Pronóstico de precios del oro (XAU/USD) y la plata: el oro por encima de $5.000, la plata por encima de $105 — ¿Es esto solo el comienzo?

Resumen del mercado

El oro (XAU/USD) extendió su potente subida y alcanzó un nuevo máximo histórico de $5.093 el lunes. En este momento, la materia prima cotiza en torno a los $5.056. El metal recibe un fuerte apoyo por el aumento de las tensiones geopolíticas y las incertidumbres comerciales, que han elevado la demanda de valores refugio como el oro.

Al mismo tiempo, las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) se moverá hacia una relajación de la política monetaria antes de la decisiva reunión del FOMC están respaldando adicionalmente los precios del oro.

Mientras tanto, la plata (XAG/USD) también ha mantenido su impulso alcista y cotiza en $107,55, tras tocar un máximo intradía de $109,46. La subida de la plata estuvo respaldada por los mismos factores que impulsaron al oro.

Las tensiones geopolíticas empujan a los inversores hacia el oro

En el frente geopolítico, las renovadas amenazas arancelarias del presidente de EE. UU., Donald Trump, han sacudido los mercados globales. Advirtió que Canadá podría enfrentarse a un arancel del 100 % si prosigue con un acuerdo comercial con China. Esta incertidumbre ha llevado a los inversores hacia valores refugio como el oro, enviando los precios a niveles récord.

Al mismo tiempo, las conversaciones mediadas por EE. UU. entre Ucrania y Rusia terminaron sin acuerdo, lo que se consideró otro factor clave que deterioró el sentimiento del mercado. Además, las discrepancias entre Estados Unidos y la OTAN sobre Groenlandia han levantado preocupaciones sobre la confianza dentro de la alianza.

Por lo tanto, estas tensiones geopolíticas han incrementado la incertidumbre en el mercado y han empujado a los inversores hacia valores refugio como el oro.

Especulación sobre la Fed, compras de bancos centrales y un auge de la demanda en ETF impulsaron al oro

En el frente de la Fed, los mercados descuentan que la Reserva Federal recortará los tipos dos veces en 2026. Esto ha debilitado al dólar estadounidense y ha aumentado la demanda de oro. Los traders siguen muy de cerca la reunión de dos días del FOMC, prestando especial atención a los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de pistas sobre el futuro de la política monetaria.

En el frente de la Fed, los mercados descuentan que la Reserva Federal recortará los tipos dos veces en 2026. Esto ha debilitado al dólar estadounidense y ha aumentado la demanda de oro. Los traders siguen muy de cerca la reunión de dos días del FOMC, prestando especial atención a los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de pistas sobre el futuro de la política monetaria.

Además, el rally del oro también contó con un fuerte apoyo por la demanda institucional, ya que el banco central de China prolongó su racha de compras de oro por décimo cuarto mes consecutivo. Encima de eso, los principales bancos centrales de mercados emergentes, incluidos los de Polonia, India y Brasil, continuaron siendo compradores activos a comienzos de 2026.

Por otro lado, la demanda global de inversión a través de ETF de oro también se disparó. Las tenencias en oro aumentaron a 4.025,4 toneladas en 2025 desde 3.224,2 toneladas en 2024, con activos bajo gestión que alcanzaron los 558.900 millones de dólares. Estas importantes compras de bancos centrales y las entradas récord en ETF también ayudan a que el oro se mantenga en niveles elevados.

Pronóstico del precio del oro: $5.070 se mantiene mientras los alcistas defienden la zona de rotura alcista

El oro cotiza cerca de $5.075, consolidando después de una fuerte extensión al alza que despejó la barrera previa de $5.000. En el gráfico de 2 horas, el precio se mantiene por encima de una línea de tendencia ascendente desde la base de $4.900, manteniendo la estructura de corto plazo firmemente alcista. Las velas recientes cerca de $5.080 muestran cuerpos pequeños con mechas superiores, lo que indica digestión más que rechazo tras la rotura alcista.

El retroceso de Fibonacci desde el mínimo del movimiento en $4.900 hasta el máximo en $5.094 destaca un soporte clave en el nivel 0,236 cerca de $5.048, seguido de soportes más profundos en $5.020 (0,382) y $4.997 (0,5). Mientras el precio se mantenga por encima de esta zona, las correcciones seguirán siendo correctivas. El RSI se mantiene cerca de 70, reflejando un fuerte impulso sin una divergencia bajista clara. La resistencia al alza se sitúa cerca de $5.130 y luego en $5.165.

Idea de trading: Comprar en las correcciones hacia $5.050, objetivo $5.160–$5.200, stop por debajo de $4.995.

Pronóstico del precio de la plata (XAG/USD): $108 pausa mientras los alcistas vigilan la zona de rotura alcista

La plata cotiza cerca de $107,70, cediendo ligeramente tras una fuerte subida que llevó el precio al área de resistencia de $109,00–$109,50. En el gráfico de 2 horas, la plata permanece firmemente dentro de un canal ascendente, con el precio todavía por encima de la línea superior que se rompió a comienzos de esta semana. Las velas recientes muestran cuerpos más pequeños con mechas superiores cerca de $108–$109, lo que apunta a consolidación más que a distribución.

El retroceso de Fibonacci desde el mínimo de $94,23 hasta el máximo de $109,51 sitúa el primer soporte en $106,70 (0,236), seguido por $104,90 (0,382) y $103,50 (0,5). Mientras el precio se mantenga por encima de esta zona, las correcciones seguirán siendo correctivas. El RSI está cerca de 68, enfriándose desde niveles de sobrecompra pero manteniéndose alcista. La resistencia se mantiene en $109,50, con riesgo de extensión hacia $113,50 si se rompe.

Idea de trading: Comprar en las caídas cerca de $105, objetivo $112, stop por debajo de $102.