Perspectiva del índice dólar: Una Fed más agresiva impulsa al dólar mientras el EUR y la GBP afrontan caminos de tipos divergentes
El dólar estadounidense se beneficia actualmente de diversos fundamentos alcistas tras la reunión de la Fed del miércoles. La Fed elevó el rango objetivo de la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos hasta el rango de 3,75 % – 4,00 %, la primera subida desde febrero de 2022. La presentación del FOMC señaló que podrían producirse más subidas, posiblemente ya a finales de año.
Las expectativas actuales en los mercados sugieren que la tasa de fondos federales probablemente terminará el año por encima del 4,50 % a 5,00 %, lo que contribuirá a fortalecer al dólar estadounidense.
Se espera que el euro enfrente algunas dificultades en el corto plazo. Datos recientemente publicados mostraron que los costes laborales en la zona euro aumentaron un 3,1 % en el segundo trimestre, desde el 3,3 % en el primer trimestre. Sin embargo, el índice salarial del BCE también mostró que se esperaba que los aumentos salariales medios fueran inferiores al 2 %.
Con los altos precios de la energía y la inflación, existe un riesgo al alza para la inflación, lo que aboga por una política de subidas de tipos más agresiva por parte del BCE.
La esterlina también será protagonista el jueves, ya que se espera que el Banco de Inglaterra (BoE) mantenga los tipos de interés en el 3,75 %, pero probablemente ofrezca pistas sobre hacia dónde podrían dirigirse los tipos en noviembre. Mientras la inflación del Reino Unido subió al 3,1 % en agosto desde el 2,2 % en julio, la inflación subyacente se mantuvo sin cambios en el 2,6 %. El reciente aumento de los precios de la energía no se ha traducido en incrementos más generalizados de otros precios.
Los mercados asignan un 80 % de probabilidad a una subida de tipos del BoE en noviembre. Sin embargo, la mayoría de los economistas considera que no hay justificación suficiente para subir los tipos en este momento. El reciente deterioro del mercado laboral del Reino Unido, junto con el aumento de los tipos de interés, argumenta en contra de nuevas subidas.
La orientación de la Fed probablemente marcará el tono para las divisas del G10 durante el resto de la semana. Veo al DXY continuando al alza, a la GBP a la baja y al EUR probablemente mixto. El BoE y la Reserva Federal probablemente ampliarán aún más su divergencia de política.
Análisis técnico del índice dólar: el DXY mantiene el soporte en 100,08 mientras cobra protagonismo la rotura alcista en 100,37
El DXY se encuentra actualmente en 100,19 en el gráfico de 1 hora. Es importante señalar que el precio ha logrado cotizar por encima de la línea de tendencia alcista y de las medias móviles simples de 100 y 200 (SMA) tras el reciente movimiento alcista. La reciente corrección desde 100,37 ha probado la zona 100,08–100,19, y mientras cotice por encima de esa zona la tendencia sigue siendo alcista.
Creo que la próxima resistencia importante está localizada en 100,37, por encima de la cual el siguiente objetivo se sitúa en 100,53 y un avance adicional por encima de ese nivel dejaría como objetivo el 100,68. El nivel 100,08 es el soporte mayor y por encima de este, los niveles 99,99 y 99,90 cobran relevancia.
El RSI sigue en territorio alcista y por encima del nivel 50, lo que sugiere que la tendencia permanece alcista. Mientras el DXY esté por encima de 100,08 y de la línea de tendencia alcista, mantendré una postura alcista. Una rotura bajista por debajo de 99,99 cambiaría la tendencia y buscaría operar en la dirección bajista con objetivo en 100,37. Sin embargo, buscaría que la tendencia se reafirme por encima de 100,37 para adoptar un sesgo alcista hacia 100,53 y 100,68.
Pronóstico de precio de EUR/USD
Cada nuevo análisis de EUR/USD a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de EUR/USDAnálisis técnico GBP/USD: la esterlina sostiene el soporte en 1,3369 mientras 1,3416 frena el primer intento de recuperación
La libra esterlina intenta recuperarse frente al dólar estadounidense por encima de 1,3388 tras tocar el soporte en 1,3369. Sin embargo, la libra está atrapada por debajo de la línea de tendencia bajista y de las medias móviles de 100 y 200 horas. La reciente caída rompió varios niveles de soporte previos y muestra un sesgo bajista.
El primer nivel significativo al alza se sitúa en 1,3416. Si la libra sube por encima de ese nivel, el siguiente objetivo para los alcistas se ubica en 1,3445, seguido por 1,3468 y 1,3491. El soporte se localiza en 1,3369, y una rotura de ese nivel dejaría expuestos los niveles 1,3330 y 1,3279.
Un repunte de la libra por encima de 1,3416 y 1,3445 invalidaría el sesgo bajista. El nivel 1,3468 es el siguiente objetivo bajista, y un cierre por debajo de 1,3369 confirmará la reanudación de la reciente tendencia bajista.
Análisis técnico EUR/USD: el euro rebota desde 1,1456 mientras 1,1478 se convierte en la primera prueba de resistencia
EUR/USD cotiza actualmente en 1,1473. Rebotó desde 1,1456 y ahora opera entre ambas medias móviles. Considero que este movimiento forma parte de una disminución mayor y debe verse como una corrección.
La primera resistencia se espera en 1,1478. Si 1,1478 se rompe, espere resistencia adicional en 1,1491, 1,1502 y 1,1513. El 1,1456 debería actuar como soporte, con soportes adicionales en 1,1444 y 1,1430.
El RSI se está alejando de la zona de sobreventa. Si 1,1491 y 1,1502 ofrecen resistencia, espere una resistencia adicional en 1,1513. Si 1,1491 y 1,1502 actúan como soporte, espere soportes también en 1,1456 y 1,1430.
Si 1,1513 se rompe al alza, se esperarían objetivos en 1,1536 y 1,1557. Si 1,1456 se rompe a la baja, el soporte adicional se ubicaría en 1,1421.
