe esa zona.

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