S&P500: La previsión del mercado de valores se suaviza hoy tras la fortaleza del PIB que impulsa expectativas de una pausa por parte de la Fed

Acciones retroceden mientras el informe del PIB en auge modera las expectativas de flexibilización de la Fed

Las acciones estadounidenses cayeron levemente este martes luego de que un informe retrasado del PIB señalara un impulso económico más fuerte de lo que los traders habían proyectado para el tercer trimestre.

El Dow Jones Industrial Average retrocedió un 0.1%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite se mantuvieron casi sin variación, a medida que los participantes del mercado revaluaban la probabilidad de recortes en las tasas a principios de 2026.

La revisión del PIB al 4.3%, muy por encima del 3.2% estimado por Dow Jones, reforzó las expectativas de que la Reserva Federal podría mantener una política restrictiva por más tiempo.

El informe, pospuesto desde el 30 de octubre debido al prolongado cierre gubernamental, llevó a los traders de futuros a aumentar sus apuestas en que la Fed mantendrá las tasas estables tanto en las reuniones de enero como de marzo. Esta recalibración pesó ligeramente sobre el apetito de riesgo, aunque el mercado en general conservó un tono constructivo tras la fuerte sesión del lunes.

Técnicamente, los traders alcistas intentan aprovechar el repunte de ayer mediante un pivote clave en 6381.60 tras la rotura alcista de la semana pasada por encima del promedio móvil de 50 días en 6778.73.

La fortaleza temprana de hoy ha vuelto a poner en el radar los dos máximos en 6903.46 y 6920.34.

¿Sigue intacta la fortaleza del mercado en general?

El S&P 500 se recupera de su tercer ganancia consecutiva, apoyado por un avance del 1.5% en Nvidia y movimientos sólidos en Micron y Oracle.

Diez de los once sectores terminaron al alza, con materiales y financieros a la cabeza. Newmont y Freeport-McMoRan subieron un 3% mientras los futuros del oro y la plata alcanzaron nuevos récords, proporcionando a los traders otra señal de una demanda persistente de metales.

El Dow registró un aumento de 228 puntos en la sesión anterior y el Nasdaq sumó un 0.5%, extendiendo la recuperación de final de año del mercado.

¿Están los inversores rotando hacia sectores cíclicos?

El estratega de CIBC Capital Markets, Chris Harvey, señaló que el sector financiero ha impulsado las ganancias recientes a medida que los inversores aumentan su exposición a áreas cíclicas. Comparó la situación actual con el auge de internet a finales de los años 90, argumentando que las valoraciones de hoy parecen estar más fundamentadas.

JPMorgan Chase ha superado a muchas empresas tecnológicas en períodos de tres y cinco años, una tendencia que Harvey interpreta como evidencia de una estructura de mercado más saludable.

¿Cómo se desempeñan los sectores tras la revisión del PIB?

El rendimiento sectorial fue mixto en las primeras operaciones del martes. El sector de servicios de comunicación lideró con una ganancia del 0.83%, seguido por el energético y el de consumo discrecional. Los financieros también mostraron leves alzas. Los sectores de industriales, materiales, consumo básico y bienes raíces registraron descensos moderados. El tecnológico fue ligeramente positivo, aunque la fortaleza se concentró en unos pocos grandes nombres.

¿Qué acciones individuales se mueven por desarrollos corporativos?

ZIM Integrated Shipping Services saltó un 10% tras confirmar múltiples propuestas de adquisición. Novo Nordisk subió un 7% en el premercado tras la aprobación por parte de la FDA de su píldora oral GLP-1, ampliando su línea de tratamientos contra la obesidad.

Huntington Ingalls avanzó un 5% ante los informes de que el presidente Trump se reunirá con ejecutivos del sector defensa para presionar por un mayor gasto en armamento e I+D. Reddit subió un 1% después de que Needham lo designara como una opción principal para 2026, mientras que Johnson & Johnson retrocedió un 0.9% tras otro fallo adverso relacionado con productos a base de talco.

Perspectiva a corto plazo: Con un PIB funcionando a un ritmo más acelerado de lo esperado y una reevaluación en la probabilidad de recortes en las tasas, el sentimiento en el mercado accionario se muestra ligeramente cauteloso. Es probable que los traders se centren en los próximos datos inflacionarios y en las comunicaciones de la Fed para obtener mayor claridad sobre si se materializará algún alivio en la política durante 2026.

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