Perspectiva del Índice del Dólar: Datos sólidos de EE. UU. impulsan apuestas de subidas de la Fed mientras el euro y la libra enfrentan divergencia de política
El dólar avanzó de forma generalizada ayer, especialmente frente al euro y a la libra esterlina. Comentarios más agresivos por parte de funcionarios de la Fed y señales de mayor fortaleza en la economía estadounidense dieron un impulso adicional al dólar.
Los PMI de servicios y compuesto de EE. UU. para septiembre se publicaron ayer y mostraron una expansión adicional en la actividad de servicios y compuesta en EE. UU. El PMI compuesto de EE. UU. se situó en 58,4, el nivel más alto desde julio de 2021.
Los datos económicos sólidos reforzaron las expectativas de otra subida de tipos significativa el próximo mes. Los últimos datos del CME Group muestran que las probabilidades de una subida de 75 puntos básicos en octubre están ahora en el 66%. A principios de la semana se consideraba más probable una subida de 50 puntos básicos.
Varios funcionarios de la Fed hablaron ayer y reiteraron la necesidad de seguir subiendo los tipos. El gobernador Barr dijo que los aumentos de tipos continuarían hasta que la inflación esté más en línea con el objetivo del 2% de la Reserva Federal. Los demás miembros de la Fed que hablaron ayer realizaron comentarios similares y afirmaron que los datos económicos recientes justifican la necesidad de seguir subiendo los tipos para combatir la inflación.
El dólar cuenta con impulso de demanda más sólido a corto plazo que el euro. El Banco Central Europeo (BCE) subió los tipos el mes pasado, pero ha señalado que no tiene una fuerte preferencia por volver a elevarlos. Las apuestas en contra del euro podrían dar resultado si los precios de la energía siguen cayendo y se adoptan nuevas medidas de flexibilización.
La libra está más equilibrada. El Banco de Inglaterra (BoE) mantuvo los tipos estables en 3,75% la semana pasada, pero revisó su perspectiva hacia una postura más agresiva. El BoE y otros bancos centrales con una postura más hawkish protegen en cierta medida a la divisa británica frente a la caída de los precios de la energía. Barclays y UBS esperan una subida de tipos por parte del Banco de Inglaterra en noviembre.
La diplomacia en curso en Oriente Medio también influirá en la inflación. La caída de los precios de la energía debería aliviar la inflación en EE. UU., Europa y Reino Unido, lo que podría afectar las decisiones de los tres bancos centrales.
En general, tenemos un sesgo alcista en el Índice del Dólar (DXY) y sesgos bajistas para el euro y la libra esterlina.
Análisis técnico del Índice del Dólar de EE. UU.: DXY mantiene 101,01 mientras 101,23 como resistencia gana protagonismo
El Índice del dólar estadounidense (DXY) cotiza actualmente (gráfico de 2 horas) en 101,03. He seguido al DXY mientras forma una línea de tendencia alcista desde que rebotó en 100,31. Más recientemente, el DXY retrocedió desde la línea de tendencia alcista y está probando el nivel de 101,01. Mientras el DXY se mantenga por encima de 101,01, la tendencia seguirá siendo alcista a corto plazo.
El primer nivel de resistencia está en 101,23. Si 101,23 se supera, espere que el DXY tenga el objetivo en 101,44 y posiblemente en 101,63. En el lado bajista, la línea de tendencia y 101,01 ofrecerían soporte. Por debajo de 101,01, espere que 100,88, 100,77 y 100,66 actúen como soportes.
La línea de tendencia alcista, junto con 101,01, proporciona un soporte significativo. Si se pierde 101,01, sería necesario un movimiento por debajo de 100,88 para girar la tendencia a bajista. Mientras 101,01 se mantenga, esperaría que el DXY vuelva a poner a prueba 101,23. Si 101,23 se rompe, el alza iría con objetivo hacia 101,44 y 101,63.
Pronóstico de precio de EUR/USD
Cada nuevo análisis de EUR/USD a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de EUR/USDAnálisis técnico GBP/USD: La libra rebota desde 1,3224 y 1,3268 se convierte en la primera prueba de recuperación
GBP/USD cotiza cerca de 1,3249 en el gráfico de 2 horas tras rebotar desde el área de soporte en 1,3224. Lo que destaca es que el par permanece por debajo de ambas medias móviles y de la estructura descendente más amplia, por lo que el rebote actual aún no ha cambiado la tendencia bajista. Aun así, la reacción desde el mínimo reciente muestra que los vendedores empiezan a encontrar una demanda más fuerte.
La primera resistencia que observo está en 1,3268. Un cierre claro por encima de ese nivel dejaría expuesto 1,3287, seguido por 1,3306 y 1,3325. En el lado bajista, 1,3224 es el primer soporte importante, con 1,3204 y 1,3186 ganando relevancia si vuelve la presión vendedora.
El RSI está rebotando desde zona de sobreventa pero se mantiene en la mitad inferior de su rango, lo que indica que la recuperación sigue siendo frágil. Me inclino por una visión bajista mientras GBP/USD permanezca por debajo de 1,3268–1,3287. Un movimiento sostenido por encima de 1,3306 me haría más constructivo, mientras que una ruptura por debajo de 1,3224 reforzaría el caso de ver 1,3204–1,3186 a continuación.
Análisis técnico EUR/USD: El euro rebota desde 1,1370 y 1,1400 limita la recuperación
El euro ha rebotado desde el soporte en 1,1370 y cotiza actualmente en 1,1395. Aunque el gráfico de 2 horas muestra que el euro cotiza lateral y se encuentra por debajo de las medias móviles de 20 y 50 periodos, así como por debajo de una línea de tendencia descendente, el euro ha estado formando una tendencia alcista desde enero, lo que hace que el movimiento reciente al alza parezca correctivo.
Si el movimiento reciente del euro es correctivo, entonces el nivel de resistencia en 1,1400 actuaría como límite superior. Si se supera 1,1400, entrarían en juego los niveles de 1,1418 y 1,1433. El soporte lo proporcionaría el nivel de 1,1370, con 1,1355 en juego si el euro baja más.
El RSI también apoya la idea de que el alza está limitada y se encuentra actualmente en territorio neutral. Si se supera 1,1400, es probable un movimiento hacia 1,1418 y 1,1433. Si los soportes aguantan, la tendencia alcista desde enero permanecería.
