Pronóstico del Dólar Estadounidense: El Dólar Cae a Medida que los Débiles Datos del Retail y Empleo Cambian las Probabilidades de Política — GBP/USD y EUR/USD

Resumen del Mercado

Durante la sesión europea del miércoles, el Índice del Dólar Estadounidense (DXY) siguió cayendo, cotizando cerca de 99,60, ya que los débiles comunicados económicos de Estados Unidos reforzaron las expectativas de una rebaja de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre. Aunque la incertidumbre suele favorecer al dólar, los últimos datos han cambiado el sentimiento y han presionado a la divisa.

Los Débiles Números del Retail, la Inflación y los Datos de Empleo Pesan sobre el USD

Los indicadores estadounidenses publicados esta semana han sido, en general, decepcionantes. Las ventas minoristas de septiembre aumentaron un 0,2%, por debajo del incremento anterior de un 0,6% y de la previsión del 0,4%, lo que señala un enfriamiento en el sector del consumo.

La inflación en el sector de la producción también se moderó. Mientras que el IPP general se mantuvo en 2,7% interanual, el IPP subyacente descendió a 2,6% desde el 2,9% revisado anteriormente, reforzando la idea de que las presiones subyacentes en los precios están disminuyendo.

Los datos del mercado laboral se sumaron al tono pesimista. Las cifras de ADP mostraron que los empleadores privados eliminaron un promedio de 13.500 puestos en las cuatro semanas que finalizaron el 8 de noviembre, una marcada deterioración respecto a –2,5K anteriormente. Esta desaceleración sugiere que la demanda de mano de obra se debilita, lo que brinda a la Fed mayor margen para considerar una flexibilización.

La Valoración del Mercado Favorece la Rebaja de Tasas en Diciembre

La combinación de un menor gasto, una inflación más suave y un descenso en el empleo ha llevado a los operadores a reducir sus posiciones alcistas sobre el dólar. La valoración del mercado está fuertemente inclinada hacia una rebaja de tasas en diciembre, lo que mantiene al DXY bajo presión.

¿Qué Sigue?

Los operadores se mantienen cautelosos de cara a los próximos comunicados estadounidenses—órdenes de bienes duraderos, solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, PMI de Chicago y el informe Beige Book de la Fed. Datos más sólidos podrían brindar un apoyo temporal al dólar. Sin embargo, a menos que los indicadores económicos se estabilicen, la tendencia general continúa inclinándose hacia una mayor debilidad del dólar.

Índice del Dólar Estadounidense (DXY) – Análisis Técnico

El Índice del Dólar Estadounidense está retrocediendo hacia la línea de tendencia ascendente cerca de 99,40, donde los compradores han intervenido en varias ocasiones este mes. El precio se mantiene actualmente entre los niveles de 99,86 y 99,40, con la EMA de 20 períodos por debajo de la EMA de 200, lo que evidencia un impulso a corto plazo debilitado. El RSI se está recuperando de una zona de sobreventa, lo que sugiere que la caída podría desacelerarse al acercarse al soporte de la línea de tendencia.

Un rebote desde 99,40 podría elevar el índice de nuevo hacia 99,86, seguido por un posible movimiento hasta 100,38 si los compradores ganan terreno. Si la línea de tendencia se rompe, el siguiente soporte se sitúa en 99,00, una zona que podría atraer una demanda más fuerte. La estructura general se mantiene constructiva mientras el DXY se mantenga por encima de 99,00.

GBP/USD – Análisis Técnico

GBP/USD se mantiene cerca de $1,3195 tras romper su patrón de consolidación y recuperar la EMA de 200 alrededor de $1,3155. La ruptura alcista de la estructura en cuña ha fortalecido el impulso a corto plazo, con el RSI manteniéndose por encima de 60 y mostrando un interés de compra constante.

Si los alcistas mantienen el control por encima de $1,3155, el par podría volver a probar la resistencia en $1,3217, seguido de $1,3273 si el impulso continúa.

Si el precio retrocede por debajo de $1,3155, el soporte se sitúa en $1,3108, donde también se alinea la EMA de 20. Una corrección más profunda podría alcanzar nuevamente $1,3062, el límite inferior del patrón previo.

La tendencia general se mantiene constructiva mientras GBP/USD se sitúe por encima de $1,3108, con mínimos ascendentes que respaldan la estructura de recuperación.

Pronóstico Técnico de EUR/USD

EUR/USD está probando la zona de $1,1595 tras recuperarse bruscamente desde el soporte en $1,1553. El precio ha recuperado la EMA de 20 y ahora se acerca a la EMA de 200 en torno a $1,1607, la cual ha limitado los movimientos alcistas en varias ocasiones este mes. El RSI ha superado el 60, mostrando un impulso en mejora, aunque aún sin señales de sobrecompra.

Si los compradores rompen la barrera de $1,1607, la siguiente resistencia se sitúa en $1,1654, seguida de la línea de tendencia descendente cerca de $1,1710. No superar la EMA de 200 podría enviar el par de nuevo hacia $1,1553, con un soporte más profundo en $1,1511.

La estructura general muestra una consolidación dentro de un patrón contractivo, y EUR/USD se mantiene de neutro a alcista siempre que se sostenga por encima de $1,1553.