Perspectiva del índice del dólar: la postura agresiva de la Fed sostiene al dólar mientras la caída del petróleo pone a prueba las apuestas sobre subidas de tipos
El dólar cotiza mayormente al alza el miércoles, después de que funcionarios de la Reserva Federal (Fed) reiteraran ayer su visión agresiva. La debilidad reciente de los precios del crudo ha reducido las probabilidades de un ciclo de subidas más prolongado.
Si la economía estadounidense parece estar mejorando, con consumidores gastando y empresas invirtiendo, especialmente en manufactura y defensa, como señaló el presidente de la Fed de Richmond, Barkin, ¿cuál es la principal preocupación de la Fed? Para Barkin no son la energía ni los aranceles; ambos dejaron de ser factores principales. El resto de bienes y servicios que la Fed utiliza para medir la inflación se mantienen elevados y por encima del umbral del 3%.
Con la trayectoria actual de la Fed, que apunta a alcanzar una tasa terminal del 4,25%-4,50%, y las declaraciones de Barkin, es muy probable que el rango objetivo aumente en otros 25 pb antes de fin de año. A pesar de un aumento reciente en las probabilidades de una subida en octubre, que ahora rondan el 53%, el billete verde se ha apreciado frente a una cesta de monedas pares.
Aunque tipos más altos en EE. UU. suelen ser positivos para el euro, las recientes subidas del BCE y la visión más moderada de la mayoría de sus miembros indican que el BCE estará rezagado durante un periodo prolongado. La caída de los precios de la energía reduce la preocupación inmediata por la inflación en la zona del euro.
El Banco de Inglaterra (BoE) está en una situación delicada respecto a los tipos de interés. El BoE considera que nuevas perturbaciones en el mercado energético podrían dar lugar a tipos más altos. La semana pasada, el BoE mantuvo los tipos en 3,75%. Actualmente, los mercados estiman una probabilidad del 65% de que el BoE suba tipos en noviembre. La mayoría de los participantes espera que el BoE suba los tipos cuatro veces en los próximos dos años, cada vez en un cuarto de punto. Recientemente, los datos económicos del Reino Unido han sorprendido al alza: en agosto las ventas minoristas aumentaron y el crecimiento económico fue superior al previsto.
Los precios del petróleo tienen el potencial de mover otros precios de activos en el futuro próximo. EE. UU. e Irán han mantenido conversaciones y han dado señales de voluntad para resolver sus diferencias. Precios del petróleo más bajos podrían reducir la inflación y llevar a los bancos centrales a moderar el ritmo de las subidas.
El DXY (índice del dólar) tiene potencial de apreciación; se espera que el euro y la libra esterlina se deprecien.
Análisis técnico del índice del dólar: el DXY se mantiene por encima de 100,53 mientras 100,83 se convierte en la próxima prueba alcista
El DXY cotiza actualmente alrededor de 100,70. Creo que 100,53 es un soporte importante y es alcista que el DXY haya operado por encima de 100,53 y que además esté cotizando a lo largo de una línea de tendencia ascendente. La defensa repetida del área de 100,53 indica que los compradores dominan en estos niveles.
100,83 es la primera resistencia que considero importante y, si se supera 100,83, espere que se pongan a prueba 100,96 y 101,08 a continuación.
El ascenso del índice del dólar, las expectativas y la posición del RSI indican que el dólar podría ampliarse al alza en el corto plazo. Si el dólar sube más, busque soportes en 100,33 y 100,19. Cortes por debajo de 100,33 serían significativos. Una caída por debajo de 100,83 sería la primera señal de que podría desarrollarse un movimiento a la baja más amplio.
Pronóstico de precio de EUR/USD
Cada nuevo análisis de EUR/USD a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de EUR/USDAnálisis técnico GBP/USD: la libra rompe el soporte en 1,3339 y 1,3308 entra en foco
Actualmente GBP/USD cotiza en 1,3316 y recientemente registró una rotura bajista del soporte en 1,3339. Considero bajista que GBP/USD cotice por debajo de una línea de tendencia descendente y por debajo de las medias móviles de 50 y 200 horas. Dicho esto, el rebote reciente no logró recuperar el soporte roto ni la línea de tendencia que actúa como resistencia.
1,3308 es el soporte que se está apuntando. Si se perfora, busque soporte en 1,3275 y 1,3239. La resistencia en 1,3409 es un nivel que, si se supera, indicaría el desarrollo de un movimiento alcista mayor.
Mi primer soporte lo sitúo en 1,3308. Espere 1,3285 y luego 1,3262 por debajo. En el lado alcista tenemos 1,3339, seguido por 1,3375 y 1,3406.
El RSI indica condiciones de sobreventa. Busco un rebote en estos niveles, pero no espero una reversión. Busco un movimiento a la baja mientras 1,3339 actúe como resistencia y la línea de tendencia permanezca descendente. Un movimiento al alza hasta 1,3375 revertiría mi sesgo. Una ruptura por debajo de 1,3308 abriría el camino a 1,3285. Una nueva caída desde aquí indicaría movimiento adicional a la baja.
Análisis técnico EUR/USD: el euro rompe el soporte en 1,1455 y 1,1418 se convierte en el próximo objetivo a la baja
El euro ha estado marcando una tendencia a la baja frente al dólar estadounidense y recientemente rompió por debajo de 1,1455. Actualmente cotiza en 1,1427. Creo que es importante señalar que el euro cotiza por debajo de las medias móviles de 100 y 200 y continúa respetando la tendencia bajista previa.
El siguiente soporte importante se sitúa en 1,1418. Si el euro perfora este nivel, el soporte pasaría a 1,1398 y 1,1377. El nivel de 1,1455 ofrece resistencia en el corto plazo, y el soporte cambiaría a 1,1493 y 1,1523 si el euro rompe y sube por encima de esos niveles.
El RSI también indica condiciones de sobreventa, lo que respalda el impulso bajista del euro. En cualquier caso, considero que el euro seguirá rompiendo a la baja y no muestra signos de recuperación hasta que supere 1,1455 y la media móvil de 100. Si el euro pierde 1,1418, apoyaría la tesis de niveles más bajos en 1,1398 y 1,1377.
