Perspectiva del índice del dólar: suben los rendimientos y las apuestas por subidas de la Fed refuerzan al dólar mientras el euro y la libra retroceden
El dólar estadounidense se beneficia de una ventaja fundamental que se fortalece frente al euro y a la libra esterlina al cierre de la semana, ampliando en el proceso la divergencia en la política de tipos de interés. El índice del dólar (DXY) está en posición de subir por segunda semana consecutiva. Los bonos de todo el mundo han sufrido ventas recientemente por el aumento de las preocupaciones sobre la inflación y el endeudamiento público. La actividad económica en EE. UU. se ha acelerado. Como resultado, muchos esperan que la Reserva Federal (Fed) vuelva a subir los tipos este año. Los responsables de la Fed han afirmado que una subida de tipos este año está sobre la mesa. El rendimiento de la deuda estadounidense ha aumentado y también lo ha hecho el dólar. El euro se ha movido en la dirección opuesta.
Se prevé que el dólar estadounidense termine la semana al alza frente a la mayoría de las divisas, extendiendo su racha ganadora a dos semanas. La subida de tipos del Banco Central Europeo (BCE) la semana pasada, junto con los costes energéticos y la inflación que contribuyen a un endurecimiento de la política monetaria, han debilitado al euro. Muchos esperan que el BCE aplique una o varias subidas de tipos en 2023. Mientras tanto, en el Banco de Inglaterra, donde los tipos están actualmente en el 3,75%, se espera un nuevo aumento en la próxima reunión. Se anticipa que la libra continúe debilitándose frente al euro y al dólar.
En Reino Unido es probable que los costes energéticos y la inflación sigan elevados. La caída de los salarios y la previsión de recesión por una política monetaria más restrictiva reducen la probabilidad de subidas adicionales de tipos. Las políticas de Oriente Medio, en particular la reapertura del estrecho de Ormuz, se espera que beneficien a las tres economías al reducir los costes energéticos y la inflación. Hay además más atención puesta en que el BCE pueda aliviar la política monetaria. Sesgo fundamental: DXY y EUR/GBP bajistas.
Análisis técnico del índice del dólar (DXY): mantiene 101,01 mientras la resistencia en 101,40 limita el avance
El índice del dólar estadounidense cotiza actualmente en 101,17. El índice se mueve dentro de un canal alcista y por encima de sus medias móviles. Además, cotiza por encima del nivel de soporte de 101,01, lo que indica que la configuración alcista actual sigue vigente.
Existe potencial para que el índice suba hacia la resistencia en 101,40 a corto plazo. Una rotura alcista por encima de ese nivel podría prolongar la subida hacia las resistencias en 101,65 y 101,89.
El impulso alcista podría continuar, ya que el RSI indica que el índice se encuentra en territorio de sobrecompra. Los niveles de soporte se ubican en 101,01, 100,67 y 100,36, de mayor a menor. Una rotura por debajo de 101,01 invalidaría la tesis alcista.
El índice del dólar se mantiene por encima de su línea de tendencia alcista y de 101,01, por lo que una rotura por debajo de 100,67 parece poco probable a corto plazo. Si 101,40 se rompe al alza, es probable que también se pongan a prueba 101,65 y 101,89 en el corto plazo.
Análisis técnico GBP/USD: la libra sostiene 1,3205 mientras la resistencia en 1,3250 se convierte en la primera prueba de recuperación
En este momento, el par GBP/USD cotiza alrededor de 1,3224. Recientemente cayó desde niveles superiores. Me centro en la tendencia bajista y en el movimiento a la baja reciente porque el par cotiza claramente por debajo de ambas medias móviles. Considero que la tendencia seguirá a la baja hasta que haya un movimiento por encima de la media móvil simple de 50 periodos (SMA de 50).
Respecto a las zonas de interés, 1,3250 es la primera resistencia. Por encima de ese nivel, las resistencias adicionales se sitúan en 1,3279 y 1,3302. En el lado opuesto, 1,3205 es el primer soporte y, por debajo de éste, los siguientes soportes se encuentran en 1,3171 y 1,3141.
Considero que el RSI sigue ligeramente en sobreventa, por lo que es probable un rebote menor. Si el par repunta, espero que 1,3250 ejerza resistencia. Anticipo una continuación bajista de la tendencia y estimo que 1,3279 ofrecerá resistencia, con 1,3302 y 1,3325 como resistencias adicionales. Una rotura de 1,3205 abriría el camino hacia los soportes en 1,3171 y 1,3141.
Análisis técnico EUR/USD: el euro prueba el soporte en 1,1366 mientras 1,1458 sigue siendo el obstáculo para la recuperación
El par EUR/USD cayó hasta el soporte en 1,1366 y cotiza actualmente en 1,1383. El precio está por debajo de ambas medias móviles y se mueve en una secuencia de máximos y mínimos decrecientes. Además, varios intentos de retroceso han sido vendidos. El rebote reciente desde 1,1366 no es suficiente para cambiar la tendencia mayor y, por tanto, se mantiene alineado con la tendencia bajista predominante.
En el panorama más amplio, 1,1326 y 1,1289 son los siguientes niveles clave a la baja. La primera resistencia se ve en 1,1458, seguida por 1,1498 y 1,1557 por encima.
El RSI también se encuentra en niveles que indican una posible reversión; sin embargo, un rebote desde territorio de sobreventa es lo más probable. Por tanto, la perspectiva sigue siendo bajista y un movimiento por debajo de 1,1366 muy probablemente irá seguido de una caída hacia 1,1326. Por el contrario, un movimiento por encima de la SMA de 100 y la SMA de 200 en 1,1498 cambiaría la tendencia a alcista.
