Perspectiva del índice dólar: las apuestas sobre subidas de la Fed respaldan al dólar mientras EUR y GBP siguen sendas de política divergentes
La postura agresiva de la Reserva Federal respecto a la inflación ha fortalecido al dólar estadounidense el lunes, ya que los inversores esperan que el banco central incremente los tipos de interés más allá del reciente aumento. La herramienta FedWatch del CME Group muestra que las probabilidades de una subida de 0,25% en el rango objetivo para el tipo de los fondos federales en octubre han aumentado hasta alrededor del 56%, desde el 43,5% del miércoles pasado.
El lunes, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que espera que la inflación se mantenga por encima del objetivo del banco central durante un período prolongado y que serán apropiados nuevos aumentos del tipo de política. Según las últimas proyecciones de la Fed, el tipo de política se incrementará en diciembre.
A corto plazo, la caída del precio del petróleo podría mitigar los efectos de un dólar estadounidense más fuerte. La disminución de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. ha aliviado las preocupaciones de los inversores sobre el suministro de energía. Sin embargo, el dólar se ha apreciado frente a un grupo de divisas pares durante las últimas semanas, y se espera que los rendimientos de EE. UU. sigan subiendo.
El euro tiene menos catalizadores a corto plazo. El Banco Central Europeo subió los tipos en julio. Sin embargo, algunos responsables han advertido recientemente que no conviene sobredimensionar los aumentos de los precios de la energía y que estos no implican necesariamente mayores subidas de tipos. La caída de los precios de la energía debería aliviar la inflación, lo que proporciona argumentos a favor de no aplicar más incrementos en los tipos.
Hay más soporte para la libra esterlina. El Banco de Inglaterra mantuvo los tipos en el 3,75% la semana pasada, pero advirtió que podría aumentarlos si la interrupción en el suministro de energía desde Oriente Medio persiste. Los swaps de inflación a tres meses, que reflejan las expectativas del mercado sobre los tipos futuros, muestran una probabilidad del 65% de una subida en noviembre e indican que el banco podría aumentar los tipos en 1,25 puntos porcentuales adicionales para finales de 2027. Otros datos económicos recientes proporcionaron argumentos a favor de tipos más altos: las ventas minoristas de agosto crecieron y el crecimiento del PIB de julio fue mayor de lo esperado.
Sesgo fundamental: Soy neutral o ligeramente alcista sobre la libra esterlina y el euro frente al dólar estadounidense.
Análisis técnico del índice dólar (DXY): el DXY mantiene el soporte en 100,33 mientras vuelve a cobrar protagonismo la rotura de 100,53
El Índice del dólar estadounidense cotiza actualmente en 100,45. Me interesa la tendencia a corto plazo. Observe que el índice cotiza por encima de una línea de tendencia alcista y del soporte reciente en 100,33. Una estrategia rápida de comprar en la caída hacia la línea de tendencia alcista indica que 100,33 y la línea de tendencia alcista siguen delimitando niveles de soporte.
El nivel 100,53 representa la siguiente resistencia importante. Si se supera 100,53, los siguientes niveles de interés serían 100,68 y 100,83. Los niveles 100,33, la línea de tendencia alcista y 100,19 proporcionarían soporte en caso de que se abandone la tendencia alcista actual. Los niveles 100,04 y 99,89 también actuarían como soporte.
Desde la perspectiva del impulso, la línea de tendencia alcista y el soporte actual en 100,33 están sosteniendo la perspectiva alcista. Un movimiento por debajo del nivel 100,19 anularía esta perspectiva. La perspectiva alcista también se vería invalidada si una superación de 100,53 no derivara en una rotura alcista con los siguientes objetivos en 100,68 y 100,83.
Pronóstico de precio de EUR/USD
Cada nuevo análisis de EUR/USD a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de EUR/USDAnálisis técnico GBP/USD: la libra mantiene el soporte en 1,3365 mientras 1,3405 sigue siendo el obstáculo clave para la recuperación
El par GBP/USD cotiza en 1,3372 y se consolida por encima del soporte en 1,3365 en el marco temporal de 2 horas. Actualmente, la acción del precio está por debajo de las medias móviles de 200 y 100 horas y de una línea de tendencia descendente. Sin embargo, el par ha formado recientemente una serie de mínimos crecientes desde 1,3336, lo que sugiere que los vendedores han perdido impulso para empujar al par a la baja.
Si los compradores logran superar la resistencia en 1,3405, la línea de tendencia y niveles superiores entrarían en juego. El soporte en 1,3365 sería el siguiente suelo si los vendedores regresan. También habría interés en los niveles 1,3336 y 1,3307 si los vendedores recuperan el control.
El índice de fuerza relativa (RSI) está en el centro, lo que sugiere que no hay una tendencia clara. Con 1,3405 como resistencia y la línea de tendencia como límite inferior, predomina un sesgo bajista. Se confirmaría un sesgo alcista si se supera el nivel 1,3436 al alza. En el lado bajista, el nivel 1,3336 volvería a ganar protagonismo si se rompe el soporte.
Análisis técnico EUR/USD: el euro retrocede hacia 1,1457 mientras la línea de tendencia descendente mantiene la presión
El EUR/USD cotiza actualmente en 1,1461. Se mueve alrededor de la resistencia en 1,1478, que ha limitado sus avances y por encima de la cual se esperarían más alzas.
No obstante, EUR/USD está por debajo de las medias móviles de 20 y 100 horas y de una línea de tendencia descendente que sigue dando un sesgo bajista. El movimiento alcista desde los mínimos también está limitado por la zona de resistencia 1,1492-1,1502.
El nivel 1,1457 a corto plazo es el primer soporte, por debajo del cual se sitúan los soportes en 1,1444 y 1,1430. La resistencia en 1,1478 se encuentra por encima, seguida por los niveles 1,1492-1,1502 y, después, por la resistencia en 1,1513.
El RSI también indica impulso bajista. El sesgo bajista seguirá vigente mientras los precios se mantengan por debajo de las resistencias 1,1478 y 1,1492 y de la línea de tendencia descendente. Una rotura por encima de 1,1502 daría paso a una perspectiva alcista.
