Pronóstico del dólar: DXY busca 99,58 mientras la semana de empleo pone a prueba a la Fed de sesgo halcón; atención a EUR/USD y GBP/USD

Noticias sobre el dólar estadounidense: las apuestas por la subida de Warsh se topan con un riesgo renovado en el empleo

Con el discurso de tono halcón de Kevin Warsh en Jackson Hole, los mercados del dólar se acercan al primer día hábil de septiembre anticipando un endurecimiento de la política monetaria. Esto ha llevado a los mercados a situar en torno al 65% la probabilidad de una subida de tipos este mes. El aumento de los enfrentamientos entre EE. UU. e Irán ha impulsado los precios del petróleo, reavivando el temor a una inflación más elevada y persistente debido al encarecimiento de la energía. Los datos de esta semana pondrán a prueba el mercado laboral, con los informes de JOLTS y ADP que se publican antes del informe de empleo no agrícola (NFP) del viernes, que tiene expectativas reducidas tras la contracción de julio.

El euro prevé una política más dura del BCE la próxima semana, y los carries cruzados negativos están jugando a favor del euro. El impacto de las sanciones sobre Irán probablemente mantendrá la inflación en la zona del euro y la empujará al alza. Los rendimientos de la deuda europea suben y los mercados esperan que los próximos datos de inflación proporcionen argumentos a favor de otro ajuste de la política por parte del BCE.

La perspectiva de la libra es más cautelosa. El Banco de Inglaterra sigue afrontando una inflación por encima del objetivo, pero el debilitamiento del crecimiento salarial y del empleo impide que el Banco se vea obligado a actuar de forma inmediata. Esto hace que la libra sea más sensible a los eventos globales, a los movimientos del dólar y a los cambios en el sentimiento de riesgo, en vez de verse impulsada únicamente por una política centrada en la inflación.

Temas dominantes en divisas para el 1 de septiembre: tensiones geopolíticas y políticas divergentes. El dólar se muestra más fuerte debido a las renovadas expectativas de subidas por parte de la Fed; el euro acentúa las expectativas de ajuste del BCE y la persistencia de la inflación; y la libra parte con sesgo a la baja ante el debilitamiento de los datos laborales. Los datos de empleo de EE. UU. recién publicados pueden apoyar la visión halcón de Warsh o provocar que los mercados la reevalúen.

Análisis técnico del índice del dólar estadounidense: el DXY mantiene el soporte en 99,41 pero la recuperación necesita una rotura de 99,58

El índice del dólar estadounidense cotiza actualmente en 99,47 en el gráfico de 4 horas tras retroceder desde la zona de 99,73. En este momento, el precio sostiene el nivel de Fibonacci del 38,2% en 99,49, con el retroceso del 50% en 99,41 y el 61,8% en 99,34 por debajo. Por ahora, la estructura de recuperación más amplia sigue intacta, pero el DXY debe superar la banda de resistencia antes de que podamos esperar que el alza se acelere.

La resistencia inmediata se sitúa en 99,58, 99,73, 99,90 y 100,07. Por el contrario, el soporte se mantiene entre 99,41 y 99,34 y luego en 99,10 y 98,92. Por encima de todo, la línea de tendencia alcista desde los mínimos recientes preserva la estructura general de recuperación.

El RSI se encuentra actualmente en la zona media de los 50, mostrando un impulso neutral a positivo. El DXY, por ahora, se mantiene en territorio alcista, y un movimiento por encima de 99,58 sería constructivo para la configuración alcista con objetivos en 99,73 a 99,90. Sin embargo, una rotura por debajo de 99,34 afectaría la estructura de recuperación y abriría el camino hacia 99,10.

Análisis técnico GBP/USD: la libra se estabiliza cerca de 1,3548 pero la rotura del canal mantiene la presión sobre los alcistas

El par GBP/USD cotiza actualmente en 1,3548 en el gráfico de 4 horas, habiendo perforado la banda inferior del canal. El precio ha encontrado cierta estabilidad en 1,3526, pero sigue por debajo de la EMA de 50 y justo por encima de la EMA de 100, por lo que la estructura sigue débil.

La resistencia actual está en 1,3565 y 1,3601. Más arriba, hay oferta significativa en 1,3656 y 1,3676. El soporte está en 1,3526, 1,3481, 1,3451 y 1,3435.

El impulso es débil, con el RSI en el rango 30-40, lo que refleja una ligera caída. GBP/USD sigue en fase correctiva por debajo de 1,3565-1,3601. Una ruptura por debajo de 1,3526 deja al descubierto 1,3481. Para mejorar la estructura a corto plazo, el precio debe superar 1,3601.

Análisis técnico EUR/USD: el euro rebota desde la línea de tendencia pero 1,1625 frena la recuperación

El par EUR/USD cotiza en 1,1610 en el gráfico de 4 horas tras rebotar desde la línea de tendencia alcista y el soporte en 1,1571. La recuperación ha sido constructiva después del reciente desplome, pero el par aún cotiza por debajo de la EMA de 50 y del nivel de resistencia 1,1625, lo que mantiene la estructura a corto plazo con un sesgo de cautela.

Las resistencias inmediatas están en 1,1625, 1,1659, 1,1686, 1,1711 y 1,1741. El soporte permanece en 1,1571 y luego en 1,1547. Más abajo, tanto una línea de tendencia alcista como la EMA de 100 ayudan a proporcionar soporte durante la corrección.

El RSI se recupera desde territorio de sobreventa; sin embargo, todavía permanece por debajo del nivel neutral. Por tanto, veo un impulso alcista limitado. Desde mi perspectiva, EUR/USD necesita recuperar 1,1625 para ofrecer una perspectiva positiva a corto plazo. Una caída por debajo de 1,1625 daría lugar a seguir probando el soporte en 1,1571. Por otro lado, una rotura por encima de 1,1657 abriría la puerta a una recuperación más clara.