Perspectiva del índice dólar: rendimientos al alza respaldan al dólar mientras el BCE se muestra cauto y aumentan las apuestas de subidas del BoE
El dólar estadounidense sube el martes, ya que las expectativas de los inversores sobre un ciclo de endurecimiento más prolongado de la Reserva Federal aumentaron tras unos mayores índices de inflación y tipos en EE. UU..
Las subidas del precio del petróleo, junto con un aumento en los rendimientos del Tesoro, incrementan la expectativa de un ciclo de endurecimiento más prolongado por parte de la Fed y han beneficiado al dólar estadounidense. Actualmente, hay un 70% de probabilidad de un tercer aumento consecutivo de 75 puntos básicos en la reunión del FOMC de octubre, frente al 57% de la semana pasada. Los operadores esperan que la tasa de fondos federales suba hasta situarse entre el 4,25% y el 4,5%, desde el actual 3,25%-3,5%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años de EE. UU. aumentaron hasta casi el 5%, mientras que los bonos a largo plazo retrocedieron a niveles no vistos desde la crisis financiera.
Los tipos más altos en EE. UU. han beneficiado al índice dólar, que además recibió apoyo por las tensiones en Oriente Medio. Las subidas del petróleo provienen de la incertidumbre sobre la resolución de los conflictos nucleares entre EE. UU. e Irán. Las inversiones relacionadas con la IA, la elevada inflación estadounidense y la robusta actividad económica se han combinado para eliminar la necesidad de que la Fed señale una pausa. Los operadores recibirán más señales sobre subidas cuando se publiquen el dato de inflación PCE y los datos de empleo el viernes.
El Banco Central Europeo (BCE) ha adoptado una postura menos agresiva que otros bancos centrales respecto a la flexibilización de la política. Ayer, Lagarde indicó que las expectativas de inflación del BCE para 2021 se han revisado al alza hasta el 4%. Lagarde no espera que los costes energéticos provoquen una “presión salarial” inflacionaria. Por tanto, considera que el BCE puede permanecer al margen hasta finales de este año.
Las expectativas de inflación en Reino Unido se mueven en sentido contrario. Encuestas recientes han indicado que la previsión de inflación para el próximo año ha aumentado hasta el 4,5% desde el 3,9% en agosto. Las expectativas a más largo plazo han subido al 4,3% desde el 3,7% en agosto. Señales recientes de altos cargos del Banco de Inglaterra (BoE) se han interpretado como dovish. Los inversores otorgan un 85% de probabilidad a un aumento de 25 puntos básicos en la reunión del BoE de noviembre.
Según la perspectiva del mercado de divisas, se espera que el DXY se fortalezca, con el EUR manteniéndose bajista y la GBP mostrando fortalecimiento.
Análisis técnico del índice dólar: el DXY mantiene 101,01 mientras 101,40 sigue siendo la próxima prueba al alza
El índice dólar cotiza actualmente en 101,28 y se acerca a la resistencia de la línea de tendencia alcista en el marco temporal de 4 horas. A corto plazo, se espera que el índice continúe negociándose dentro del canal ascendente. La línea de soporte de mínimos crecientes se ha probado en 101,01 y, mientras se mantenga, debería seguir impulsando al índice al alza.
La primera resistencia se espera en 101,40. Una cotización sostenida por encima de ese nivel debería poner el foco en 101,65 y, si se rompe, en 101,89. La línea de soporte de la tendencia debería actuar en 101,01 y, en caso de una rotura del canal, el soporte pasaría a situarse en 100,67; 100,36; y 100,01.
El canal ascendente y los mínimos crecientes deberían seguir empujando al índice al alza en el corto plazo, pero si rompe el soporte en 100,67, la tendencia estaría en entredicho. Por el contrario, una rotura alcista y un cierre diario por encima de 101,40 tendría una alta probabilidad de llevar 101,65 y 101,89 al primer plano en el corto plazo.
Pronóstico de precio de EUR/USD
Cada nuevo análisis de EUR/USD a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de EUR/USDAnálisis técnico GBP/USD: la libra mantiene 1,3205 mientras 1,3250 sigue siendo el primer obstáculo para la recuperación
GBP/USD cotiza actualmente en 1,3241. 1,3205 ha funcionado como soporte y 1,3250 es el primer nivel de resistencia. El precio está por debajo de las medias móviles simples de 100 y 200 periodos y se encuentra en una tendencia bajista de mayor plazo. Recientemente, el precio ha cotizado en un rango estrecho y no ha perforado los mínimos recientes.
Si los precios suben, 1,3250 actúa como resistencia y un movimiento por encima de ese nivel abriría una tendencia bajista de más largo plazo y dejaría a 1,3279 en el punto de mira. 1,3302 y 1,3325 son niveles de resistencia adicionales. Si 1,3205 se rompe, el soporte se situaría en 1,3171 y 1,3141.
Las subidas sugieren un nuevo intento sobre 1,3250. Si los precios caen por debajo de 1,3205, podríamos ver una prueba de 1,3171 y 1,3141. La media móvil del RSI está en tendencia bajista y en zona neutral, lo que sugiere que los precios siguen en una tendencia bajista de más largo plazo. Buscaría oportunidades para vender si los precios suben a 1,3250 y 1,3279. 1,3302 invalidaría este análisis y sugeriría una compra.
Análisis técnico EUR/USD: el euro mantiene el soporte en 1,1325 mientras 1,1412 limita la recuperación
El par EUR/USD cotiza actualmente en 1,1362 y muestra más señales de debilidad después de deslizarse recientemente por debajo de la zona de soporte en 1,1325. Por debajo de ambas medias móviles y formando máximos relativos más bajos, el par tiene más potencial a la baja y aún podría encontrarse en una formación de corto plazo.
Buscaré el primer nivel significativo de resistencia cerca de 1,1412. Si el par consigue superar 1,1412, podríamos ver resistencias adicionales en 1,1455; 1,1504; y 1,1558, respectivamente. Si el soporte actual en 1,1325 se rompe, los siguientes soportes podrían situarse en 1,1266 y 1,1211.
Aunque el RSI ha mostrado algunas señales alcistas cerca de territorio de sobreventa, creo que la caída adicional puede estar limitada en este momento. Si el soporte actual se rompe, adoptaría un sesgo bajista cerca de 1,1266. Ganaría un sesgo bajista también si 1,1412 es puesta a prueba y rota, y necesitaría ver un movimiento alcista por encima de 1,1455 para invalidar mi sesgo bajista actual.
