Pronóstico del dólar estadounidense: aumentan las apuestas por una subida de la Fed mientras el endurecimiento del BCE refuerza al euro; niveles clave de EUR/USD y GBP/USD

Perspectiva del Índice del Dólar: suben las apuestas por una subida de la Fed mientras el endurecimiento del BCE y los riesgos de inflación respaldan al euro y a la libra

El dólar permanece atrapado en una encrucijada entre la postura más agresiva de la Fed y divisas fuertes y en alza frente al billete verde, mientras los traders esperan datos clave de inflación. Tras un dato de empleo más sólido de lo esperado el viernes, surgió una probabilidad del 60% de una subida de tipos de la Fed para la reunión del 15-16 de septiembre. Ahora el foco está en la inflación de EE. UU.. Una lectura más agresiva reforzaría la necesidad de que la Fed suba tipos. El gobernador Waller señaló que los próximos pasos de la Fed dependerán de las tendencias de inflación venideras.

El Índice del Dólar ha tenido problemas para moverse pese a todo esto. El fuerte desapalancamiento de carry trades en yenes, derivado de la especulación sobre un endurecimiento del Banco de Japón (BoJ), llevó al dólar a la baja. El deshacer de carry trades financiados en yenes predominó en el movimiento del dólar, y las crecientes tensiones en Oriente Medio están impulsando el fortalecimiento de las divisas de la región MENA. El dólar estadounidense experimentará un aumento en los gastos energéticos, pero otras divisas también lo harán.

Las preocupaciones por la inflación dominan al euro esta semana con la reunión del Banco Central Europeo (BCE). Los 65 economistas encuestados por Reuters esperan que el BCE aumente su tipo de depósito en 25 puntos básicos hasta el 2,50%. La inflación en la zona euro subió al 3,3%. Los altos precios de la energía por el conflicto en Irán impulsan la inflación.

La discusión se orienta hacia la posibilidad de que septiembre sea solo la primera de varias rondas de alzas. Deutsche Bank ya ha ajustado su previsión para incluir otra subida en diciembre.

Como muchos bancos centrales, el Banco de Inglaterra enfrenta desafíos por la crisis energética. Los riesgos de inflación se mezclan con economías más débiles y condiciones financieras ya más ajustadas. Por lo tanto, el Banco de Inglaterra probablemente analizará la crisis energética y los bonos globales y sus rendimientos correspondientes para intentar obtener indicios sobre sus próximos pasos. Esto significa que la libra será muy volátil ante la próxima tanda de decisiones de política del Banco de Inglaterra y en función de cómo reaccionen los mercados globales. Mientras tanto, el lado del dólar en el par GBP/USD quedará condicionado por las cifras de inflación de EE. UU. que se publicarán esta semana.

Sesgo fundamental: DXY neutral a alcista, EUR moderadamente alcista, GBP neutral a alcista.

Análisis técnico del Índice del Dólar (EE. UU.): el DXY sigue bajista por debajo de 99,20 mientras aparece el soporte en 98,71

El Índice del Dólar (DXY) cotiza actualmente en 98,88 en el gráfico de 2 horas. Lo notable es que el precio se mantiene consistentemente por debajo de ambas medias móviles y respeta la línea de tendencia descendente desde el máximo de principios de septiembre. La última acción del precio tampoco ha logrado volver a cotizar por encima de la zona 99,00–99,20, lo que mantiene el sesgo a la baja en el marco temporal corto.

El primer soporte a vigilar es la zona de 98,71, seguida por 98,56 y 98,42. La zona de 99,00 es la primera resistencia, con 99,20 y 99,39 por encima. Una recuperación del sesgo estructural requeriría que el precio vuelva a cotizar por encima de 99,61.

El impulso, según el RSI, sigue débil, con el precio por debajo de 99,20. Mantendré un sesgo bajista hasta que el precio cotice por encima de 99,39 en el marco de 2 horas; entonces reevaluaré.

Análisis técnico de GBP/USD: la libra permanece atrapada entre el soporte en 1,3477 y la resistencia en 1,3530

Actualmente, GBP/USD cotiza en 1,3530 en el gráfico de 2 horas tras un rebote desde la zona de soporte en 1,3477. Los compradores han defendido la línea de tendencia alcista y la zona de demanda inferior, pero el par no ha logrado romper por encima de la línea de tendencia descendente y de la banda de resistencia situada entre 1,3530 y 1,3540.

1,3540 es la primera resistencia, seguida de 1,3565 y 1,3606. Por otro lado, los soportes clave se mantienen en 1,3477 con soporte adicional en 1,3435.

El RSI está en rango neutral, lo que indica que no hay una dirección clara y los traders esperan señales. Estoy neutral a ligeramente bajista mientras GBP/USD cotice por debajo de la resistencia en la zona 1,3540–1,3565. Por encima de 1,3565 sería alcista y si rompe el soporte en 1,3477 sería bajista.

Análisis técnico de EUR/USD: el euro se comprime dentro de un triángulo y 1,1639 se convierte en el detonante de la rotura alcista

EUR/USD cotiza actualmente en 1,1613 en el gráfico de 2 horas. La estructura se ha comprimido significativamente dentro de un triángulo descendente. Existe un rango definido por la línea de tendencia descendente desde los máximos de agosto y la línea de soporte ascendente por debajo del precio. Esto implica que el precio cotiza en un rango en lugar de ofrecer un movimiento claro.

Las resistencias inmediatas se encuentran aproximadamente en 1,1639, 1,1679 y 1,1711. Por otro lado, 1,1607 es el soporte inicial, con 1,1584 y 1,1571 como niveles más significativos.

El RSI está cerca de neutral, lo que respalda la consolidación. Es un punto neutral para mí, pero si el precio supera claramente 1,1639 y se mantiene por encima de la línea de tendencia descendente, entonces me volveré más alcista. Una ruptura por debajo de 1,1584 me pondrá en sesgo bajista, con 1,1571 como nivel de enfoque.