S&P500: Calma en el premercado mientras se avecina el sentimiento del consumidor, y el cierre del gobierno ensombrece las perspectivas

Futuros de acciones estables mientras los traders esperan el sentimiento del consumidor y los resultados bancarios

Los futuros de acciones en EE.UU. se mantuvieron prácticamente sin cambios en la mañana del viernes, tras un leve retroceso en el S&P 500 y el Nasdaq Composite desde máximos históricos. Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 subieron un 0,1%, mientras que los futuros del Dow Jones Industrial Average sumaron 48 puntos, o un 0,1%.

Los índices se relajan tras un rally récord

La sesión del jueves vio cómo tanto el S&P 500 como el Nasdaq cerraron a la baja tras formar patrones de reversión en los precios de cierre, una señal técnica que a menudo indica una corrección a corto plazo de dos o tres días. Aunque esto no representa un cambio en la tendencia alcista general, el movimiento sugiere que los inversores podrían estar tomando ganancias tras un rally prolongado. Además, el Dow ha quedado rezagado frente a los índices tecnológicos, mostrando una posible divergencia bajista de cara al fin de semana.

A pesar de la debilidad del final de la semana, tanto el S&P 500 como el Nasdaq aún registran pequeñas subidas semanales del 0,3% y 1,1%, respectivamente. Sin embargo, el Dow se perfila con una caída semanal del 0,9%, con pérdidas mitigadas por una renovada compra de acciones de Nvidia. Las acciones del fabricante de chips han subido un 2,6% esta semana, luego de que su CEO, Jensen Huang, comentara a CNBC que la demanda en el sector de la informática ha aumentado sustancialmente este año, reavivando el entusiasmo en el sector de la IA.

El cierre del gobierno se prolonga, y los retrasos en los datos nublan las perspectivas de la Fed

El cierre del gobierno de EE.UU. entró en su décimo día el viernes, al no lograr que los legisladores aprobaran, por séptima vez, medidas de financiación temporales. El estancamiento en curso ha paralizado importantes publicaciones económicas, dejando a los inversores sin indicadores críticos, como las cifras de inflación de septiembre.

Según Adam Crisafulli, de Vital Knowledge, el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan —programado para publicarse el viernes a las 14:00 GMT— podría adquirir una importancia desmedida en ausencia de datos gubernamentales. Advirtió que el cierre “comenzará a ser una parte más crítica de la economía” si sigue interrumpiendo la publicación de datos de inflación antes de la reunión de política de fines de octubre de la Reserva Federal.

Temporada de resultados y perspectivas de la Fed en el centro de atención

Los resultados corporativos pasarán a ocupar el centro del escenario la próxima semana, iniciándose con importantes bancos como JPMorgan Chase y Citigroup, que presentarán los resultados del tercer trimestre. Los traders estarán atentos a señales de calidad crediticia y salud del consumidor, que podrían ser el próximo catalizador para definir la dirección del mercado.

Mientras tanto, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, indicó que el banco central aún prevé margen para recortes adicionales de tasas, aunque debe permanecer “cauteloso al respecto.” Sus comentarios reforzaron la expectativa de que los responsables de la política monetaria actuarán con prudencia al sopesar un crecimiento debilitado frente a las persistentes preocupaciones inflacionarias.

Perspectiva del mercado: cautela a corto plazo, optimismo a largo plazo

Con el rally extendido y la limitada disponibilidad de datos económicos, los traders podrían experimentar una acción volátil a inicios de la próxima semana. No obstante, la mejora en la visibilidad de los resultados y las expectativas de una mayor flexibilización por parte de la Fed podrían mantener intacta la tendencia alcista general una vez que se resuelva el estancamiento gubernamental.

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