S&P500 y Dow Jones: la energía y la tecnología impulsan las ganancias en el rebalanceo del mercado bursátil de EE. UU.

Tecnología y energía amortiguan las pérdidas del índice mientras la política y los resultados definen el tono

Las acciones estadounidenses encontraron un soporte más firme este jueves, recuperando parte de la corrección del miércoles, mientras las ganancias en el sector tecnológico de gran capitalización y en el sector energético estabilizaban la tendencia.

El S&P 500 subió un 0,28% a las 14:26 GMT, mientras que el Nasdaq Composite sumó un 0,48%, impulsado por la fortaleza de Amazon, Broadcom y Meta. El Dow Jones Industrial Average se mantuvo plano, con una variación de solo 7,70 puntos.

Los resultados corporativos mejores de lo esperado y el alza en los precios del petróleo ayudaron a sostener el sentimiento, a pesar de que los titulares sobre políticas seguían captando la atención de los inversores.

¿Qué impulsa a la tecnología y al sector energético al alza?

Los sectores tecnológico y energético encabezaron el rendimiento. La demanda en el ámbito tecnológico se vio respaldada por el entusiasmo continuo en torno a la inteligencia artificial y las redes de alta velocidad, con Monolithic Power (+6,91%) y Arista Networks (+4,15%) entre los principales impulsores. El sector de servicios de comunicación también se benefició de un viento favorable por el avance de Meta.

El sector energético superó, impulsado por el renovado riesgo geopolítico, ya que las sanciones estadounidenses a los gigantes petroleros rusos petróleo Rosneft y Lukoil generaron preocupaciones sobre el suministro de crudo. Valero (+6,49%) y APA Corp (+5,70%) se destacaron, mientras que nombres del sector midstream, como Kinder Morgan, quedaron rezagados por una exposición menos directa a la fijación de precios del crudo.

¿Cómo están influyendo los resultados en el sentimiento a lo largo de los sectores?

Los resultados siguieron proporcionando un soporte fundamental, con FactSet señalando que más del 75% de las empresas del S&P 500 han superado las expectativas esta temporada. El sector industrial presentó resultados mixtos, impulsado por Honeywell (+6,51%) y Dover (+4,97%), aunque nombres como Roper (-6,96%) y Textron (-3,98%) pesaron sobre el grupo.

El sector de materiales encontró impulso gracias a Dow Inc (+8,73%) y Albemarle (+4,37%), apoyado por la solidez de los resultados y los vientos a favor en la fijación de precios relacionados con la energía.

¿Qué sectores tienen problemas para mantenerse al ritmo?

Los sectores sensibles a las tasas y defensivos tuvieron un rendimiento inferior. El sector inmobiliario (-0,63%) y las utilities (-0,08%) tuvieron dificultades para atraer flujos, mientras los inversores se reorientaban hacia los cíclicos.

El desempeño en el sector de la salud fue mixto: West Pharmaceutical se disparó un 11,80% en base a sólidos resultados, pero las fuertes caídas de Molina (-20,00%) y Centene (-6,62%) arrastraron al grupo debido a la presión en el área de atención gestionada.

En el sector de consumo discrecional, Las Vegas Sands (+11,36%) y Wynn (+4,26%) subieron gracias a un sentimiento más optimista en China tras los comentarios de Trump sobre una reunión programada con el presidente Xi, mientras que Tesla cayó un 3,30% tras un informe mixto.

¿Qué vigilan los operadores a continuación?

El tono del mercado a corto plazo se mantiene cautelosamente alcista. La amplitud de resultados favorables y la rotación sectorial hacia nombres de crecimiento sugieren que el interés por comprar en la caída se mantiene intacto.

Los operadores seguirán de cerca los desarrollos en los controles de exportación estadounidenses vinculados a China antes de la fecha límite del 1 de noviembre, así como cualquier repercusión derivada de las sanciones rusas en los mercados del petróleo. Los próximos resultados de las mega capitalizaciones siguen siendo un catalizador crítico para marcar la dirección.

Más información en nuestro Calendario Económico.