S&P500: Análisis del Mercado de Valores Indica Sesgo Bajista Tras Datos del Empleo y Caída del Petróleo

Las acciones caen mientras los datos mixtos de empleo y la venta masiva de petróleo afectan el sentimiento

Las acciones cayeron el martes mientras los operadores evaluaban un retrasado informe de empleo de noviembre y una fuerte caída en el petróleo crudo que agregó presión al mercado en general. El S&P 500 descendió un 0.5%, el Nasdaq Compuesto retrocedió un 0.4% y el Dow Jones Industrial Average perdió 235 puntos, o un 0.5%. La baja registrada el lunes en las principales acciones de inteligencia artificial continuó influyendo en el apetito por el riesgo, ya que los inversores se orientaron hacia posiciones defensivas.

La Oficina de Estadísticas Laborales reportó un aumento de 64,000 en las nóminas de noviembre, superando las expectativas de 45,000. Las cifras de octubre fueron revisadas a la baja de forma abrupta, con una pérdida de 105,000 empleos, y la tasa de desempleo se elevó al 4.6% frente al pronóstico del 4.5%.

Los futuros de las tasas de fondos federales muestran ahora una probabilidad del 26% de un recorte de tasas en enero, ligeramente por encima del 24% previo, mientras los operadores evalúan tendencias laborales desiguales de cara al fin de año.

¿Cómo se desempeñaron los sectores más amplios?

El sector sanitario registró las mayores caídas con un descenso del 1.42%, mientras el tecnológico retrocedió un 0.24% ya que los inversores redujeron su exposición a los nombres de alta valoración en IA. Los sectores industriales, financieros, de servicios públicos e inmobiliario sufrieron pérdidas moderadas, reflejando un tono cauteloso entre los cíclicos. El sector de bienes de consumo discrecional terminó sin variación, siendo el único que mantuvo estabilidad en una sesión mayormente negativa.

¿Cuáles acciones encabezaron los movimientos del mercado?

Comcast, United Airlines, Robinhood, Estee Lauder y Zoetis subieron aproximadamente entre un 2.7% y un 3.5%. Por su parte, Humana cayó más de un 5% y Pfizer descendió un 4.6%.

¿Qué provocó la rotura bajista del crudo y cómo afectó a las acciones energéticas y al sector?

El crudo estadounidense cayó por debajo de los 55 dólares por barril, alcanzando los 54.98, su nivel más bajo desde principios de 2021, para luego cerrar la sesión en 55.16, con una caída del 2.92%. El Brent descendió un 2.77%, situándose en 58.88. El crudo ha perdido alrededor de un 23% este año, ya que el aumento de la producción de la OPEP+ expandió la oferta más rápido de lo que se había anticipado en la demanda. Los operadores también evaluaron la posibilidad de una disminución de la tensión geopolítica en caso de que Ucrania acepte un acuerdo de paz impulsado por el presidente Donald Trump.

La caída del crudo provocó un descenso del 2.58% en el sector energético, siendo la mayor pérdida entre los principales grupos del S&P 500. Las acciones vinculadas al petróleo, como APA, Halliburton y Diamondback Energy, disminuyeron entre un 4.6% y un 4.8%, reflejando el impacto directo de los precios más bajos del crudo en las productoras y las empresas de servicios. La caída de esta materia prima impulsó tanto el movimiento del sector como las caídas individuales de las acciones, siendo uno de los catalizadores de mercado más claros del día.

Perspectivas del Mercado

Con el informe mixto de empleo de hoy y el crudo en mínimos de varios años, la tendencia a corto plazo para las acciones estadounidenses es bajista. Los operadores interpretan los datos de empleo como otra señal de una economía que se está enfriando, pero sin colapsar, lo que mantiene en juego el momento para recortes de tasas sin eliminar el riesgo de recesión.

La atención se dirige ahora a la próxima publicación de la inflación (CPI), que será el siguiente motor importante para las expectativas de la Reserva Federal. Un dato del CPI más suave apoyaría la posibilidad de recortes de tasas en la primera mitad de 2026 y podría aliviar parte de la presión sobre los índices, especialmente en los grupos sensibles a las tasas. Sin embargo, una lectura más elevada probablemente retrasaría las expectativas de flexibilización y extendería las ventas en los sectores cíclicos, financieros y tecnológicos de alta valoración.

Hasta que el CPI proporcione una dirección más clara, muchos operadores activos mantienen contenida la exposición al riesgo, prefiriendo posiciones defensivas y balances de alta calidad frente a nombres cíclicos y vinculados a materias primas, con niveles de índices que probablemente operen con un sesgo bajista en el corto plazo.

Más información en nuestro Calendario Económico.