S&P500 y Nasdaq 100: Nvidia y Meta impulsan las acciones estadounidenses de cara a un pronóstico clave de inflación

El S&P 500 sube levemente mientras los traders se preparan para datos clave de inflación

Las acciones abrieron la semana con ganancias cautelosas, ya que los traders se posicionaron ante un conjunto crítico de datos de inflación que podría influir en el próximo movimiento de la Reserva Federal. El S&P 500 subió un 0,2% el lunes, mientras que el Nasdaq Composite sumó un 0,5%. El Dow Jones Industrial Average cayó 66 puntos, o un 0,1%, ya que la debilidad en los sectores industriales opacaba la fortaleza del sector tecnológico.

Estas ganancias modestas se registraron después del informe de empleo del viernes, que mostró cifras menos robustas de lo esperado y reavivó las esperanzas de un recorte en las tasas de interés a finales de este mes. Con el S&P 500 ahora a menos del 1% de su máximo histórico reciente, los traders tienen la mirada puesta tanto en el Índice de Precios al Productor (previsto para el miércoles) como en el Índice de Precios al Consumidor (previsto para el jueves) para evaluar si la economía se está enfriando a un ritmo que justifique un cambio en la política.

¿Actuará la Reserva Federal ante la debilidad laboral y la moderación de precios?

El informe de empleo de la semana pasada mostró un ralentizamiento en el impulso de las contrataciones, lo que aumenta las probabilidades de que la Fed cambie de rumbo. Los datos de la herramienta FedWatch indican un aumento en las apuestas por un recorte de 50 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC. Michael Wilson de Morgan Stanley señaló que estos datos apoyan una transición de una “recesión continua a una recuperación continua”, pero advirtió que el escenario a corto plazo podría seguir siendo volátil si la política monetaria no se muestra lo suficientemente acomodaticia.

Las expectativas en torno a las tasas se mantienen fluidas, y los números de inflación de esta semana serán cruciales. Un IPC más elevado de lo esperado podría mermar las esperanzas de una flexibilización y ejercer presión sobre las acciones tecnológicas con altos múltiplos, que han impulsado el rally este año.

Las mega capitalizaciones tecnológicas lideran las ganancias: ¿Podrán mantener el impulso?

Las acciones de las gigantes tecnológicas se recuperaron el lunes, brindando soporte al mercado en general. Nvidia subió un 1,5%, recuperándose de su reciente debilidad. Meta Platforms añadió un 1,6%, mientras que Amazon y Microsoft también operaron en positivo. El rally en el sector tecnológico sugiere un continuo apetito de los inversores por el crecimiento, especialmente con los rendimientos del Tesoro disminuyendo ligeramente tras los datos de empleo.

Tesla también subió un 1% tras conocerse detalles sobre una nueva propuesta de compensación para el CEO Elon Musk, que podría alcanzar casi 1 billón de dólares si se concreta en su totalidad. La noticia ayudó a contrarrestar la debilidad generalizada en los sectores industrial y de telecomunicaciones.

La reorganización del S&P 500 desata movimientos en Robinhood y AppLovin

La reestructuración del índice por parte de S&P Global provocó movimientos bruscos en el premercado. Robinhood y AppLovin se dispararon un 8% cada una tras ser incluidos en el S&P 500, sustituyendo a Caesars Entertainment y MarketAxess. Nutanix y TransUnion también registraron ganancias tras incorporarse al S&P MidCap 400.

Los mineros de oro avanzaron tras informarse que Tether está explorando inversiones en toda la cadena de suministro del oro. Harmony Gold Mining subió un 5%, mientras Hecla, Gold Fields y Anglogold Ashanti añadieron un 3% o más cada una.

Perspectivas del mercado: datos de inflación para orientar las apuestas sobre la Fed y el impulso tecnológico

Los traders deben mantenerse enfocados en las cifras del IPC y del IPP de esta semana, que probablemente definirán las expectativas de cara a la próxima reunión de la Fed. Con el S&P 500 cerca de niveles récord y el rebote de las acciones tecnológicas, datos de inflación elevados podrían frenar el rally, mientras cifras más suaves podrían fortalecer el argumento a favor de recortes de tasas y respaldar un impulso al alza en el cuarto trimestre.

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