Pronóstico del Dólar Estadounidense: Se fortalece ante expectativas del IPC y renovadas tensiones comerciales con China

El dólar se fortalece mientras los operadores se preparan para el IPC y tensiones comerciales renovadas

El dólar estadounidense subió levemente el jueves mientras los traders se posicionaban antes del informe retrasado del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del viernes y ante un renovado riesgo geopolítico derivado de la escalada de las tensiones comerciales entre EE. UU. y China. Las ganancias fueron más notorias frente al yen japonés, que amplió sus pérdidas recientes debido a desarrollos políticos internos y al desvanecerse del optimismo en política monetaria.

El dólar avanzó 0,49% hasta 152,718 yenes, acercándose al máximo de siete meses de la semana pasada, de 153,274. El sentimiento del mercado hacia el yen se debilitó tras el hecho de que el primer ministro Takaichi —ampliamente considerado partidario de una política acomodaticia— asegurara el liderazgo del partido gobernante en Japón. Con la expectativa de un posible estímulo ya incorporada en los precios, la atención se ha desplazado hacia la viabilidad de medidas reales.

Por su parte, el euro se mantuvo moderado en $1,1609, mientras que la libra esterlina se estabilizó en $1,335 tras recuperarse de las pérdidas ocasionadas por datos de inflación más suaves en el Reino Unido, lo que incrementó las expectativas de un recorte en las tasas por parte del Banco de Inglaterra.

A las 15:30 GMT, el DXY cotizaba a 99,008, subiendo 0,127 o +0,13%.

El informe del IPC en el centro de atención mientras la Fed prioriza el mercado laboral sobre la inflación

Los mercados esperan que los datos reprogramados del IPC del viernes ofrezcan pistas sobre el impulso económico de EE. UU. El informe —retrasado debido al cierre del gobierno— servirá para ajustar el costo de vida de la Seguridad Social y podría influir en el sentimiento a corto plazo, aunque la Reserva Federal ha cambiado su enfoque hacia la salud del mercado laboral.

Los economistas esperan que el IPC general suba un 0,4% mes a mes en septiembre, mientras que se prevé que el IPC subyacente aumente un 0,3%. En términos interanuales, se pronostica que ambos indicadores alcancen un 3,1%. Los analistas atribuyen la presión inflacionaria continua al aumento de precios de bienes afectados por aranceles, especialmente en prendas de vestir y mobiliario. No obstante, la caída en las tasas hipotecarias se considera una fuerza moderadora, lo que probablemente reducirá los costos de vivienda y suavizará la inflación general.

Se reavivan las fricciones comerciales, los rendimientos del Tesoro aumentan

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron modestamente mientras el mercado asimilaba los comentarios del secretario del Tesoro, Scott Bessent, quien confirmó potenciales restricciones a la exportación de software estadounidense a China. El rendimiento a 10 años ascendió a 3,995%, mientras que los rendimientos a 2 y 30 años también registraron alzas.

El presidente Trump anunció una reunión programada con el presidente chino Xi Jinping, lo que ha alimentado las especulaciones sobre posibles medidas de represalia tras las restricciones de tierras raras impuestas por Beijing. Cualquier escalada podría afectar el apetito por el riesgo y reforzar la demanda de valores refugio para el dólar.

Perspectiva técnica: el DXY mantiene el soporte, con vistas a máximos de octubre

El índice del dólar estadounidense (DXY) se está consolidando tras una prueba exitosa de la media móvil de 50 días, que se sitúa actualmente en 98,094 a fecha del 23 de octubre. Este nivel fue defendido el pasado viernes, y la acción del precio lo confirmó como soporte a corto plazo. Tras superar niveles de resistencia anteriores en 98,238, 98,714 y 98,797, esos umbrales actúan ahora como soportes escalonados.

El camino alcista abre la posibilidad de probar el máximo oscilatorio del 9 de octubre, en 99,563. Los traders esperan un catalizador —posiblemente el dato del IPC del viernes— para validar la continuación alcista. Un dato acorde o superior a los pronósticos podría desencadenar un nuevo repunte hacia este objetivo técnico.

Pronóstico del mercado: sesgo alcista del dólar de cara al IPC

Dado que se espera que el IPC demuestre que la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2% de la Fed y que las tensiones comerciales resurgen, el sesgo a corto plazo favorece una mayor fortaleza del dólar. El yen sigue siendo vulnerable, y las renovadas preocupaciones inflacionarias podrían reforzar las expectativas de recortes en las tasas sin socavar la demanda del dólar. Un dato del IPC acorde a lo pronosticado podría ser suficiente para extender las recientes ganancias del DXY.

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