Pronóstico del dólar estadounidense: se acerca el discurso de Warsh mientras EUR/USD y GBP/USD se mantienen firmes

Noticias del dólar estadounidense: Warsh y el PCE toman el protagonismo mientras el euro se mantiene firme

Con el primer discurso de Kevin Warsh en Jackson Hole y la publicación del informe de inflación PCE a finales de esta semana, el dólar estadounidense inicia la sesión del 25 de agosto. Sanciones estadounidenses más duras contra Irán ofrecieron un apoyo menor al dólar, ya que las empresas extranjeras que cierren acuerdos con Irán podrían perder el acceso al sistema financiero de EE. UU., lo que aumentaría la demanda del dólar. Por el contrario, un plan agresivo del Tesoro para recomprar bonos de larga vencimiento con el fin de controlar los costes de financiación a largo plazo ha aumentado las dudas sobre la credibilidad fiscal del dólar estadounidense. La rentabilidad del Treasury a 10 años ronda el 4,7% y los inversores siguen teniendo problemas para conciliar cómo las preocupaciones sobre el estrés en el mercado de bonos podrían limitar nuevas subidas de tipos por parte de la Fed.

El euro opera con una postura de política monetaria firme. El PMI compuesto en la zona euro creció hasta 52,1 en agosto, el nivel más alto desde noviembre. El PMI manufacturero también alcanzó un máximo de 54 meses y los pedidos, tanto nuevos como entrantes, crecieron al ritmo más rápido en más de tres años. El desempleo también registró un dato positivo para el año. La mayoría de los inversores todavía espera que el BCE eleve la tasa de depósitos desde el 2,25%; sin embargo, la desaceleración de la inflación podría moderar la agresividad de las subidas de tipos en este ciclo.

Dado que se espera al menos una subida más del Banco de Inglaterra este año, se prevé que la libra se mantenga firme, con una inflación en Reino Unido del 2,9% en julio. Aunque el argumento a favor de un endurecimiento más agresivo puede verse limitado por datos más débiles en el mercado laboral y el gasto minorista, la fortaleza reciente de la libra refleja la debilidad del dólar.

Para el 25 de agosto, el tema dominante en los mercados de divisas se espera que sea la incertidumbre de la política en Washington frente a unas expectativas de tipos más claramente definidas en Europa y Gran Bretaña. Tras Jackson Hole, la siguiente influencia principal en los mercados de divisas será la publicación de los datos de inflación PCE.

Análisis técnico del índice del dólar (DXY): rebote desde 98,55 USD pero sigue por debajo de la resistencia clave de la tendencia

Actualmente, el índice del dólar estadounidense está en 99,02 USD, ligeramente al alza desde 98,55 USD en el gráfico de 2 horas. Aunque el rebote otorga cierto impulso a corto plazo al DXY, aún se sitúa por debajo de la EMA de 100 (99,22 USD) y de la EMA de 50 (99,02 USD), manteniéndose intacta la tendencia bajista general. Hasta que esto cambie, la estructura seguirá siendo bajista.

El RSI también refleja el rebote a corto plazo y se encuentra actualmente en 55, lo que muestra una recuperación desde condiciones de sobreventa y un retorno por encima del nivel neutral de 50. Hay resistencias en 99,13 USD y 99,27 USD, y más arriba en 99,38 USD y 99,71 USD. Si la presión compradora impulsa el precio por encima de estos niveles, los siguientes objetivos serían 100,03 USD y 100,42 USD. Si persiste la presión bajista, hay soportes en 98,99 USD, 98,82 USD y 98,55 USD, lo que aún deja potencial a la baja.

En mi opinión, el DXY sigue bajo presión a menos que se produzca una rotura del nivel de 99,38 USD. Una ruptura de esta zona de resistencia podría ser el catalizador para empujar hacia 98,82 USD y 98,55 USD. En caso de una rotura alcista desde la zona de resistencia 99,13–99,38 USD, sería muy alcista.

Análisis técnico GBP/USD: la libra consolida por encima de 1,3618 USD con la resistencia en 1,3656 en el punto de mira

GBP/USD cotiza actualmente alrededor de 1,3639 USD y se ha consolidado dentro de la zona de resistencia de 1,3656 a 1,3676 USD en el gráfico de 2 horas. El precio está por encima de la EMA de 50 en 1,3619 USD y por encima de la EMA de 100 en 1,3586 USD, lo que sugiere una tendencia alcista a corto plazo. La acción del precio es, esencialmente, una consolidación descendente poco profunda tras un fuerte repunte, lo que sugiere que la consolidación puede continuar al alza mientras se mantenga el soporte cercano.

El RSI ronda 54, lo que sugiere un impulso neutral a positivo y que el precio podría seguir subiendo. Las resistencias se encuentran en 1,3656 USD, seguidas por 1,3676, 1,3713 y 1,3735 USD. Los soportes están en 1,3618 USD, seguidos por 1,3572 y 1,3526 USD.

En mi opinión, GBP/USD es alcista mientras el precio se mantenga por encima de 1,3618 USD. Una rotura por encima de la zona de resistencia 1,3656–1,3676 USD podría llevar el par hacia 1,3713 USD. Una ruptura por debajo de 1,3618 USD podría llevarlo hacia 1,3572 USD.

Análisis técnico EUR/USD: el euro mantiene el soporte en 1,1658 USD tras el rechazo en doble techo

EUR/USD se sitúa actualmente en 1,1666 USD en el gráfico de 2 horas tras corregir desde el doble techo en 1,1712 USD. El precio está probando ahora una zona de soporte importante alrededor del retroceso de Fibonacci del 38,2% en 1,1658 USD, y 1,1658 USD coincide también con la EMA de 50. La EMA de 100 en 1,1628 USD está por debajo del precio, por lo que la tendencia general sigue siendo alcista.

El RSI se ha relajado hasta alrededor de 49. Esto demuestra que las condiciones de sobrecompra anteriores se han deshecho por completo. La resistencia inmediata se sitúa en 1,1678 USD, seguida por 1,1712 y 1,1737 USD. En el lado bajista, los soportes se encuentran en 1,1658, 1,1641 y 1,1624 USD y en la línea de tendencia ascendente.

Teniendo en cuenta la acción del precio y las tendencias actuales, considero que EUR/USD sigue siendo alcista siempre que la cotización se mantenga por encima de 1,1641 y 1,1658 USD. Superar 1,1678 USD volvería a poner en juego 1,1712 USD, mientras que caer por debajo de 1,1641 USD podría conducir a una corrección más profunda hacia 1,1624 USD.